полиметалл

Все уже в курсе, что Полиметалл договорился о продаже своего российского бизнеса.

Российские активы оценены в $3,69 млрд (с учетом долга в $2,21 млрд). По планам компании сделка должна быть закрыта до конца марта 2024 года. Важный нюанс – сделку еще должны одобрить акционеры компании, общее собрание которых состоится 7 марта 2024 года. Иллюзий никаких нет – сделка, очень вероятно, будет одобрена.

Рынок отреагировал негативно, что закономерно: по сути, сейчас российские миноритарии $POLY остались с мертвым грузом на руках.

Полиметалл на бирже в AIX (Казахстан) стоит сейчас около $3,90, что при текущем курсе доллара составляет примерно 361 руб\акцию. Что прикольно, в Казахстане акции Полиметалла тоже упали. В России же цена – около 406 руб\акцию.

Это добавляет красок к ситуации: российским акционерам даже конвертировать акции в казахстанские сейчас смысла нет – вРоссии они, как показано выше, значительно дороже. Чтобы получать дивиденды – тоже в Казахстан надо: открывать брокерский счет, переводить акции и т.д.

( Читать дальше )

Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится

 

Polymetal

МСар = ₽205 млрд

Р/Е = 10

 

 

Покупателем станет АО «Мангазея Плюс» — структура золотодобытчика (входит в топ-15) «Мангазея», который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта. 

 

Российский «Полиметалл» выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млн, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.

 

Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.

 

Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.

( Читать дальше )

Polymetal International plc объявил условия сделки по продаже российского бизнеса исходя из оценки US$ 3,69 млрд., включая US$ 2 210 млн чистого долга. 

Котировки акций на AIX не спешат расти, а на IMOEX котировки в моменте теряли более 7%👉

Давайте попробуем разобраться в чём дело и какой есть потенциал у акций после сделки. 

Условия сделки

Polymetal продает 100% акций АО «Полиметалл» за $3 690 млн. Из этой суммы:

— АО «Полиметалл» заплатит US$1 429 млн дивидендов Polymetal. Из которых US$1 151 млн будет направлено на погашение внутригрупповой задолженности. 
— АО «Мангазея Плюс» заплатит US$ 50 млн Polymetal.
— Чистого долг US$ 2 210 млн, который остается на балансе АО «Полиметалл».

После сделки чистый долг Polymetal составит US$ -130 млн.

Теперь предлагаю сравнить эти условия с прогнозом 👉https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/983495.php

Консервативно оценка составляла 3 EV/EBITDA или 12 млрд. руб. за весь бизнес РФ с учетом долга👉

( Читать дальше )

Polymetal продает российские активы без возможности обратного выкупа — глава компании Виталий Несис

tass.ru/ekonomika/20023683

Polymetal откладывает рассмотрение вопроса о дивидендах примерно до мая, заявил глава компании Виталий Несис в ходе телеконференции.

«Решение по дивидендам — как по этому году, так и по дивидендной политике в будущем — будет частью этой политики распределения капитала. Таким образом, мы не принимаем никаких решений по дивидендам прямо сейчас, откладываем решение до тех пор, пока совет директоров обсудит и одобрит стратегию, политику распределения капитала», — сказал Несис. 

 www.interfax.ru/business/946729
tass.ru/ekonomika/20023593

Polymetal International сообщил о продаже российских активов. Покупателем АО «Полиметалл» станет компания АО «Мангазея Плюс». Российские активы Polymetal International по результатам сделки оценены в 3,69 млрд долл.

Событие ожидаемое, так как менеджмент компании ранее сообщал о планах продать российские активы. Наиболее очевидным претендентом был Полюс, но, как мы и ожидали, Polymetal International выбрал покупателя, который не находится в санкционных списках.

По результатам сделки в пользу головной компании АО «Полиметалл» направит 1,4 млрд долл. в качестве дивидендов, из которых 1,151 млрд долл. будет использовано для погашения внутригруппового займа. Денежное вознаграждение от АО «Мангазея Плюс» составит 50 млн долл. США.

Для российских инвесторов, которые владеют акциями через Московскую Биржу, ситуация не меняется. Каких-либо сообщений о выкупе их бумаг на данный момент нет. Вполне вероятно, что акции продолжат торговаться в России, но дивидендов в таком случае ждать не стоит. Альтернативой может стать обмен российских бумаг на акции, которые торгуются в Казахстане. При этом стоит понимать, что на данный момент разнице в цене составляет более 15%.

«Промсвязьбанк»

 Polymetal продает свой российский бизнес за $3,69 млрд 

Как следует из пресс-релиза Polymetal, компания заключила соглашение о продаже своего российского бизнеса, представленного АО «Полиметалл», компании АО «Мангазея Плюс». Сделка зависит от выполнения ряда условий, включая ее одобрение собранием акционеров. Российские активы оцениваются для сделки в $3,69 млрд, включая $2,21 млрд чистого долга. Сам «Полиметалл» до закрытия сделки выплатит материнской компании дивиденды в размере $1,43 млрд, из которых $278 млн будет направлено на общекорпоративные цели, а $1,15 млрд пойдет на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн. Polymetal ожидает, что сделка будет закрыта к концу марта 2024.

Цена продажи оказалась чуть выше ожиданий рынка и наших оценок (около $3,0 млрд). Денежные поступления в пользу группы по завершении продажи оцениваются в $300 млн после уплаты налогов и могут быть использованы для финансирования строительства Иртышского ГМК и улучшения ликвидности. Оценка АО «Полиметалл» по условиям этой сделки предполагает мультипликатор EV/EBITDA 3,6x.

Атон

📉Инвесторы отреагировали с некоторой долей грусти на сделку по продаже Polymetal российских активов: акции на открытии потеряли 5,5%, опустившись до отметки 417,2 руб.

Новость о продаже активов:

smart-lab.ru/blog/news/989043.php
smart-lab.ru/blog/news/988978.php

Polymetal на около 0 индексе падает
на 3,7%.

Причина — продажа российского бизнеса. Следующий шаг, вероятно, делистинг с Мосбиржи.Компания которая добывает 5 тонн в году купила компанию добывающую 50 тонн

Нет Polymetal в портфелях.

Крупнейший производитель серебра и золотодобытчик Polymetal продает российский бизнес — покупателем выступит «Мангазея Плюс»

Polymetal опубликовал официальный пресс-релиз, в котором указаны все подробности предстоящей сделки по продаже российской структуры бизнеса АО «Полиметалл». Покупателем выступит «Мангазея Плюс» — структура «Мангазеи» Сергея Янчукова. Российские активы оценены почти в $3,7 млрд.

Как указано в пресс-релизе компании, сделка зависит от выполнения ряда условий, среди них — ее одобрение Собранием акционеров. Продажа российской части бизнеса, по заявлению самой компании, даст ей возможность сосредоточиться на деятельности в Казахстане. В случае, если сделка будет одобрена, это, как указано в пресс-релизе, поможет восстановить акционерную стоимость казахстанского бизнеса и устранить риски для активов в Казахстане.

( Читать дальше )