падение

Падения фондового рынка многие инвесторы воспринимают болезненно. С одной стороны инвесторы терпят убытки, с другой стороны снижающийся рынок дает прекрасную возможность для покупки качественных компаний по привлекательным ценам. Но, чтобы воспользоваться этой возможностью, у человека должны быть свободные денежные средства

Бенджамин Грэм (автор «Разумного инвестора» и учитель Уоррена Баффета) рекомендовал держать от 25% до 75% своего капитала в коротких облигациях в зависимости от рыночного цикла. Ключевой акцент тут «в коротких»

В наших текущих реалиях – это надежные (желательно ОФЗ) облигации с погашением 2-6 месяцев или фонды денежного рынка (LQDT / SBMM). В таком случае у инвестора всегда под рукой будут деньги, на которые можно выкупать подешевевшие акции. И падение, подобное текущему, инвестор будет встречать не с негодованием, а с удовольствием

Важно осознавать, что снижения на фондовом рынке происходят регулярно. За последние годы был целый ряд серьезных коррекций рынка (порой драматических):

В конце марта 2025 года российский агропромышленный холдинг «Русагро» оказался в центре внимания из-за задержания его основателя, Вадима Мошковича, по подозрению в мошенничестве. Эта новость вызвала стремительное падение акций компании на Московской бирже более чем на 30% за два дня.

Причины обвала акций 

Резкое снижение котировок акций «Русагро» обусловлено следующими факторами:

1. Задержание ключевых фигур: Арест основателя компании создает неопределенность в отношении будущего управления и стратегического курса «Русагро».

2. Уголовное расследование: Обвинения в мошенничестве могут привести к серьезным юридическим последствиям, включая штрафы и репутационные потери компании.

3. Негативный информационный фон: Широкое освещение в СМИ усиливает панику среди инвесторов, способствуя массовой продаже акций.

Наихудший сценарий развития событий

В случае подтверждения обвинений и неблагоприятного исхода расследования возможны следующие последствия:

Самое неприятное — это увидеть как облигация полетела резко вниз. Необходимо найти информацию, узнать причины и решить что с ней делать. В течения дня ка правило делать это некогда. Но при этом уже куча инвесторов все знают, все оценили. Кто-то продает все что есть, кто-то решил, что все исправится и скупает все что может.

Но, кто эти люди? Почему они уже все знают? Где берут информацию? Какие уведомления и где они включили? Поделитесь в комментариях плиз...

Мой вариант: Я написал отчет, который по итогу работы биржи показывает список облигаций отсортированных по проценту падения. Но по времени — это уже минус торговая сессия. Пришлось сделать еще 1 шаг — аналогичный отчет создается во время работы биржи. По опыту решил запускать его после 11 часов. Таким образом, если что-то упало, то я буду в курсе и у меня будет время

Отчеты по расчету доходности и контролем за падением публикуются тут: ТГ: t.me/+64L6MiT14oRiNDky

Фундаментальный анализ акций Совкомфлот (FLOT)

Совкомфлот — ведущая российская судоходная компания с глобальной значимостью, специализирующаяся на транспортировке сжиженного газа (СПГ), нефти и нефтепродуктов, а также на обеспечении морских проектов по добыче углеводородов.

Закончим этот ещё один интересный день цитатой, которую часто приписывают господину Джону Пирпонту Моргану (да, тому самому мощному старику, основателю клана Морганов, и одной из самых крупных и влиятельных компаний своего времени). Ещё одна интерпретация данной цитаты:

«Во время падения рынка акции возвращаются к своим законным владельцам».

В продолжение темы ругани на Минфин, ЦБ и в целом всю власть Федерации. Нет, я её не поддерживаю, но сильно улыбаюсь, когда читаю (так как видел подобное много, много, много, много раз). Конечно мне тоже не приятны ситуации вроде той, что произошла в Транснефти, а ранее ещё с кучей других компаний. Мне тоже искренне хотелось бы, чтобы у нас и в целом в стране, и на фондовом рынке в частности, было всё просто, понятно, а правила не менялись по ходу игры.
Но так во взрослом мире не бывает. Бывает в игре Монополия, и то, покуда, спустя несколько часов, вам всем не надоест.

А во взрослом мире, играют не на фантики, а на вполне себе реальные деньги, и ваш проигрыш — это всегда чей то выигрыш. Странно было бы в такой ситуации ожидать, что время от времени, не найдется желающих сжульничать (например, как с переливанием заблокированных западных активов на росрынок). НО это опять таки, не о представителях госвласти, а об отдельных участниках рынка.
А у различных министерств и ведомств, свои цели и задачи, и конечно инвесторам хотелось бы, чтобы они думали исключительно о нас, однако у них есть свои, порой более приоритетные, цели и задачи.