портфель инвестора

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов и проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что поменялось в ноябре

Относительно октября снизились доли:

— Газпром (-0,7 п.п.)
— Норникель (-0,4 п.п.)
— НОВАТЭК (-0,4 п.п.)
— Яндекс (-0,1 п.п.)
— Роснефть (-0,1 п.п.)

Выросли позиции:

— Сбербанк-ао: (+1,1 п.п.)
— Сбербанк-ап: (+0,1 п.п.)
— ЛУКОЙЛ: (+0,1 п.п.)
— Магнит: (+0,1 п.п.)

Доля Сургутнефтегаз-ап в структуре портфеля осталась неизменной на уровне 6,7%.

Размер счета на 30.11.2023 составляет 1 251 395 рублей. С 31.10.2023 счет увеличился с 1 247 380 на 4 015. В конце ноября было пополнение на 25 000. Доходность счета (за вычетом пополнений) составила -1,68%. За это время индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) снизился на 1,09%.

За 11 месяцев 2023 года доходность (за вычетом пополнений) составила 53,42%. MCFTRR за это время вырос на 53,66%.

Стоимость портфеля увеличивается как за счет пополнений (69% от текущей стоимости портфеля), так и за счет роста курсовой стоимости финансовых инструментов и полученных дивидендов/купонов (31% от текущей стоимости портфеля).

Зачем тратить время на изучение отчетности, построение моделей и расчеты справедливых уровней цен? Я не вижу причин, по которым у меня получится сделать это лучше, чем у аналитиков инвестдомов.

Чтобы не говорили, но эти ребята прошли довольно жесткий отбор. Хороший аналитик много лет full time занимается своим сектором и эмитентами, наработал фишки, использует специальные инструменты анализа, напрямую общается с эмитентами и т.д.

К тому же, хорошие подборки акций есть в свободном доступе. Почему бы не сэкономить время? И без этого есть куча вопросов, на которые нужно найти ответы, принять решения, а потом еще эти решения качественно воплотить.

Что я делаю сам:
▪️Нахожу хорошую аналитику,
▪️Читаю заметки и обзоры по интересующим меня компаниям,
▪️Решаю, какую долю та или иная акция займет в портфеле,
▪️Стараюсь покупать и продавать по хорошим ценам.

Мне нравится аналитика ВТБ и Атона, почти не читаю БКС и Сбер, не воспринимаю то, что делают хлопцы из Тинькофф.

Как пример, в закрепе канала “Мои инвестиции” есть десятка лучших акций. С начала года +96% по сравнению с +56% индекса полной (с дивидендами) доходности ММВБ — очень достойно, на мой взгляд. Там же анализ отчетностей, новости и мнения. Вот классный обзорчик по акциям Positive.

Тут 29 ноября я писал про свой вариант «бессмертного портфеля»:
 

Что пишут люди, которые комментировали этот пост на смартлабе и в моем телеграм канале?

👉вижу много хейтеров Магнита, которые считают что он почему-то должен загнуться😁
👉абсолютное неверие в HeadHunter, типа неустойчивый технолоджи, легко будет отдизрапчен в будущем
(по факту думаю просто мало у кого есть эти бумаги в портфелях отсюда и хейт)

👉Многие люди считают что в бессмертный портфель надо добавить Алросу, Транснефть, Сургут-преф, Русагро, Татнефть, Северсталь, Белугу, ИнтерРАО, Полюс, Новатэк, МТС...
Такие были частые ответы.

👉Ростел, Фосагро, Мосбиржа, Сбер, Гамак — их «бессмертный» статус особо никто не оспаривает.

Декабрь 2023
12-ый раз за год повторяю рутинные действия. Пополняю свой индивидуальный инвестиционный счёт на 33334р, выбираю и приобретаю акции наиболее перспективных (на мой взгляд) компаний.

Делаю это в независимости от роста или падения рынка вот уже 12 раз в этом году. Это уже 84 месяц моего инвестирования в дивидендные (преимущественно) акции российских компаний. Ровно 7 лет.

За семь лет было много взлетов и разочарований, переживаний, метаний, сомнений, но, в общем то, чтобы не происходило на рынке и в жизни, я старался следовать ранее намеченному плану. Тем более, что он довольно прост.

Так, казалось бы незаметно, прошло семь лет жизни, так, вероятно, пройдет и вся жизнь...
Именно по этому, в последнее время, я стараюсь поменьше времени, уделять фондовому рынку и побольше более  важным делам.

На инвестиции сегодня ушло около двух часов (и это далеко не предел по скорости.  Конечно это не включает в себя ежедневное чтение новостей рынка. Здорово бы избавиться и от этой привычки.

Друзья,

в этом видео коротко излагаю свой взгляд на рынок.

Рынок пытается скорректироваться.

Но показатели по компаниям остаются интересными:

-   высокие дивиденды в нефтянке.

-   большинство дивидендных компаний по мультипликаторам раза в 3 дешевле западных аналогов.

Не участвую в IPO, потому что в новых компаниях не понятно, какой менталитет собственников и зачем они проводят IPO

(возможны доп. эмиссии и много сюрпризов, которые не были видны перед IPO, когда шла предпродажная подготовка компаний).

В среднесрочных портфелях – компании, которые показывают стабильную прибыль и платят высокие дивиденды:

-   Сбер,

-   Роснефть,

-   Татнефть,

-   Башнефть пр
-   ГазпромНефть,
-   Совкомфлот

-   Мосбиржа

И другие лидеры.

Если купить акции производителя драг. металлов в России, то кого выбрать ?
Polymetal — не Россия.
Полюс у своих купил по 14 200 (а не у нерезов за 40% цены):

Закрываем идеи

Совкомфлот

Цена закрытия: 118,5 руб., стоп-лосс

Убыток -6,7%

Транснефть

Цена закрытия: 139 000 руб., стоп-лосс

Убыток -5,4%

Обе компании фундаментально сильные и привлекательны для инвесторов, но, учитывая текущее состояние рынка, пока мы не готовы открыть данные позиции вновь.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель 

Аналитический Центр ПСБ