сегежа групп

На этот раз вернулся к облигациям лизинговой компании, а на остаток денежных средств докупил акции российских компаний. Долю облигаций в портфеле хочу довести до 20%.

2. Содержание сообщения
Настоящее сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в ранее опубликованном сообщении.

Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): "Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня" (опубликовано 17....

( Читать дальше )

Сегежа – цены на пиломатериалы выросли на 20,5% 

Капитализация: RUB 81 823 млн

Объём торгов: RUB 186 млн

В свободном обращении: 26,53%

В феврале 2023 года Китай нарастил объем экспорта хвойных пиломатериалов из России на 12% г/г, однако значение все еще было ниже декабря 2022 года. При этом цены на российские хвойные пиломатериалы, по данным агентства WhatWood, выросли на 16,7–20,5% с 210–220 $/куб. м в декабре 2022 года до 245–265 $/куб. м в феврале 2023 года (базис CFR Шанхай). Динамика обусловлена снятием коронавирусных ограничений и оживлением экономической активности в стране после трехлетнего локдауна.

Сегежа направляет около 75% пиломатериалов в Китай. По нашим расчетам, при сохранении данного уровня цен рост выручки компании в 2023 году может составить порядка 8%. С учетом низкой маржинальности бизнеса (11% в 3кв22) можно ожидать значительный рост EBITDA.

Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 16....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 16....

( Читать дальше )

Противоречий в развитии достаточно много 🤷‍♂️
👉 Колоссальные темпы роста сопровождаются весомой закредитованностью, где долг/капитал ~2,1

👉 Снижение чистой прибыли, при этом результаты ROE на уровне 42%, лучше среднего по индустрии в 32% 💰

👉 Ограничение продаж, при этом прибыль на акцию выросла на 1325% за последние 4 года 😉

🏠 Необходимо еще учесть тот факт, что в России запускают строительство эко-домов, на которые так же планируют распространить льготные ипотечные условия 🚀

Таким образом, ранее экспортно ориентированная компания постепенно перенаправляет потоки, которые сложиться в и без того, хорошие показатели продаж (ранее — тут)

Отмечу дивидендную составляющую, что с 2024 года начнется привязка в FCF, что увеличит размер выплат.

В общем, компания выглядит крайне интересно, при этом сохраняются высокие риски отсутствия скорого перенаправления продаж, которые в основном, были на европейском рынке 🤷‍♂️

* Не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель

( Читать дальше )

🪵 Сегежа
 
Сейчас её акции торгуются на уровнях в 2 раза ниже, чем до СВО, при этом курс доллара стабильно держится в районе 75 рублей.  
 
💰 Выручка компании достигала среднего темпа роста выручки в 18%

В тоже время чистая прибыль достигла средних темпов роста прибыли в 359% 🤯

Главной проблемой остаётся закредитованность компании, а так же локально затянувшееся снижение стоимости валюты, что значительная давило на котировки 🤷‍♂️

Только вот:
💵 Валюта отросла
🇷🇺 ВВП заявил что отрасль в списке на мероприятия по поддержке лесопромышленной сферы

И это еще не все 🇷🇺Продолжение ⬇️

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Речной флот Segezha Group в Сибири активно готовится к весенней навигации

Segezha Group продолжает межнавигационную подготовку собственного флота и погрузо-разгрузочной техники в «Верхнеленском Речном Пароходстве» в Иркутской области.

Segezha Group развивает свой лесопитомник в Шарье Костромской области с опережением графика. Здесь уже вырастили 2 млн сеянцев с закрытой корневой системой. Планы на этот год — удвоить данный показатель, а в 2024 году выйти на запланированную мощность – 6 млн сеянцев ежегодно.

Как подчеркивают в Segezha Group, Костромской лесопитомник полностью покроет потребности холдинга в посадочных материалах для лесовосстановительных работ в подходящих по климату областях России: Костромской, Кировской и Вологодской.

Шарья поможет воспроизводству хвойных лесообразующих пород, наиболее ценных с экологической и лесопромышленной точек зрения. В этом году здесь подготовят 3 млн сеянцев ели и 1 млн – сосны.

Всего же по итогам 2022 года Segezha Group восстановила около 70 тыс. га леса — почти в два раза больше, чем прошлом.