прогноз по акциям

В середине августа Совет директоров столь малоизвестной компании рекомендовал дивиденды с доходностью чуть ниже 50%.

💰 И эта новость действительно оказалась правдивой, ведь на удивление акционеры одобрили эту выплату.

Таким образом на выдачу этих дивидендов пойдет более 38 млрд рублей, что даже превышает капитализацию самой компании.

🚫 Также добавляет настороженности и последующий возможный делистинг, о котором эмитент итак уже не раз говорил ранее.

Так что дивидендный гэп здесь однозначно будет очень болезненным и не факт, что после него бумага сможет хоть немного восстановиться.

❗️ Исходя их всего вышесказанного, я настоятельно рекомендую обойти эту историю стороной, и если у вас уже есть эта бумага, то оптимальным решением станет ее продажа, ведь никакой щедрой раздачи здесь определенно не будет!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

В последние годы идеи классиков коммунизма находят всё больше новых сторонников в России. Вспомним, на чём строится знаменитый научный труд «Капитал», и главное — какую пользу инвесторы могут из него извлечь.

Кто такие Маркс и Энгельс

Карл Маркс — немецкий философ и экономист, живший в эпоху промышленной революции, роста числа заводов и жёсткой эксплуатации рабочих. Фридрих Энгельс — соратник и спонсор Маркса, соавтор части его работ.

Маркс и Энгельс предложили универсальный подход к мировой истории, социологии и экономике, который нередко используют до сих пор: миром правит классовая борьба между народными массами и крупным капиталом.

Главный труд Маркса «Капитал» (Das Kapital) стал основой для научной школы, альтернативной другим западным школам (австрийской, английской и американской), а позднее базой для идей коммунистов по всему миру, включая Россию.

Чему нас учит «Капитал»

Эта книга входит в программу многих экономических вузов и считается одной из наиболее сложных для понимания. Кроме того, это очень объёмный труд: в нём три тома и в зависимости от шрифта в сумме порядка 2000–2500 страниц.

Очень нынче модный во всех каналах Евротранс, кажется, мало кого настораживает. А особенно идея выкупать за дорого свои акции через 3 года. Я в подарки, за более чем 10-ти летний опыт торгов на фондовом рынке РФ, не верю, так что насторожился и решил разобраться.

Собрал конспекты последних выступлений компании тут, тут и тут.

Ну погнали! Начнем с показателей.

Выручка +78,4% до 41 млрд рублей

Себестоимость +84,6% до 37,6 млрд рублей.

ЧП + 33,3 до 1,1 млрд рублей.

Хочу обратить внимание, что рост себестоимости выше роста выручки…

Долг.

Банковский долг вырос до 18 млрд рублей плюс 18 млрд рублей лизинга, со ставкой ЦБ+3%.

Открываем топ-идею «Лонг ФосАгро» с ожидаемой доходностью 10%. Отчетность в середине ноября и вероятное объявление дивидендов за III квартал 2024 г. могут стать катализаторами для котировок. Несмотря на экспортную пошлину, компания выплатила дивиденды за II квартал 2024 г., а достаточно высокие экспортные цены на фосфорные удобрения и слабый рубль позитивны для результатов.

Главное

• Три причины покупать:

ФосАгро — фундаментально сильная история, положительный свободный денежный поток. Цены на фосфорные удобрения остаются высокими: диаммоний фосфат и моноаммоний фосфат дороже $550 за тонну, NPK (10-26-26) — около $450 за тонну. Относительно слабый рубль позитивен для ФосАгро.

• Экспортная пошлина составляет 10% в 2024 г., ожидается, что фискальная нагрузка снизится с 1 января 2025 г.

• Доходность: ждем 10% к началу ноября за счет восстановления котировок ФосАгро.

• Катализаторы: дивиденды в ноябре, слабый рубль.

• Риски: падение цен на удобрения, укрепление рубля, риски возобновления выплаты дивидендов.

🔌 Разберемся с перспективами ТГК-14. Часть вторая. Дивиденды и SPO.

Все на дивиденды! Такой выбрал лозунг мажоритарный акционер и планирует с ним развиваться в ближайшие 5 лет. Кстати, дивы выплачивают дважды в год. Это выделяет ее на фоне коллег из сектора.

👉 Практически вся прибыль отправляется на дивиденды. По итогам первого полугодия совет директоров рекомендовал выплату 100% чистой прибыли по РСБУ. Большая часть дивидендов попадает обратно в компанию через погашение займов со стороны материнской компании.

🤝 SPO — это вам не допка! Дальневосточная управляющая компания с долей 85,5% предложит до 20% «из своего кармана». Размытия действующих акционеров не будет. Известно, что цена SPO не превысит 0,01125 руб. (это плюс-минус текущий уровень).

Сбор заявок на участие закончится 3 октября. Не менее 65% денег от SPO отправятся на развитие компании. Акции в свободном обращении могут вырасти до 29%. Это может стать позитивом для миноритариев, но все зависит от итогов сделки.

Посмотрим сегодня на новую компанию на Московской бирже- Аренадата. Компания хотела выйти на IPO еще в апреле, но оттягивала этот момент и вот наконец-то объявила параметры выхода. Чем занимается компания? Стоит ли участвовать в IPO? Давайте разбираться.

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, Башнефть, Всеинструменты.

Если вы инвестируйте в акции РФ не пропустите следующие обзоры.

Группа Аренадата — ведущий российский разработчик программного обеспечения (ПО) на рынке систем управления и инструментов обработки данных. Компания работает во всех ключевых сегментах рынка и занимает лидирующие позиции по количеству коммерческих внедрений.

За счет нулевого долга и огромной денежной кубышки сейчас энергетик действительно демонстрирует отличные результаты.

💡 Однако основная идея тут заключается все же в ожидаемом переезде, после которого компания сможет платить довольно большие для сектора дивиденды.

Но этот процесс довольно сильно затянулся, и с каждым днем надежды на потенциальные выплаты продолжают улетучиваться.

❎ А пока долгожданная редомициляция не случится, ощутимой доходности бумага не даст точно, ведь никаких выплат то нет.

К тому же, в это время другой энергетик в лице Интер РАО чувствует себя ничуть не хуже, но при этом уже здесь и сейчас выплачивает неплохие дивиденды.

❗️ Исходя из всего вышесказанного, пока что я весьма скептически смотрю на перспективы акций Юнипро, и хоть они и являются довольно неплохим защитным активом, все же сейчас есть более надежные и перспективные идеи!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

🔌 Разберемся с перспективами ТГК-14. Часть первая. Операционный рост.

В широкий кругозор инвесторов недавно попала эта компания. GIF всегда изучает различные возможности заработать на рынке и сегодня расскажет все самое важное о ТГК-14.

⚡️ Чем занимается компания?

ТГК-14 производит и передает электрическую и тепловую энергию в Забайкальском крае и Бурятии. В этих регионах опережающими темпами растет потребность в тепло- и электроэнергии для жилых, инфраструктурных объектов и промышленных предприятий.

❇️ Участие в федеральной программе конкурентного отбора модернизируемых мощностей помогает в реконструкции и модернизации мощностей, а механизм конкурсных отборов мощности новых генерирующих объектов направлен на поддержание строительства новых энергетических объектов через снижение риска изменения налоговой регуляторики:

🔋 Строительство двух энергоблоков с мощностью 90 МВт каждый на Улан-Удэнской ТЭЦ-2. Объем инвестиций по первому составил 18,1 млрд руб. (площадка уже готова), по второму — 27,6 млрд руб. Запланированная дата ввода в эксплуатацию — в конце 2028 г. и июле 2029 г.

На Московской бирже возобновились торги акциями МКПАО «Хэдхантер». Новый биржевой тикер бумаг — HEAD.

Цена на открытии торгов составила 3899 руб. На момент написания новости, 10:05 МСК, бумаги снижаются до 3826 руб. Цена закрытия депозитарных расписок HeadHunter на 12 августа была 3908 руб.

После возобновления торгов бумаги будут включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

Торги расписками HeadHunter были приостановлены с 12 августа в связи с финальным этапом редомициляции — оферте на обмен депозитарных расписок HeadHunter на акции МКПАО «Хэдхантер» с коэффициентом 1:1.

HeadHunter по окончании редомициляции в РФ выплатит особый дивиденд в размере от 32 до 35 млрд руб., или от 640 до 700 руб. на одну акцию. Доходность на момент последнего закрытия 12 августа составит от 16,4% до 17,9%.

Взгляд БКС: Прогнозируем сильные результаты за 2024 г. и ждем возобновления дивидендных выплат после редомициляции, с дивдоходностью первой выплаты в 17%.

💼 Ранее мы писали, что улучшение финансовых результатов может позволить «Газпрому» вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 2024 г. При этом мы не учитывали обсуждаемое снижение налоговой нагрузки. По данным СМИ, в 2025 г. может быть отменена надбавка на НДПИ «Газпрома» в 600 млрд руб.

Мы считаем, что в случае отмены дополнительного налога «Газпром» выплатит 50% от чистой прибыли на дивиденды и может выплатить промежуточные дивиденды за 2025 г.

🔍 Надбавка на НДПИ вводилась как изъятие сверхдоходов при высоких ценах. Она была анонсирована в сентябре 2022 г. и в тот момент выглядела приемлемо для «Газпрома», так как поставки газа в Европу сохранялись на относительно высоком уровне, а средняя экспортная цена в 2022 г. складывалась выше 1000 тыс. долл. за тыс. куб. м. Сейчас цена газа на хабе в Нидерландах (TTF) составляет около 420 долл., а объемы экспорта в Европу значительно снизились.

Мы считаем, что у «Газпрома» не формируются сверхдоходы, и отмена повышенной налоговой нагрузки может быть логичным шагом.