Постов с тегом "офз": 5420

офз


Узнайте как можно заработать 43% за год. Часть 2: Как посчитать стоимость ОФЗ и потенциальную доходность

В прошлой статье я показал как выбираю ОФЗ, наилучшим образом подходящую под мои цели и задачи. Расчет проводился на примере ОФЗ ПД 26240.

Полностью со статьей можно ознакомиться здесь.
 

Во второй части статьи мы продолжим разбирать, как правильно рассчитывать доходность ОФЗ на примере облигации ОФЗ ПД 26240. Я покажу, как с помощью формул и простого Excel рассчитать потенциальную доходность и сравнить её с фактическими биржевыми ценами.

Вы научитесь учитывать такие параметры, как ставка доходности, оставшиеся купоны и накопленный купонный доход (НКД), а также сможете проверить свои расчеты на реальных данных.

Кроме того, еще раз оценим, как меняется доходность облигации в зависимости от изменения ставки доходности через год и как можно прогнозировать ваши риски.

Итак, приступим.

  Узнайте как можно заработать 43% за год. Часть 2: Как посчитать стоимость ОФЗ и потенциальную доходностьКак посчитать стоимость ОФЗ и потенциальную доходность

Рассчитываем стоимость ОФЗ

Напомню, что основным фактором выбора является возможная потенциальная доходность от владения той или иной ОФЗ.



( Читать дальше )

Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября ускорилась до 0,19% с 0,06% неделей ранее, с начала года к 30 сентября - 5,72%, годовая замедлилась до 8,7% с 8,75% неделей ранее — Росстат

Инфляция в РФ с 24 по 30 сентября ускорилась до 0,19% с 0,06% неделей ранее, с начала года к 30 сентября — 5,72%, годовая замедлилась до 8,7% с 8,75% неделей ранее — Росстат

www.interfax.ru/business/

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 3 октября:

💵 USD — ↗️ 94,5054
💶 EUR — ↗️ 104,4481
💴 CNY — ↗️ 13,3914

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,68%, составив 2 766,79 пункта.

▫️ Министерство финансов публикует результаты проведения аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПК №29025 (погашение 12.08.2037) – размещенный объем: 27,717 млрд руб. (при спросе 97,57 млрд руб.), выручка: 26,559 млрд руб., средневзв.цена: 94,0128% от номинала. ОФЗ-ПД №26245 (погашение 26.09.2035) – размещенный объем:7,49 млрд руб. (при спросе 9,111 млрд руб.), выручка: 6,307 млрд руб., доходность по цене отсечения: 16,65% годовых.

▫️ Зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин сообщил журналистам, что «тарифная политика [оказалась] несколько выше, чем то, что закладывалось в июльский прогноз, также расширение дефицита 2024 года – то, что тоже в прогнозе июльском не было отражено». На днях Минфин повысил оценку дефицита бюджета с 1,1% до 1,7% ВВП. Кроме того, Заботкин признал, что ужесточение ДКП следовало проводить раньше и быстрее (не зря многие удивились сохранению 16% на июньском заседании, совпавшем с ПМЭФ).



( Читать дальше )

Размещение ОФЗ

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26245 и ОФЗ-ПК серии 29025, в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26245 с погашением 26 сентября 2035 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29025 с погашением 12 августа 2037 года. Купонный доход по облигациям рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней.

Итоги:

ОФЗ 26245
Спрос составил 9,111 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 16,65%. Разместили 7,490 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26 сентября 2035 года составила 79,5700% от номинала, что соответствует доходности 16,65% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 7,490 млрд. рублей по номиналу при спросе 9,111 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 6,307 млрд. рублей.



( Читать дальше )

Как ваши миллионы, покупатели 26238?

Обожаю разгребать старые избранные посты.

Спустя год:
Как ваши миллионы, покупатели 26238?
Отсюда: smart-lab.ru/blog/947630.php

Как ваши миллионы, Сергей и прочие инвесторы в долгосрочные ОФЗ?


Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 02.10.2024

Минфин РФ 02.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПД серии 26245 с погашением 26.09.2035.

ОФЗ-29025

  • Предложение: доступный остаток (137,3 млрд руб.)
  • Спрос: 97,6 млрд руб.
  • Размещено: 27,7 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 94,01% от номинала

ОФЗ-26245

  • Предложение: доступный остаток (466,4 млрд руб.)
  • Спрос: 9,1 млрд руб.
  • Размещено: 7,5 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 79,57% от номинала
  • Средневзвешенная доходность: 16,65%
  • Премия к открытию дня: 83 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 02.10.2024

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.



( Читать дальше )

RGBI идёт к 100. Минфин идёт на провал.

Сегодня прошли очередные аукционы Минфина. Размещали ОФЗ флоатер и ОФЗ с постоянным купоном. Оба аукциона интересны слабым спросом, минимальными размещениями и растущими премиями.

 

Так во Флоатере 29025 объём спроса составил «всего» – 97,570 млрд. руб. Против 154,926 млрд. руб. и 225,075 млрд. руб. Двумя неделями ранее. Разместили 27,717 млрд. руб.

 

В ОФЗ 26245 с постоянным купоном спрос исчезающе малый — 9,111 млрд. руб. выручка от размещения – 6,307 млрд. руб. При этом рекорд доходности опять обновили  теперь он 16,55%. (На прошлой неделе  было 16,53% )

RGBI идёт к 100. Минфин идёт на провал.Источник: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?ysclid=m1rxquufcq522256797

Напомню, что план у Минфина разместить 2,4 трлн руб. за квартал. Пока план идёт на провал. На прошлой неделе разбирали, что это предполагает 184,6 млрд руб. в среднем надо занимать на каждом аукционе, а заняли только 34 млрд руб.

 

В целом это было ожидаемо.



( Читать дальше )

Рынок акций продолжает игнорировать обвал на рынке облигаций

В сентябре Индекс МосБиржи вырос на 8%, тогда как индекс гособлигаций RGBI продолжил падение последних месяцев и потерял 1,6%. За последние полтора года такое расхождение наблюдается уже не первый раз. Разбираемся, к чему оно может привести и выбираем интересные бумаги.

Взаимосвязь динамики акций и облигаций

Стоимость индекса RGBI с начала 2024 года упала на 16,4%, а доходность выросла с 12,1 до 17,5% (по состоянию на 1 октября). Такая негативная динамика напрямую влияет на рынок акций. Обычно рост доходностей облигаций приводит к снижению текущей стоимости будущих доходов компании и, как следствие, к низким стоимостным мультипликаторам по акциям.

Проще говоря, то падение цены облигаций предполагает рост их доходности к погашению. Соответственно, облигации становятся более привлекательными для инвесторов. Чтобы выровняться с облигациями, акции тоже начинают снижаться. Таким образом, ключевые тренды в этих инструментах часто совпадают.

Расхождение рынка акций и облигаций

В течение последних полутора лет можно выделить три периода, когда наблюдалось значительное расхождение динамики акций и облигаций.



( Читать дальше )

Минфин разместил ОФЗ выпуска 26245 на 7,49 млрд рублей

Спрос на аукционе достиг 9,111 млрд рублей.

Средневзвешенная цена выпуска составила 79,57% от номинала, средневзвешенная доходность — 16,65% годовых.

tass.ru/ekonomika/22024117


Минфин РФ рассчитывает выполнить программу заимствований на 2024г в полном объеме, несмотря на отставание от графика - замглавы ведомства Колычев — Интерфакс

Минфин РФ рассчитывает выполнить программу заимствований на 2024г в полном объеме, несмотря на отставание от графика — замглавы ведомства Колычев — Интерфакс.

Доля флоатеров в размещении ОФЗ в 4 кв, вероятно, будет высока, в последующем снизится — Колычев.

Минфин РФ рассчитывает на нормализацию конъюнктуры рынка заимствований в 2025г — Колычев

Минфин, в том числе в полемике с крупными банками относительно структуры предложения на аукционах ОФЗ, традиционно говорит о необходимости сдерживания роста доли флоатеров в заимствованиях, чтобы не увеличивать процентные риски бюджета. «В последующие годы будем снижать долю флоатеров», — вновь подтвердил эту позицию Колычев.
«Думаю, да (получится решить эту задачу — ИФ). Сейчас конъюнктура для процентных рисков плохая, она всегда плохая будет. Мы как заемщик, так или иначе, должны подстраиваться под конъюнктуру», — отметил он.

На 2025 год, согласно проекту бюджета, запланировано чистое валовое привлечение на уровне 4,78 трлн рублей, чистое — 3,365 трлн рублей. По мнению Колычева, ситуация на рынке в следующем году будет для Минфина лучше.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн