Постов с тегом "прогноз результатов": 38

прогноз результатов


У акций Глобалтранса большой потенциал роста - СберИнвестиции

Глобалтранс 27 марта планирует отчитаться за второе полугодие 2022 года

Мы ожидаем снижения EBITDA и чистой прибыли на 21% по сравнению с первым полугодием до 20,3 млрд и 12,2 млрд рублей. Ставки аренды полувагонов в 2022 году снизились, но остались выше, чем в 2021 году, поэтому в годовом выражении динамика этих показателей будет положительной — соответственно плюс 3% и 23%.

По итогам года показатели компании должны быть рекордными. По нашим прогнозам, выручка увеличится на 37% до 80,2 млрд руб., EBITDA — на 54% до 46 млрд руб., а чистая прибыль — на 106% до 27,5 млрд руб. Свободный денежный поток у компании повысится на 55% до 21,9 млрд руб.
У акций Глобалтранса большой потенциал роста. Сейчас они торгуются с коэффициентом EV/EBITDA на 2023 год около 2. Это на 45% меньше, чем в среднем за последние пять лет. Но для раскрытия потенциала роста нужно возобновить выплату дивидендов, а для этого необходима редомициляция — переезд из кипрской юрисдикции в более «дружественную».
Иванин Георгий

( Читать дальше )

Реакция рынка на квартальные результаты VK будет нейтральной - Альфа-Банк

VK Group опубликует отчетность за 4К22 в четверг 16 марта.

Мы ожидаем, что сопоставимый (без учета игрового сегмента My.Games) рост выручки продолжится на уровне 22% г/г, выручка составит 32,3 млрд руб. Рост г/г станет результатом действия позитивных сезонных факторов в онлайн-рекламе, продажах цифровых устройств и сервисах B2B, а также эффекта полной консолидации приобретенных ранее у Яндекса проектов Дзен и Новости. При этом выручка в сегменте онлайн-образования, скорее всего, будет слабой. Рентабельность EBITDA группы, скорее всего, нормализуется до уровня ниже 20% после того, как в предыдущем квартале был отражен существенный позитивный одноразовый эффект.
Увеличение в конце года инвестиций в контент и развитие сервисов может оказать заметное давление на маржу. Компания не будет проводить конференц-звонок и, скорее всего, также не стоит ожидать каких-либо существенных заявлений относительно стратегии. Соответственно, мы ожидаем нейтральную реакцию на квартальные результаты в акциях компании.
Курбатова Анна

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Для розничных инвесторов главным вопросом окажутся дивиденды, которые Полюс вряд ли объявит завтра - Синара

Завтра, 15 марта, Полюс должен опубликовать результаты за 2П22 по МСФО. Ожидаем некоторого восстановления за второе полугодие на фоне роста продаж, но невпечатляющих результатов в годовом сопоставлении.

Выручка, по нашим оценкам, выросла на 33% п/п до $2,5 млрд при увеличении объемов продаж и производства золота (+38% п/п). При этом EBITDA за 2П22 должна была увеличиться на 16% п/п до $1,4 млрд, что означает рентабельность по EBITDA в 57% (-9 п. п.). Средние общие денежные затраты за 2022 г. мы оцениваем примерно в $500/унцию (+30% г/г). Чистая прибыль за 2П22 не должна была вырасти в полугодовом сопоставлении (ожидаем $779 млн).
Полагаем, что для розничных инвесторов главным вопросом окажутся дивиденды, которые компания вряд ли объявит завтра. Мы прогнозируем, что совет директоров Полюса сообщит об итоговых дивидендах за 2022 г. позже, в марте-апреле, в соответствии с принятой дивидендной политикой — в размере 30% от EBITDA, что означает дивиденд на акцию в 436 руб. (дивдоходность — 4,6%).
Смолин Дмитрий

( Читать дальше )

TCS Group должна показать сильные квартальные результаты - Синара

В эту среду, 15 марта, TCS Group, как ожидается, опубликует пресс-релиз с результатами деятельности за 4 квартал 2022-го и весь 2022 год по МСФО.
Группа должна показать сильные квартальные результаты и чистую прибыль в 11,4 млрд руб. В таком случае рентабельность капитала (ROE) вернется на уровень выше 20% благодаря возобновившемуся росту кредитования и снижению стоимости риска при сохранении высоких комиссионных доходов. Кроме того, ожидаем замедления роста операционных расходов до 25% г/г (с 32% в 3К22) ввиду эффекта высокой базы, хотя компания по-прежнему сосредоточена на привлечении новых клиентов.
Найдёнова Ольга
ИБ «Синара»

После включения «Тинькофф Банка» в европейский санкционный список в пресс-релизе обратим внимание на любые оценки перспектив 2023 года.
       TCS Group должна показать сильные квартальные результаты - Синара

Размер рекомендованного дивиденда ФосАгро может составить около 126­-146 рублей на акцию - Велес Капитал

ФосАгро представит свои финансовые результаты за 4к2022г. в пятницу 17 февраля.

Мы ожидаем, что на фоне коррекции цен на удобрения выручка компании снизится на 8% г/г, до 117,25 млрд руб. При этом падение выручки будет частично компенсировано ростом объемов продаж. Согласно нашей оценке, скорр. EBITDA сократится на 20% г/г, до 48,98 млрд руб., с рентабельностью 42% (-6 п.п. г/г).

Мы полагаем, что вследствие увеличения оборотного капитала, а также сезонного роста капитальных расходов, свободный денежный поток ФосАгро составит 21,75 млрд руб.
Таким образом, в соответствии с текущей дивидендной политикой компании (не менее 75% FCF при значении Чистый долг/EBITDA <1 и не менее 50% чистой прибыли) размер рекомендованного дивиденда может составить около 126­-146 руб. на акцию (квартальная доходность 2,0-2,3% к текущим котировкам). Наша рекомендация по бумагам ФосАгро находится на пересмотре.
Газизова Эльза
ИК «ВЕЛЕС Капитал»

Сложно прогнозировать динамику акции ММК в отсутствие публикации финансовой отчетности - Финам

В среду, 1 февраля, ММК может опубликовать операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2022 года. У меня нет прогнозов по операционным результатам ММК в IV квартале 2022 года из-за недостатка информации. Мне было бы самому интересно посмотреть, как компания справляется со спадом. Напомню, что по итогам 9 месяцев 2022 года ММК снизил производство стали на 12,2% (г/г) до 8 859 тыс. т, продажи металлопродукции сократились на 10,8% до 8 018 тыс. т, в том числе продажи плоского проката упали на 15,6% до 3 561 тыс. т.

Это было достаточно неожиданно, учитывая, что ММК был ориентирован преимущественно на внутренний рынок и должен был в меньшей степени пострадать от падения экспорта в условиях санкций. Вероятно, сказался спад спроса со стороны автомобильного производства после ухода зарубежных брендов. Любопытно при этом, что «Северсталь», зависевшая на треть от продаж в ЕС, по итогам 9 месяцев 2022 года снизила сократила выпуск стали только на 7,5% до 7 967 тыс. т, а продажи даже увеличила на 1,5% (г/г) до 8 123 тыс. т

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ММК

Чистая розничная выручка X5 в 4 квартале 2022 года может вырасти на 16,3% - Велес Капитал

Группа X5 представит свои операционные результаты за 4К 2022 г. во вторник, 24 января. Мы полагаем, что рост продаж несколько замедлился относительно предыдущего отчетного периода и составил 16,3%. Замедление объясняется более низким ростом среднего чека на фоне динамики инфляции в конце прошлого года. Впервые за 2022 г. большую часть прироста сопоставимых продаж мог обеспечить трафик, а не средний чек.

По нашим расчетам, LFL-продажи выросли в 4К примерно на 8% против значений около 12% в предшествующие 9 месяцев. Торговая площадь, напротив, могла расти заметно быстрее, чем в предыдущие кварталы за счет консолидации восточносибирских сетей Красный Яр и Слата. Сети учитывались в отчетности не полный квартал и могли принести X5 дополнительно около 14 млрд руб. выручки.


( Читать дальше )

По итогам года операционный доход TCS может превысить 310 млрд рублей - Freedom Finance Global

ТCS может опубликовать результаты за третий квартал.

Консенсус в отношении показателей отсутствует. Во втором квартале процентный доход группы вырос на 30%, до 52,2 млрд руб., а комиссионный увеличился на 64% г/г, до 32,2 млрд руб. Число активных клиентов повысилось на 50% г/г, до 17,3 млн, ежедневное число пользующихся услугами финтеха выросло на 79%, до 7,5 млн.
Предполагаем, что основные показатели группы за июль-сентябрь улучшились благодаря притоку средств клиентов и увеличению их числа, а также ввиду сокращения резервов. По итогам года операционный доход может превысить 310 млрд рублей.
Ващенко Георгий
Freedom Finance Global

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн