отчёт

Получил сегодня 2НДФЛ. Вот он мой официальный пруф за прошлый год:

Скромненько, конечно, но все равно приятно.

Всем успехов в торгах
в новой реальности

🔌 Энергетики у меня представлены как на ИИС, так и на брокерском счету, там остались мне неугодные акции (Русгидро, Ленэнерго-п, ОГК-2). По мере выхода в плюс стараюсь продавать активы, потому что фиксировать убыток нет желания. Пришло время Русгидро, акции которого я успешно продал вчера по 0,832₽, зафиксировав ~1% прибыли (стратег 😁). Почему меня не устраивал данный эмитент?

▪️ Компания недавно опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2022 год. Выручка составила 468,5₽ млрд (1,8% г/г) и то благодаря государственным субсидиям. Чистая прибыль 19,3₽ млрд (-54,1% г/г), EBITDA: 91,6₽ млрд (-25% г/г). Долговая нагрузка постоянно растёт и непонятно за счёт чего будут исправлять ситуацию в будущем;

▪️ Непонятная ситуация с Русалом. Крупнейший миноритарный акционер Sual Partners считает, что сделка по покупке акцийРусгидро могла нанести Русалу существенный ущерб, исчисляемый суммой в десятки миллионов долларов;

▪️ Компания стагнирует. Если взять цену IPO и сегодняшнею, то акция потеряла более 63% стоимости (цена была более 2₽);

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Завтра Лента опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2022 г.



Вошли в зону перекупленности, рост был на высоких объемах, пробили уровень 730, возможно замедление роста перед отчетом. От уровня 770 продавец очень неплохо раздавал всем желающим.

В конце октября «Лента» представила операционные и финансовые результаты за 3 квартал 2022 года, которые неожиданно оказались слабыми. Основные моменты:

 ✔️ Общая выручка ретейлера увеличилась на 7,2% — до 126,785 млрд рублей — за счет отличных показателей малых форматов.
 ✔️ Онлайн-продажи выросли на 98,2% — до 8,8 млрд рублей — ввиду сильного спроса со стороны покупателей.
 ✔️ Чистая прибыль в текущий отчетный период сократилась на 69,3% — до 1,285 млрд рублей.
   
Покупай на слухах, продавай на фактах!

#LENT 

ВК как будто специально мудрит со своими и без того непростыми отчетами, чтобы еще сильнее запутать инвесторов: в прошлом квартале они переписали все результаты из-за выбывшего игрового дивизиона, в этом – перетасовали содержимое сегментов

Теперь сравнить что-то поквартально стало и вовсе невозможно. Но пусть играются – чтобы понять, куда и как движется компания, нам достаточно самых базовых цифр

Из чего сейчас состоит VK и чем занимается:

✅Основные деньги по-прежнему приносит сегмент «Социальные сети и контентные сервисы». Название изменили, но суть старая: сюда входят Вконтакте, Одноклассники, Почта Мэйл.ру, с недавних пор еще Дзен (в него же интегрированы бывшие Яндекс.Новости), а также всякая прилагающаяся к ним мелочь

• Зарабатывает сегмент главным образом на рекламе. Итоговая выручка подросла на 21,8% г/г – это мало для тепличных условий 2022 года, когда с поляны убрали вражеские соцсети и самоустранился Гугл. Для сравнения, Яндекс нарастил выручку своего ключевого рекламного сегмента «Поиск и портал» почти на 40%

( Читать дальше )

⛽️ Госкомпания отчиталась по МСФО за 2022 год и добилась роста ряда ключевых финансовых показателей деятельности (основным акционером компании с долей 50% + 1 акция является РФ в лице АО Роснефтегаз, сейчас это важно при выплате дивидендов). Представлю вам главные цифры из отчёта:

🛢 Выручка: за 2022 год увеличилась на 3,2% в годовом выражении
🛢 Чистая прибыль: 813₽ млрд (-7,9% г/г)
🛢 EBITDA: 2,5₽ трлн (9,5% г/г)
🛢 Капитальные затраты: 1,1₽ трлн (7,9% г/г)

➖ Почему прибыль снизилась по сравнению с прошлым годом? Крепкость рубля по отношению к другим валютам, цена сырья, рост цен на электроэнергию, увеличение тарифов на транспортировку нефти и передача активов компании в Германии во внешнее управление ФСА, в результате которой был признан дополнительный убыток в размере ₽56 млрд (передача активов также привела к сокращению объёма денежных средств на сумму ₽76 млрд).

➕ Главным проектом компании является Восток Ойл (поэтому кап. затраты увеличились по сравнению с прошлым годом), как его введут в эксплуатацию финансовые показатели заметно улучшаться (планируется в 2024 году ввести в эксплуатацию два месторождения — Пайяхское и Иччеминское). Также отмечу, что Роснефть плотно сотрудничает с азиатскими странами и бьёт рекорды по продажам в Азию.

( Читать дальше )

Татнефть представила консолидированную финансовую отчётность по МСФО за 2022 год (по РСБУ тоже). Показателям может позавидовать весь нефтяной сектор, причём прогнозы аналитиков по чистой прибыли ниже, чем оказалось на самом деле (БКС — 245₽ млрд, Синара — 273₽ млрд). Главные показатели из отчёта:

🛢 Выручка: 1,4₽ трлн (18,4% г/г)
🛢 Чистая прибыль: по МФСО 284,57₽ млрд (43,4% г/г), а по РСБУ 241,86₽ млрд (70% г/г)
🛢 EBITDA: 447,12₽ млрд (57,7% г/г)
🛢 FCF: 196,8₽ млрд (32,6% г/г)

Ещё бы я отметил несколько фактов, которые явно бросаются в глаза при оценке компании:

📌 Компания увеличила добычу нефти и нефтепродуктов, на этом фоне продажи сырой нефти и нефтепродуктов в дальнее зарубежье также были увеличены (30% и 40% г/г)
📌 У Татнефти внушительный кэш на счетах. Сейчас там находится 167,8₽ млрд, а долг компании составляет — 14,5₽ млрд. Поэтому Татнефть может смело инвестировать в новый бизнес или выплатить дивиденды (не распределённая прибыль)
📌 Правительственная комиссия России по контролю за иностранными инвестициями одобрила покупку Татнефтью российских активов Nokian Tyres. Цена покупки составит €286 млн (ожидалось €400 млн). Прибыльный бизнес с дисконтом

( Читать дальше )

➕ Все уже, наверное, в курсе, что Сбербанк рекомендовал рекордные дивиденды — 25₽ на акцию (~13% див. доходности), задействовав нераспределённую прибыль за 2021 год. Напомню, что чистая прибыль Сбербанка за 2022 год по МСФО составила 270,5₽ млрд, а на дивиденды компания направит 565₽ млрд. При этом после выплаты дивидендов достаточность капитала компании будет выше требований ЦБР (на конец 2022 года общая достаточность капитала Сбербанка — 15,7%). Дата закрытия реестра — 11 мая.

➖ А напрягает меня знаете что? Инсайдерская торговля в данной акции. Сбербанк начал своё восхождение со ~156₽ с 15 февраля, как итог акцию задрали до ~175₽ за месяц (это на предполагаемом дивиденде в 6-12₽, прям красота). После объявления дивиденда акция торгуется по 193,5₽. Вся эта ситуация мне напомнила движение в Газпроме. Акции Газпрома с начала августа и до объявления рекордных дивидендов выросли с ~175₽ до ~275₽, на это тоже понадобился примерно месяц. После объявления дивиденда стоимость акции только снижалась, перед дивидендной отсечкой стоимость акции составила — ~212₽, после ~163₽ (это при дивиденде в 51₽). Частные инвесторы, которые покупали акции Газпрома при объявлении дивиденда в очень глубоком минусе. Инсайдеры просто срубили кэш.

( Читать дальше )

В 2022 году компании была предоставлена огромная и очень редкая возможность на фоне ухода инстаграма* и фейсбука* из России.

И в это золотое для себя время VK увеличил Ebitda на 8% (показатель составил 20 млрд)!

Знаете почему? 😂

‼️Они потратили 38 млрд на персонал! Всего в компании работает чуть больше 10 тысяч человек. Выходит средняя зарплата в VK 3,5 млн ₽.

Я думаю все прекрасно понимают, что рядовой сотрудник не получает таких денег. Куда идут оставшиеся деньги? – вопрос риторический. Публично об этом писать не хочу.

Мало того, что сама соц. сеть уже не актуальна, так ещё и распределяется прибыль компании невероятно безграмотно. Перспектив нет от слова совсем!

Если собрался покупать ВК в долгосрок, лучше отдай эти деньги жене. Эффект тот же, только без нервов. 😉

Оставайтесь в этом блоге и получайте обзоры компаний, обучающие посты и аналитику абсолютно бесплатно! ❤

Если еще не подписаны — подписывайтесь!

Рынок РФ: что нас ждёт сегодня 17 Марта 2023 г.IMOEX: -0.17% IMOEX2: +0,1% $=76,4

Рынок акций РФ в четверг оставался под давлением продавцов, а на вечерней сессии потери дня были откуплены. Доллар США и евро выросли на Московской бирже по итогам торгов четверга. Нефть вечером перешла к росту. НОВАТЭК в 2022г увеличил прибыль по РСБУ в 2 раза — до 640 млрд рублей. НОВАТЭК прибавил +1,5%, утром можем увидеть продолжение движения. Ждем сегодня отчет по Х5 за 2022 год по МСФО 👉Подробнее.
 Сегодня ждем ряд важных событий 🇷🇺:📊X5 Group опубликует финансовые результаты по МСФО за IV квартал и весь 2022 г.📊Вступает в силу новая структура индексов Московской биржи 👉ПодробнееСовета директоров Банка России по ключевой ставке 👉ПодробнееЕС: потребительская инфляция в феврале (13:00 мск)США: объем промышленного производства в феврале (16:15 мск)

✔️ НОВАТЭК в 2022г увеличил прибыль по РСБУ в 2 раза — до 640 млрд рублей✔️ Совещание Путина с правительством перенесено на 22 марта — Песков

( Читать дальше )