отчеты мсфо

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 3 квартал 2024. 

В прошлом Ростелеком анализировал Анатолий, в будущем будет покрывать Валентин, но пока пока идет “пересменка”, я напишу комментарий от себя.

Рост, который был в первой половине года, шёл на фоне общего бычьего рынка и покупках инсайдеров, которые брали в перспективе IPO дочерних компаний. С ростом ставки эти перспективы потускнели, акции вернулись ближе к справедливым значениям.

Мне Ростелеком не нравился в течение этого года по ряду причин. Перечислю их сразу:

( Читать дальше )

Ростелеком Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1858363


( Читать дальше )

Друзья, сегодня в нашем традиционном обзоре компания Фосагро — российская вертикально-интегрированная компания, в состав которой входит один из крупнейших в мире производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений. Совсем недавно компания представила отчетность за 9 месяцев 2024 года. Давайте разберемся, как чувствует себя производитель удобрений:

— Выручка: 371 млрд руб (+12,8% г/г)
— EBITDA: 123,5 млрд руб (-18,2% г/г)
— Чистая прибыль: 64,8 млрд руб (+14,2% г/г)
— Свободный денежный поток: 35,9 млрд руб (-55,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9 месяцев Фосагро увеличила выручку на 12,8% г/г — до 371 млрд руб. за счёт реализации товарной продукции и роста объемов производства. В частности увеличения производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 4,0% — до 6,7 млн тонн. Чистая прибыль также показала рост на 14,2% г/г — до 64,8 млрд руб.

( Читать дальше )

Основные финансовые итоги III квартала 2024 г.

• Выручка по сравнению с III кварталом 2023 г. выросла на 11%, до 193,0 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 1%, до 75,1 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г.
• Чистый убыток составил (6,7) млрд руб. против чистой прибыли 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 г.
• Капитальные вложения[2] выросли на 26%, до 39,5 млрд руб. (20,5% от выручки).
• FCF[3] составил (5,2) млрд руб. против 10,6 млрд руб. за III квартал 2023 г.
• Чистый долг[4], включая обязательства по аренде (АО), вырос на 12% с начала года и составил 628,8 млрд руб., или 2,1х показателя «Чистый долг, включая АО / OIBDA».

Основные финансовые итоги 9 месяцев 2024 г.

• Выручка по сравнению с 9 месяцами 2023 г. выросла на 10%, до 546,1 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 6%, до 222,3 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 40,7% против 42,0% за 9 месяцев 2023 г.
• Чистая прибыль составила 19,3 млрд руб. против 40,5 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.

( Читать дальше )

Toyota Motor сообщила о первом за два года квартальном снижении прибыли из-за проблем с продажами и производством на двух ключевых рынках — в Японии и США, что остановило недавний рекордный рост японского автопроизводителя.

До начала этого года крупнейший в мире автопроизводитель получал рекордную прибыль, уделяя особое внимание гибридным моделям. Но проблемы с качеством в подразделении по производству грузовиков и автобусов Hino Motors, жёсткая конкуренция со стороны китайских брендов на крупнейшем в мире автомобильном рынке, а также приостановка производства двух моделей в США, которая уже разрешена, в последние месяцы начали замедлять рост продаж.

Операционная прибыль Toyota за три месяца до конца сентября составила 1,16 триллиона иен (7,55 миллиарда долларов), что на 20% меньше, чем 1,44 триллиона иен годом ранее, и в целом соответствует средней оценке прибыли в 1,2 триллиона иен, которую дали девять аналитиков, опрошенных LSEG. Компания сохранила прогноз прибыли на текущий год на уровне 4,3 триллиона иен.

( Читать дальше )

Аренадата опубликовала результаты за 3-ий квартал и 9 месяцев 2024 года.

Выручка компании выросла за 9 месяцев на 114% до 3,55 млрд руб. В 3-ем квартале показатель вырос на +95% до 1,2 млрд руб. 

Чистая прибыль за 9 мес. составил 733 млн руб. (год назад убыток 77 млн руб.). В 3-ем квартале чистая прибыль составила 125 млн руб (убыток 2 млн руб. годом ранее). 

( Читать дальше )

Обзор от 12.11.2024У хозяина сектора все стабильно. Но прибыль начинает поджимать. Чистый процентный доход +14,1% год к году, чистый комиссионный доход +11,3% год к году. Прибыль -0,2% год к году. В целом, если в 4 квартале удастся удержать прибыль от падения, банк сможет выйти на уровень 1,6+ трлн прибыли, который мы закладывали.

Снижение прибыли связано с резким ростом налога на прибыль, эффективная ставка налога в 3 квартале составила 26,8% против 21,9% и 19,7% в прошлые 1 и 2 кварталы.



Операционная маржа снижается, но незначительно. Сам банк рапортует о 71,6%.



( Читать дальше )

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 3 квартала выросла на 6% год к году до 76,2 млрд рублей. В наибольшей степени повлиял рост производства в масложировом сегменте, вызванный модернизацией завода в Балаково.

• Чистый долг снизился на 25% с начала года до 50 млрд рублей. Показатель чистый долг/EBITDA сократился до 0,99x – самый низкий уровень за последние 5 лет.

❗ РИСКИ:

• Скорректированная EBITDA за 3 квартал уменьшилась на 29% год к году и составила 10,6 млрд рублей. Компания отмечает снижение урожайности в сельскохозяйственном бизнесе и сокращение продаж в сахарном сегменте.

• Рентабельность по EBITDA снизилась с 21% до 14%, сокращение маржинальности показали все сегменты бизнеса. Рентабельность по чистой прибыли уменьшилась с 35% до 21%.

• Чистая прибыль по итогам 3 квартала снизилась на 37% год к году до 15,9 млрд рублей на фоне сокращения скорректированной EBITDA и эффекта курсовых разниц.

❓ ПЕРЕЕЗД КОМПАНИИ:

• Русагро находится в процессе принудительной редомициляции, в декабре ожидается временное прекращение торгов расписками. Возобновление торгов запланировано на февраль-март 2025 года, однако сроки могут бы увеличены.

( Читать дальше )

Компания Freedom Holding Corporation, котировки акций и финансовые результаты которой я уже давно отслеживаю, отчиталась за 2 квартал, завершившийся 30 сентября 2024 года, и за первые шесть месяцев 2025 фингода. Результаты, по моему мнению, заслуживают пристального внимания инвесторов.

В отношении динамики выручки компания во 2 квартале сработала, как всегда, на высоком уровне. Её консолидированная выручка за 2 квартал выросла на 33% в годовом выражении до $580,9 млн, а за 1 полугодие повысилась на 37% год-к-году до $1,032 млрд. Основную часть выручки эмитент получает от операций в Казахстане и Центральной Азии. 36% совокупной выручки Freedom Holding обеспечены процентными доходами её дочернего банка Freedom Bank Kazakhstan. 

Бизнес компании в отчётном году стал более диверсифицированным, и новые подразделения приносят ей больше дохода, чем раньше. Так, доходы от страхового андеррайтинга показывают наиболее высокие темпы роста в сравнении с другими статьями выручки компании. Во 2 квартале 2025 финансового года доходы от страхового андеррайтинга в годовом выражении увеличились на 177% и составили $160,3 млн в связи с ростом клиентской базы в этом сегменте, которая увеличилась на 58%. В общей структуре выручки доля дохода от страховых услуг по итогам 2 квартала составила 28%.

( Читать дальше )

Агрокомпания представила отчетпо МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 

 

🔹Русагро (AGRO)

👉Инфо и показатели

 

 

Результаты за 9 месяцев:

— выручка: ₽215 млрд (+21%);

— скорректированная EBITDA: ₽24,4 млрд (-20%);

— чистая прибыль: ₽19,4 млрд (-50%);

— чистый долг: ₽50 млрд (-25%);

— чистый долг/скорректированная EBITDA (LTM): 0,99х.

 

Результаты за 3-й квартал:

— выручка: ₽76,2 млрд (+6%);

— скорректированная EBITDA: ₽10,6 млрд (-29%);

— чистая прибыль: ₽16 млрд (-37%).

 

Рост выручки компания объясняет увеличением объемов выпуска и реализации в масложировом сегменте. 

 

Бумаги Русагро (AGRO) растут на 1%.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

В целом результаты компании ожидаемые

 

Основная причина снижения показателей — падение выручки в сахарном и сельскохозяйственном сегментах. В сахарном это обусловлено запретом экспорта в августе-сентябре. В сельскохозяйственном — снижением урожайности и производства. Кроме того, себестоимость товара растет быстрее, чем отпускные цены, что негативно влияет на маржу.

( Читать дальше )