плечо

Московская биржа с 8 июня 2015 года снизит минимальные ставки обеспечения по инструментам валютного, фондового и срочного рынков.

В частности, по инструментам валютного рынка ставки обеспечения снизятся до 9% с 11%. На фондовом рынке ставки обеспечения по наиболее ликвидным акциям сократятся до 15% с 18%, по облигациям федерального займа (ОФЗ) снижение ставок составит 1-5 процентных пунктов. На срочном рынке размер
минимального базового гарантийного обеспечения по фьючерсу на пару «доллар США – российский рубль» понизится до 9% с 11%, по фьючерсу на индекс РТС – до 10% с 15%, по фьючерсу на индекс ММВБ – до 10% с 14%.

Внимание вопрос
Обеспечение по ОФЗ составляет от 4 до 15 процентов. Значит ли это, что на 100 рублей капитала я могу купить 1 облигацию номиналом 1000 рублей. Т.е. такое своеобразное плечо на спот. И не будет ли брокер брать процент, за кредитование деньгами?
В терминале брокер даёт возможность купить в несколько раз больше офз, чем ден средств, но по счёту в портфеле клиента отображается большой минус. 

Всем привет. В последнее время мне довелось стать участником нескольких дискуссий, в корне которых лежали финансовые понятия “маржи” и “плеча”, и я обнаружила, что произнося эти слова, люди зачастую имеют ввиду совершенно разные вещи. Бегло просмотрев материалы по теме в рунете, стало понятно, что существует глобальная путаница в понимании того, что такое маржа на фондовом рынке, и что из себя представляет фьючерсная маржа. Попробуем разложить эти базовые понятия “по полочкам” — возможно, это поможет нам с вами понять, как кардинально отличаются торговля акциями и другими фондовыми инструментами от торговли фьючерсами.  

Так в чем же разница?

Изменение маржинальных требований для EURCHF с 12 января 2015 года

 

С 12 января 2015 года изменяются маржинальные требования для валютной пары EURCHF, в связи с этим данный инструмент заносится в новую маржинальную группу «FX Special».

Новые маржинальные требования коснутся как вновь открываемых позиций, так и уже открытых.

Более подробная информация будет опубликована на нашем сайте, на странице «Маржинальные требования».

Просим вас своевременно скорректировать размеры открытых позиций и перенастроить механические советники, если это необходимо.

Источник: alpari.ru, «Изменение маржинальных требований для EURCHF с 12 января 2015 года»


 



 

Я хочу сравнить торговлю валютой на двух рынках: FOREX и CME, — посредством просчёта риска и маржинального обеспечения.

Для начальных условий возьмём калькулятер, депозит в 1,000,000.00 долларов и краткосрочную торговлю EUR/USD.

Обеспечение 1 лота EUR/USD на форексе, без плеч = 125 тыс. долларов, это значит, что для открытия 1 лота нужен депозит не менее 125 тыс.
При этом на один пункт (четырёхзнак) мы будем терять 10 долларов.
Выходит если риски на день пунктов 20-30 (краткосрок), то это 200.00 — 300.00 баксов или 0.02-0.03% на лимонный депозит.
То есть, для риска в 1 процент, нам нужно открыть 50-33 лота, а это соответствует 6.25-4.125 млн. долларов обеспечения, что вне наших возможностей.

Забегая вперёд, упомяну о плечах, которые помогают вывезти такое обеспечение. Даже грубо считая видно, что для краткосрочной торговли достаточно и плеча в 1к10.

А теперь возьмём другой рынок но с теми же инструментами — CME.
Обеспечение 1 контракта EUR/USD на CME = 2,750.00 долларов, это значит, что для открытия 1 контракта нужен депозит не менее 2,750.00 долларов.
При этом на один пункт (четырёхзнак) мы будем терять 12.5 долларов.
Выходит если риски на день пунктов 20-30, то это 250.00 — 375.00 баксов или 0,025-0,0375% на лимонный депозит .
То есть для риска в 1 процент, нам нужно открыть 40-26 лотов, а это соответствует 110.00-73.33 тыс. долларов обеспечения.

Разница очевидна, но т.к. наши любимые брокеры заботятся обо всех «слоях» населения, то нам предлагаются и мини лоты, и микро контракты, и плечи, и бонусы, и прочие волшебные вещи, которые позволят начать с маленьких депозитов для того чтоб познать все прелести трейдинга.

На CME есть миниконтракты и микроконтракты.

1 миниконтракт = минимальное обеспечение в 1,375.00 долларов.
При этом на один пункт (четырёхзнак) мы будем терять 6.5 долларов.
Выходит если риски на день пунктов 20-30, то это 125.00 — 187.50 баксов или 0,0125-0,01875% на лимонный депозит.
Получается минимальный депозит для 20-30 пунктов (при риске в 1 процент от депозита), нам потребуется 12.5-18.7 тысяч долларов.

1 микроконтракт = минимальное обеспечение в 275.00 долларов.
При этом на один пункт (четырёхзнак) мы будем терять 1.25 долларов.
Выходит если риски на день пунктов 20-30, то это 25.00 — 37.50 баксов или 0,0025-0,00375% на лимонный депозит.
Получается минимальный депозит для 20-30 пунктов (при риске в 1 процент от депозита), нам потребуется 2.5-3.75 тысяч долларов.

На FOREX тоже есть мини лоты и микролоты соответственно.
Если считать без учёта плеч получим:

0.1 лот = минимальный обеспечение в 12.5 тысяч долларов.
При этом на один пункт (четырёхзнак) мы будем терять 1 доллар.

0.01 лота = минимальный обеспечение в 1.25 тысяч долларов.
При этом на один пункт (четырёхзнак) мы будем терять 0.1 доллар.

Выходит, что «на FOREX» без плеч требуется в 40-50 раз большее обеспечение нежели на CME.

Вот собственно для чего и нужны плечи: снизить маржинальное обеспечение на сделку.
Тогда плечо 1к100 на минилоте FOREX даёт обеспечение в 125 долларов и риск на пункт в 1 доллар.

На этом пока всё...

Вопросы о кухонности брокеров оставляю открытыми. Хотя, если вкратце, то все конторы, которые предлагают торговлю на FOREX физическим лицам являются букмекерскими лавочками (поправьте если ошибаюсь). Все «сделки» — это ставки на колебания цен. 

Несмотря на волатильность российского рубля и сложную внешнеэкономическую конъюнктуру, мы поддерживаем предложение российского рубля как в валюте, так и в спотовой торговле.

Мы рады сообщить об изменении условий по рублёвым инструментам, которые сделают работу с ними более безопасной.

По всем FX-парам, содержащим рубль, мы устанавливаем плечо 1:6 с 17 декабря, 0 часов 00 минут по московскому времени.

Мы советуем всем клиентам придерживаться разумных мер предосторожности при работе с инструментами, номинированными в российских рублях. Пожалуйста, помните, что EXANTE может попросить клиента закрыть USD/RUB OTC позицию в течение дня без переноса через ночь, и в случае отказа закрыть принудительно. Это связано с тем, что в текущих условиях не всегда есть возможность переноса позиций.

Напоминаем, что мы также предлагаем торговлю фьючерсами на валютные пары на рынках FORTS и CME.