рынок нефти

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Приближение срока ввода очередных санкций США против Ирана оказывает все более нервирующее влияние на рынок «черного золота». Ожидается, что 5 ноября Штаты введут основные санкции в отношении иранской нефтедобычи, транзакций, а также центрального банка исламской республики. На неделе участники иранской атомной сделки (Иран, Великобритания, Франция, Китай, Россия), за исключением США, заявили, что не допустят прекращения поставок иранской нефти и готовы ради этого создать альтернативную систему платежей, которая позволит обойти санкции. Между тем, на вчерашней сессии Генеральной Ассамблеи ООН президент Дональд Трамп жестко заявил, что не позволит ЕС, России и Китаю обойти санкции против Ирана.

Ранее в воскресенье в Алжире прошла встреча стран-участниц пакта ОПЕК+, на которой присутствовали представители 20 стран. Мониторинговый комитет, включающий шесть стран соглашения – Россию, Саудовскую Аравию, Кувейт, Венесуэлу, Алжир и Оман – обобщил результаты осуществления соглашений, состояние рынка нефти и обсудил выделенные в июне квоты.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены на нефть подрастали под влиянием технических покупок, а также реагируя на фактический дефолт поставок из Венесуэлы. В результате цены на сорт WTI протестировали уровень $64,28, а цены на сорт Brent – снижались до уровня $73,93. Спред между сортами нефти по состоянию на 7 июня 2018 г. составил $11,4, отношение спреда к цене сорта WTI составляет 17,2%.

Национальная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA сообщила о возможности дефолтов по поставкам и обратилась к клиентам с просьбой пересмотра направления танкеров, что связано с американским запретом на принятие всех типов судов венесуэльскими портами.

Помимо этого, экспортные терминалы Венесуэлы перегружены в связи с тем, что ранее компания ConocoPhillips выиграла арбитраж, предписывающий заморозку ключевых активов компании PDVSA в Карибском море, где осуществлялась загрузка крупных партий под поставку в Азию. Это привело к скоплению 70 танкеров у берегов Венесуэлы, которые делали попытки перегрузиться, создавая логистический хаос в регионе.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в прошедший период вновь показали внушительные темпы роста в основном под влиянием резкого ослабления курса доллара США. Валютный фактор дал преимущество сорту нефти WTI, который показал лучшую динамику по сравнению с сортом Brent.

В результате цены на сорт WTI повышались до уровня $66,60, а цены на сорт Brent — до уровня $71,25, впервые преодолев уровень $71 с конца 2014 г. Спред между сортами нефти по состоянию на 25 января 2018 г. сузился до $4,9, отношение спреда к цене сорта WTI сузилось до 7,5%, отражая снижение запасов нефти в США.

Помимо валютного фактора увеличение темпов роста мировой экономики также поддерживает рынок нефти. Рост мировой экономики впервые после кризиса 2008 г. стал синхронным во многих регионах и показал ускорение выше среднемноголетних темпов. По оценке МВФ, рост мировой экономики в 2018 г. и 2019 г. составит 3,9%. Коммерческие запасы нефти в мире, по данным ОПЕК, на середину января 2018 г. были на 146 млн бар. выше среднего уровня за пять лет.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в прошедший период корректировались вниз, снимая рыночную перекупленность. Фундаментально рынок нефти остаётся сильным на фоне сокращающегося предложения со стороны ОПЕК и падающих мировых запасов, а также растущих политических рисков. В результате цены на сорт WTI снижались до уровня $63,02, а цены на сорт Brent — до уровня $68,36. Спред между сортами нефти по состоянию на 18 января 2018 г. составляет $5,4, отношение спреда к цене сорта WTI сузилось до 8,4%.

Из краткосрочных рисков можно выделить угрозы нигерийских повстанцев атаковать нефтепроводы в подконтрольных им регионах. При этом производство в Нигерии пока остается на уровне 1,8 млн бар. в сутки, а угрозы не воспринимаются рынком всерьез.

Основной интригой остается дальнейшее поведение участников сделки ОПЕК+. По январским данным МЭА, баланс мирового рынка нефти в конце 4 кв. 2017 г. сложился слегка дефицитным, но в 1 кв. 2018 г. вновь ожидается избыток из-за сезонного снижения переработки.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть на прошедшей неделе продолжали расти в связи с остающимся закрытым трубопроводом Forties, поставляющего сорт Brent из Северного моря. Оператор нефтепровода компания Ineos сообщила, что работа будет полностью восстановлена в начале января 2018 г., а сроки восстановительных работ оставались неизменными – от 2-х до 4-х недель. Перебои в работе трубопроводов способствовали снижению запасов нефти в декабре 2017 г.

Кроме того, в Нигерии началась забастовка старшего персонала нефтегазовой отрасли под руководством профсоюза, что снижает потенциал поступления нефти из этой страны.

В результате цены на сорт WTI вырастали до уровня $5,36, а цены на сорт Brent вырастали до уровня $64,84. Волатильность на рынке остаётся высокой. Спред между сортами нефти по состоянию на 21 декабря 2017 г. составляет $6,5, отношение спреда к цене сорта WTI выросло до 11,2%.

Поддержку рынку нефти оказывает высокий уровень соблюдения пакта об ограничении добычи странами ОПЕК+, который в ноябре вырос до 122%. При этом рост производства нефти нетрадиционными поставщиками породил ряд опасений о возможном преждевременном прекращении сделки.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в период с 11 по 17 ноября показали значительное снижение на фоне волны продаж частных инвесторов, фиксирующих прибыль от предыдущего роста.

В итоге цены на сорт WTI снижались почти до сильного уровня поддержки $55, а цены на сорт Brent корректировались до уровня $61,16, от которого в настоящее время происходит небольшой рост. Спред между сортами нефти (по состоянию на 16 ноября 2017 г.) составляет до $6,22, отношение спреда к цене сорта WTI – 11,3%.

Вероятность повышения волатильности цен растёт, что связано со спекулятивными идеями, а также нестабильной политической ситуацией на Ближнем Востоке. Отсутствие конкретной информации по итогам заседания ОПЕК, намеченного на 30 ноября, может спровоцировать дальнейшую волну продаж. Пока в ходе заседания запланировано обсуждение продления пакта, но на возможном результате проходят активные спекуляции.

Так или иначе, ограничение добычи приносит результат. По данным ОПЕК, в сентябре 2017 г. мировые запасы всего на 154 млн бар. превышали среднее значение за последние 5 лет, запасы в странах ОЭСР снизились до 2,985 млрд бар.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть показали высокие темпы роста в начале прошедшей недели под влиянием эскалации конфликта вокруг иракского Курдистана. Однако иракские войска без боя вошли в Киркук, что понизило политическую премию в стоимости нефти, и цены откорректировались вниз. Цены на сорт WTI вырастали до уровня $52,30, цены на сорт Brent вырастали к уровню $58,48. Спред между сортами нефти по состоянию на 19 октября 2017 г. сузился до $5,94, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,6%.

Тем не менее, на рынке отмечаются признаки ужесточения предложения при растущем спросе. Представители ОПЕК+ заявили о возможном продлении пакта об ограничении добычи еще на 9 месяцев до конца 2018 года. При этом риски ограничения предложения из Ирана, Ирака, Ливии, Нигерии и Венесуэлы сохраняются. 23-24 октября в Вене состоится заседание совета управляющих ОПЕК, в ходе которого стороны намереваются обсудить возможные варианты продолжения пакта. Считается, что решение могут объявить в ходе ноябрьской встречи ОПЕК. Министр энергетики ОАЭ сообщил, что мировой рынок нефти достигнет баланса в 2018 г. и что для достижения баланса прорабатывается множество вариантов. Экспорт нефти из Северного Ирака (Курдистана) в прошедший период сократился почти в три раза до 225 тыс. бар. в сутки, а добыча в регионе снизилась до 350 тыс. бар. в сутки из-за технических проблем на насосных станциях вблизи месторождений Киркука. Напряженность усиливают заявления Д. Трампа о нежелании продлевать ядерную сделку с Ираном, хотя иранские власти заявили, что это не повлияет на поставки нефти из страны.

( Читать дальше )

Этот текст был написан сегодня для «вОкруг да ОкОлО» 13 октября, но решил его разместить ещё и здесь.

forum.roundabout.ru/viewtopic.php?f=27&p=64224#p64224

На Смарт-Лабе пользователь с ником Марэк опубликовал вот здесь https://smart-lab.ru/blog/426134.php
пост «Известный эксперт пророчит удорожание нефти Brent до 80 долларов за баррель». 
Вкратце основные моменты:
«Гари Росс, исполнительный директор исследовательской компании Pira Energy Group, 
нефтяной гуру, предсказавший разгромное падение цен в 2014 году. 
Известный эксперт пророчит удорожание нефти Brent до 80 долларов за баррель.
В тех условиях, когда производители нефти по всему миру избегают инвестиций, стоимость нефти марки Brent в ближайшие 5 лет может резко подскочить, заявил вчера на пресс-конференции в Нью-Йорке Гари Росс, основатель Pira Energy, являющегося подразделением S&P Global Platts. Согласно его ожиданиям, стоимость Brent к 2022 году может увеличиться до 80 долларов за баррель, а это более 40% по сравнению с текущим уровнем цен.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть за прошедшую неделю продолжали расти под влиянием ограниченного производства в Мексиканском заливе, где из-за шторма до сих пор остаются закрытыми около 20% мощностей. Кроме того, Д. Трамп намерен внести в Конгресс США соглашение о ядерной сделке с Ираном, которое должно подтверждаться каждые 90 дней. Однако, в этот раз произральское лобби резко настроено на разрушение ядерной сделки с Ираном, что может привести к возобновлению санкций США в отношении Ирана и убрать с мирового рынка до 1 млн бар. нефти в сутки. Цены на нефть сорта WTI вырастали до уровня $51,64, цены на сорт Brent вырастали к уровню $57,49. Спред между сортами нефти по состоянию на 12 октября 2017 г. сузился до $6,65, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,2%.

Саудовская Аравия сообщила, что намерена сократить поставки нефти в ноябре 2017 г. на 560 тыс. бар. в сутки, что оказало поддержку рынку нефти. Экспорт нефти из Саудовской Аравии в сентябре составил 9,973 млн бар. в сутки против 10,058 млн бар. в сутки в августе 2017 года. Дисциплина соблюдения пакта об ограничении добычи странами ОПЕК в сентябре составляла 98%. ОПЕК призывает к увеличению количества участников пакта об ограничении добычи нефти в мире, призывая производителей сланцевой нефти присоединиться к пакту. Инициатива создания совместной регулирующей рынок организации производителей и потребителей нефти обсуждается довольно давно, но пока запасов было на рынке достаточно, она не интересовала потребителей. Тем не менее, производители сланцевой нефти вполне могут присоединиться к соглашению, тем более что дорогое обслуживание бурения и быстрое истощение сланцевых скважин делает ограничение добычи естественным процессом. Как сообщил председатель ОПЕК на Энергетическом форуме Индии, организованном CERAWeek в Нью-Дели, дополнительные нефтедобывающие страны могут присоединиться к встрече ОПЕК 30 ноября. По данным ОПЕК, запасы нефти на мировом рынке за последние 4 месяца снизились на 130 млн бар. и в августе составляли +170 млн бар. к среднему за последние пять лет значению против +338 млн бар. в январе 2017 года. Запасы нефтепродуктов превышали средний за последние пять лет уровень всего на 25 млн бар. Во втором полугодии темпы снижения запасов нефти ускорились из-за роста потребления. ОПЕК считает, что рост потребления нефтепродуктов в Китае и странах ОЭСР предстоящей зимой поможет дальнейшему сокращению запасов на рынке. По прогнозу ОПЕК, в следующем году цены на нефть останутся на уровне $50-55, что будет свидетельствовать о сбалансированных интересах. Рост выше этого уровня будет способствовать расширению добычи сланцевой нефти в США, в противном случае более низкие цены могут привести к сокращению капиталовложений.

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть за последнюю неделю показали ускоренные темпы роста под влиянием возникших опасений сокращения поставок из иракского Курдистана. Цены на сорт WTI вырастали до уровня $52,86, цены на сорт Brent протестировали уровень $58,87. Спред между сортами нефти по состоянию на 28 сентября 2017 г. расширился до $5,85, отношение спреда к цене сорта WTI составило 11,3%, что все еще свидетельствует о сложностях в поставках. По результатам проведенного референдума о независимости иракской части Курдистана ситуация на Ближнем Востоке начала эскалировать в сторону возникновения еще одного военного конфликта – войны курдов за независимость, что затронет весь регион и не пройдет незамеченным для рынка нефти. Ирак, Иран и Турция уже заявили о создании авиаблокады Эрбиля, также Турция заявила о возможности перекрытия поставок нефти по трубопроводу в порт Джейхан, что может убрать с рынка около 500 тыс. бар. нефти в сутки.

( Читать дальше )