прогноз по акциям

1. Имеем растущий бизнес, находящийся в благоприятной конъюнктуре. И в ближайшие 6 месяцев минимум я не вижу вообще поводов для улучшения ситуации на РФ рынке труда, который составляет 93% выручки

2. Ближе к декабрю будет «разыгрываться» история с одноразовым дивидендом в ~16% от текущей стоимости, что окажет поддержку котировкам

3. Сейчас запущен байбек на ~5% от капитала

4. Прогнозные дивиденды на 2025 год могут составить до 9% в год, что очень много для растущей компании, поэтому собираюсь держать акции до конца 2025 года

5. Почти нулевой долг

6. Находимся на техническом уровне поддержки

Поэтому покупка Хэдхантера на мой взгляд очень выгодна по текущим ценам. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, делюсь своим опытом
А вы что думаете?

👆🏻Дополнение по ММК

Компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024года.

По итогам 9М24 выпуск стали сократились на 11% г/г, а продажи упали на 7% г/г, в результате ремонтных работ в доменном переделе, снижения деловой активности в России и спроса со стороны металлотрейдеров, неблагоприятной конъюнктурой рынка на стали в Турции.

🗣Мнение аналитиков КИТа: негативно оцениваем результаты #MAGN и понижаем таргет до 50 рублей за акцию с 68,8 рублей (идея в бумагах от 24 мая 2024г).

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 г. компании Селигдар (SELG). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Селигдар — полиметаллический российский холдинг, добывающий золото, медь и вольфрам. Также является единственным производителем рудного олова в РФ. Входит в топ 10 золотодобывающих компаний России. Количество сотрудников около 4 тысяч.

• Ресурсная база по золоту 280 тонны. Это в 11 раз меньше, чем у лидера рынка компании Полюс.
• Текущие запасы олова 421 тыс тонн. Это пятый результат в мире.
• Себестоимость добычи золота в 2023 году составляла 991 долларов на унцию, для сравнения у Полюса в 2,5 раза меньше.

Настоящий текст‏ не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией‏ и не‏ представляет‏ собой‏ предложение о покупке или‏ продаже финансовых‏ инструментов или‏ услуг.‏ Автор не несет‏ ответственности за‏ возможные убытки, которые могут возникнуть‏ в‏ результате операций‏ или инвестирования‏ в финансовые‏ инструменты, упомянутые‏ в‏ данном материале.‏ Рекомендую не полагаться на представленную‏ информацию как‏ на‏ единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует‏ мою личную‏ ежедневную‏ аналитику‏ и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя‏ многие‏ аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал‏ другой путь‏ и‏ сосредоточился‏ на использовании‏ РСБУ. Такой‏ подход предполагает‏ более‏ строгие правила‏ ведения бухгалтерского учета, что значительно‏ упрощает применение‏ моей‏ модели‏ расчетов, поскольку все компании‏ следуют единым‏ стандартам.

Вчера крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания Европлан, представила операционные результаты за 9 месяцев 2024 года, а также поделилась новостями относительно будущих дивиденжов. Напомню, что Европлан является активом инвестиционного холдинга SFI, который мы рассматривали во вчерашнем обзоре. К результатам:

— Количество лизинговых сделок выросло на 11%;
— Общее число сделок достигло 655 000.

📈 С января по сентябрь 2024 года компания закупила и передала в лизинг более 43 000 единиц автотранспорта и техники. При этом, новый бизнес показал рост всего на 8% — до 184,7 млрд руб.

Отдельно по сегментам:

— Легковой: 64 млрд руб (+14% г/г)
— Коммерческий: 93 млрд руб (+8% г/г)
— Самоходный: 28 млрд руб (-3% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

❌ В условиях жесткой ДКП рост нового бизнеса замедляется. Страдает весь рынок лизинга, в том числе и Европлан, который был вынужден пересматривать финансовый прогноз по итогам 2024 года. Компания закладывает снижение чистой прибыли на 4 млрд руб. до 14-16 млрд рублей, а рост основного бизнеса ожидается в районе 10%, вместо 20%.

Маржинальность бизнеса Яндекса падает уже много лет. Падение маржинальности началось задолго до запуска убыточных направлений: маркетплейса, каршеринга, еды, лавки, доставки, объявлений и прочих бизнес юнитов и инициатив.

Источник: отчетность компании, расчеты автора

Доля интернет-рекламы – основного направления, генерирующего большую часть прибыли, снизилась до 35% в общей выручке Яндекса в 1П2024. Скорректированная EBITDA поиска и портала составила почти 97 млрд ₽ в 1П2024, а самое убыточное направление прочих бизнес-юнитов и инициатив, которое включает автономные автомобили, облачные сервисы, образование, Алису, финтех и другие экспериментальные продукты, изъяло 23 млрд ₽ EBITDA в 1П2024.  

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам третьего квартала 2024 года выросла на 14% год к году до 219,1 млрд рублей, повлияли как увеличение количества продаж, так и рост цен реализации.

• Продажи металлопродукции за третий квартал выросли на 3% год к году до 2,8 млн тонн, во многом благодаря росту продаж коммерческой стали на 15% до 1,2 млн тонн и консолидации результатов А ГРУПП (крупная металлоторговая компания). Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 5% год к году до 1,5 млн тонн.

• Чистый долг у Северстали по-прежнему остаётся на отрицательном уровне, что позволяет компании получать дополнительный доход в условиях высоких процентных ставок.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль по итогам третьего квартала снизилась на 47% год к году до 35,9 млрд рублей. Около половины потерянной прибыли – это влияние курсовых разниц (в 3 квартале текущего года положительный эффект составил лишь 5,2 млрд рублей, в то время как год назад – 18,8 млрд рублей).