сделки

Часовой график индекса Мосбиржи. Источник: moex.com

Переводя тему хеджирования в практическое русло. При уходе цены индекса МосБиржи ниже 3 434 п. в обоих портфелях PRObonds будут открыты короткие позиции в мартовских фьючерсах на индекс МосБиржи на 2,5% от активов портфелей (по цене контракта).

Не является инвестиционной рекомендацией

Актуальные доходности портфелей PRObonds (за последние 365 дней): 13,9% для портфеля #1 и 12,3% для портфеля #2.

Целевые доходности предстоящего года – 12% для портфеля #1, 15% для портфеля #2. При неблагоприятных для портфелей событиях наиболее вероятный минимум годовой доходности для них – 9% годовых.

Думаю, как и в 2018-20 годах, мы избежим дефолтных рисков. Но более вероятным становится рыночный риск. Это не риск аналогичных прошлому году потрясений от экономики. Если мировая и российская экономика даже останется в рецессии, это рабочая обстановка для сохранения доходности портфелей.

Главный риск для наших инвестиций, как мне представляется, в снижении фондовых рынков, общем росте облигационных доходностей и глобальном разгоне инфляции. Думаю, к середине первого квартала эти факторы давления в достаточной степени сформируются.

Если в прошедшем году портфели, уже за вычетом НДФЛ, обогнали официальную инфляцию, на 6-7,5%, то в этом году могут лишь компенсировать её.

Как правило, ошибки публика больше любит :)

Топчик года с серебром не удался, он превратился в фейл. Прошлогодний шорт, который я смиренно тащил от 24,30 пришлось крыть так себе. Психологически, я готов был держать до бу, но это уже больше на оправдание похоже. Спасибо хоть на этом. Выводы сделаны, ошибки извлечены :) Надеюсь :)))


В пятницу, 8го, был еще лось, на отскоке от 24,6, можете в телеге найти, там вся летопись есть :) Потом, вроде как, закрепился, и ушел с лонгами в овервик. После фикса овервика, реверснулся, с последующим выходом в бу. Потом еще шорт, и рискнул оставить его в овернайт.

В этом году тоже неплохо получилось. Несколько топчиков вышло :)

Доллар:

Переложился в новый контракт на пробой ромба. Цель прикинул, в районе 26,9-27,0 (сопротивление рупора).

Трейд оцениваю так себе. На лоях скинуть опоздал. Но, хоть что-то.

Проследить за логикой принятия решений, как всегда, можно по тематическому тегу —  серебро.