совкомфлот

( Читать дальше )

Со 2 ноября 2022: +108,1% (+65,6%*)
За месяц: +0,5% (+0,1%*)

*индекс МосБиржи средней и малой капитализации

В октябре и ноябре индекс средней и малой капитализации держался в узком диапазоне. В этот раз мы внесли три изменения в подборку.

Исключены акции Артгена. Компания планирует увеличить уставный капитал за счет размещения дополнительных акций. Этот фактор негативен для текущих акционеров, в связи с чем бумаги Артгена покидают подборку.

Акции ТМК также покинули подборку. Мы включили их при создании подборки в ноябре прошлого года, и с тех пор они выросли в цене более чем в три раза. Мы позитивно оцениваем фундаментальный профиль компании, однако отмечаем отсутствие явных драйверов роста в настоящий момент.

Возвращены акции Совкомфлота, исключенные из подборки в июне после стремительного роста. Мы ожидаем резкого роста ставок фрахта в 4К23 и рекордных финансовых результатов компании и дивидендов в 2023 году.

СберИнвестиции

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
         

Совкомфлот 20 ноября представит отчётность за третий квартал 2023 года по МСФО

В третьем квартале спотовые ставки фрахта на танкеры снизились (в среднем более чем на 40% кв/кв на танкеры класса Aframax), что обусловлено ограничением на поставки нефти со стороны Саудовской Аравии и России. Кроме того, сезонный рост внутреннего потребления нефтепродуктов в этих странах также вывел часть нефти с мирового рынка. Примерно треть выручки Совкомфлота приходится на транспортировку нефти и нефтепродуктов по спотовым ставкам, поэтому мы прогнозируем сокращение EBITDA компании на 10% кв/кв до $372 млн. Остальная часть выручки компании генерируется благодаря долгосрочным контрактам на перевозку нефти, нефтепродуктов и СПГ. Скорректированная чистая прибыль может уменьшиться всего на 5% до $236 млн, поскольку эффективная налоговая ставка нормализовалась (снизилась с 13% до 8%) и процентные расходы уменьшились.

В третьем квартале рубль ослабел в среднем на 16% к предыдущему кварталу, поэтому мы ожидаем, что в рублевом выражении EBITDA увеличилась на 4% кв/кв до 35 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль — на 10% до 22,3 млрд руб.

( Читать дальше )

Сегодня в топе еще нет хорошего обзора этой компании, так что исправляем эту ситуацию!

Дивиденды, в чем подвох?

Сегодня они пообещали дивиденды за 9 месяцев. Но есть ньюанс.

Дивы мелкие.

Объемы были сегодня в продажу все крупные сделки.

Возможно это дивы за 6 месяцев а не за 9.

Вроде компания не планировала промежуточные платить, а в итоге решились.

Сегодня дочернаяя Новошип порадовала жиром.

ЧТО ПРОИЗОШЛО?

В сентябре менеджмент Совкомфлота прогнозировал чистую прибыль компании в размере 36 руб на акцию. Согласно дивполитике, компания платит 50% прибыли.

Итого Совкомфлот ожидает дивиденд за 2023 год 18 руб на акцию, а сегодня подтвердил приверженность стратегии.

ЧТО ОБЪЕМЫ?

А вот объемы сегодня ровно противоположыне! И это заставляет задуматься! Я не покупаю бумаги, когда дельта сильно отрицательные. Если крупняк разгружается — это сигнал к продаже! Или к коррекции как минимум.



( Читать дальше )

С 25 марта 2022: +75,1% (+24,7%*)
За месяц: +2,2% (+0,7%*)

*индекс МосБиржи

Последний месяц индекс МосБиржи держался около 3 200 пунктов. Давление на индекс оказывает повышение ключевой ставки ЦБ РФ, коррекция цен на нефть, а также укрепление рубля. В то же время хорошие финансовые результаты российских компаний за 3К23 и объявления о промежуточных дивидендах поддерживают российские акции. В этот раз мы внесли четыре изменения в подборку.

Исключены акции Роснефти. На наш взгляд, высокие процентные ставки негативно повлияют на прибыль Роснефти, т.  к. большая часть ее долга с плавающей процентной ставкой. Мы ожидаем, что в 2023–2024 годах процентные платежи компании могут вырасти наполовину, что может негативно отразиться на чистой прибыли компании.

Акции Газпром нефти покинули подборку. Мы по-прежнему считаем, что Газпром нефть может увеличить дивидендные выплаты. 96% ее дивидендного потока получает Газпром, которому необходимо финансировать свой газовый бизнес. Тем не менее мы полагаем, что акции Газпром нефти в настоящий момент справедливо оценены рынком.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 17 ноября: 
💵 USD — ↘️ 88,9466
💶 EUR — ↘️ 96,5921
💴 CNY — ↘️ 12,2479 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии четверга снижается на 0,81%, составив 3 189,08 пункта.

▫️Инфляция в РФ с 8 по 13 ноября составила 0,23%, с начала года – 6,1%, приводит данные Росстат. Международные резервы РФ на 10.11.2023 составили $577,3 млрд ($577,0 млрд неделей ранее), сообщает ЦБ.

▫️ При среднем курсе доллара США за 9 мес. 2023 г. себестоимость добычи нефти в России составила $287 за тонну, $39 за баррель ($365 за тонну и $50 за баррель в 2022 г.), сообщает Интерфакс со ссылкой на данные Росстата. 

▫️Эльвира Набиуллина сегодня выступила на пленарном заседании Госдумы, представив основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на ближайшие три года (сам документ размещен на сайте Банка России). Основные цитаты и тезисы:
— Хочется, чтобы эффект от повышения ставки был мгновенным, но так не бывает: цепочка длинная, от трех до шести кварталов;

( Читать дальше )

Совкомфлот сегодня (неожиданно для всех) рекомендовал дивиденд в 6,32 р на 1 акцию (5% ДД) за 6 месяцев 2023 года (хотя оформили как за 9 месяцев)


При этом если посчитать 50% от скорр прибыли на акцию дивиденды в теории должны составлять 8,75 р на 1 акцию



( Читать дальше )

Совкомфлот подтверждает стратегическую приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50 % от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях* по результатам отчетного года. Рекомендации в отношении размера итоговых дивидендов по результатам 2023 года будут определяться советом директоров в рамках действующей дивидендной политики, принимая во внимание фактические финансовые показатели работы Компании в отчетном году и прогноз потребности Компании в капитале для реализации долгосрочных целей развития. Компания в дальнейшем также будет рассматривать возможность выплаты промежуточных дивидендов при наличии необходимого уровня ликвидности и достаточности капитала для обеспечения стратегического развития Компании.

www.sovcomflot.ru/media/press_releases/item124048.html

📉Акции Совкомфлота растеряли весь внутридневной рост после известия от Совета директоров по дивидендам за 9мес 2023г 6,32 руб акция

Новость о дивидендах: smart-lab.ru/blog/news/960864.php

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные бездокументарные....

( Читать дальше )