отчеты мсфо

17% выручки от ОМС, выручка признается без согласования со страховой

Но дебиторка в отчете от страховых несущественная
📉число сотрудников упало с 1569 до 1492

Выручка +3%, прибыль +10% — в основном за счет роста процентных доходов
маржу держат — молодцы
Доходность СДП = 16% — неплохо

P/E=6,7 (vs 7,9 у MDMG), если выплатить весь кэш дивом прям щас, то P/E=6
Чистый долг -7,4 млрд
capex = 0,8 против 2,3 у MDMG

капа = 70 vs 76 у MDMG

https://smart-lab.ru/q/GEMC/f/y/

На фото — хрущевка в Калининграде, где зарегана компания😁

Кстати, все меняют тикер при переезде, а эти вроде сохранили!👍

Уважаемые инвесторы, с нашими результатами работы в 2024 году в деталях можно ознакомиться в опубликованном сегодня годовом отчете: https://www.mcclinics.ru/investors/annual/

Несколько слов об отчете:
🔍Выбранная тема годового отчета «Медицина будущего начинается сейчас» подчеркивает, что современные достижения в области медицины и технологий начинают менять подходы к лечению и профилактике заболеваний. Этот слоган отражает различные аспекты, такие как разработка новых методов лечения, применение дистанционного мониторинга здоровья, интеграция искусственного интеллекта в диагностику и другие инновации, которые становятся реальностью в сегодняшнем мире и делают возможным более точное и эффективное лечение пациентов.
🚀Являясь ведущей компанией в сфере частного здравоохранения и обладая уникальными компетенциями по различным направлениям медицины, ГК «МД Медикал» создает стандарты в оказании медицинской помощи, внедряет инновации и новые технологии, развивает свое присутствие в различных регионах России, делая медицину более доступной пациентам.

Добрый вечер! Заметка по ключевым событиям уходящей недели.


Татнефть — Совет директоров рекомендовал дивиденды за 4Q24.

Совет директоров Татнефти дал рекомендацию выплатить по итогам 4-го квартала 2024 г. дивиденды в размере 43.11 руб./акция, что заметно выше консенсус-прогноза инвестиционных компаний (33.8 руб.).

С учётом ранее направленных на выплату средств, размер дивиденда по итогам 2024 года составит 98.7 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности префов 15%, обыкновенных акций – 14.3%. Стоит отметить, что Татнефть увеличила пэйаут, доведя его до 75% от чистой прибыли по МСФО.

В данный момент у КАМАЗа явно низкая стадия цикла. Если смотреть их отчет за 2024-й год, то его сложно назвать обнадеживающим. Выручка выросла всего лишь на 6,3% г/г, т.е. темпы роста ниже инфляции, EBITDA снизилась на 12,6% г/г, а чистая прибыль рухнула на 96%. Более того, на чистую прибыль компания вышла фактически только из-за восстановления резерва по кредитным убыткам. Долги растут, свободный денежный поток отрицательный, финансовые расходы выросли в 2,4 раза, долговая нагрузка выросла практически в два раза. Соотношение чистый долг/EBITDA составляет 6.4х, что не просто много, а очень много. И это ставит вопрос о том, как компания будет дальше обслуживать свои долги с учетом вероятного падения продаж в первом квартале 2025 года.

Если смотреть отраслевую статистику за 1-й квартал 2024 года, то продажи седельных тягачей рухнули на 64% г/г, самосвалов на 60% г/г и так далее. Общие же продажи грузовых автомобилей в РФ по итогам 1 квартала 2025 года рухнули на 48% г/г. А с учетом роста запасов на 57,6% г/г и дебиторки на 38,3% г/г по итогам 2024 года можно предположить, что со сбытом сложности у КАМАЗа возникли еще в прошлом году. Поэтому ситуация здесь достаточно тяжелая и без помощи от государства компании будет, вероятно, сложно с ней справиться.

Как говорится в пресс-релизе BlackRock, чистая прибыль в январе-марте составила $1,51 млрд, или $9,64 в расчете на акцию, по сравнению с $1,57 млрд, или $10,48 на акцию, за аналогичный период предыдущего года.

Прибыль без учета разовых факторов увеличилась до $11,30 в расчете на акцию с $9,81 на акцию годом ранее. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали прибыли в размере $10,11 на акцию.

Выручка повысилась на 12%, до $5,28 млрд, и примерно совпала с консенсус-прогнозом.

Чистый приток средств инвесторов в фонды BlackRock за минувшие три месяца составил $84,17 млрд по сравнению с $57,19 млрд за тот же период 2024 года, тогда как аналитики прогнозировали показатель на уровне $128,6 млрд.

Объем активов под управлением (AuM) компании на конец марта составлял рекордные $11,58 трлн против $10,47 трлн годом ранее.

Котировки акций компании растут на 2,1% в ходе предварительных торгов в пятницу. С начала года ее рыночная стоимость сократилась на 16,2% — до $133,13 млрд.

www.interfax.ru/business/1020448

Дебиторка 15,7 => 19,1

Долг = 10,5 vs 4,4 год назад
Кэш = 39 млрд
7 ярдов = процентные доходы
Арендные обяз = 19,4

Выручка 71 +5%
прибыль 37 +26%
OCF = 34,7
CAPEX = 20 (+230%г/г)
FCF = 23 из которых 7 ярдов = процентные доходы
скорр FCF = 16

опер расходы снизились за счет снижения стоим топлива на 1,7 млрд
+снижение переуступки дебиторской задолженности на 2,1 млрд

P/E = 5
P/FCF = 8
net margin=53%

smart-lab.ru/q/NMTP/f/y/MSFO/