совкомфлот

Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 26.05.23 компания СОВКОМФЛОТ (FLOT) опубликовала некоторые данные по МСФО по итогам первого квартала 2023 года. Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Совкомфлот (СКФ, Современный коммерческий флот) — это крупнейшая судоходная компания в РФ, лидер в области морской транспортировки нефти, нефтепродуктов и сжиженного газа, а также обслуживания морской добычи углеводородов. Компания специализируется на операциях в сложных климатических и ледовых условиях.

Друзья,

в этом выпуске



про оценку рынка
(боковик, около 2 700 по индексу Мосбиржи),

как выбираю акции для покупки,
когда продавал, когда покупал и как за 5 месяцев

обогнал индекс полной доходности Мосбиржи около 12%.

Про ребалансировку индексов Мосбиржи
(советую прочитать в оригинале https://www.moex.com/n56480/?nt=108 )

Почему продал ФосАгро и увеличил ИнтерРАО, Роснефть.

Про непонятности с отчётностью Полюс за 2022г. (убыток или прибыль).

Про дивиденды:

Никто из металлургов не платит дивиденды за 2022г.

(в том числе Полюс, ГМК НорНикель, Русал).

В telegram канале – портфели в excel

(веса и даты по каждой бумаге, честно и прозрачно):

Сбер, Совкомфлот, Лукойл, Татнефть, Роснефть, Новатэк, ИнтерРАО и другие лидеры.

Не держу (и пока не планирую) Газпром, ВТБ, Магнит, РУСАЛ – в этом ролике поясняю почему.

Пока не держу чёрную металлургию (продал в феврале – марте НЛМК, ММК, СевСталь): сейчас в цене дивидендные акции.

#ОсновнойСчёт
#ИИС

В 2023г. опережаю индекс полной доходности Мосбиржи на 12+%.

Просто держу растущие акции и продаю тех, кто показывает динамику ниже рынка.
Сейчас — Сбер, Совкомфлот, Татнефть, Роснефть и другие.

Не держу ВТБ, Газпром, Магнит и т.п.

С уважением,
Олег.

Сегодня вышла новость о том, что совет директоров INARCTICA рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 год, однако рекомендовал выплатить 10 руб. дивидендов на акцию за первый квартал 2023 года (дивидендная доходность — 1,7%). Мы оцениваем новость негативно. В последний раз INARCTICA публиковала финансовые результаты только за 9 мес. 2021 года. Невыплата финальных дивидендов за 2022 год повышает риски того, что в прошлом году финансовые показатели компании могли быть под давлением. В связи с этим мы исключаем акции INARCTICA из подборки.

Стоит отметить, что бурный рост индекса МосБиржи, начавшийся в конце октября, подошёл к завершению. Поэтому, если говорить про акции, покупать стоит только бумаги компаний, бизнес которых имеет потенциал дальнейшего органического развития и не подвержен санкционным ограничениям.

Мы понижаем рекомендацию по акциям «Совкомфлота» с «Покупать» до «Держать» и подтверждаем целевую цену 84,2 руб.

Продолжаю потихоньку добирать Юани и облигации в них.
Как защитную часть портфеля.

Пока около 9% от портфеля в валюте. Это процесс долгосрочный, но к новым кризисам нужно быть готовым.

Да и страховка от девальвации рубля не помешает)))
Купил облигации Совкомфлот. На подходе облигации Норникеля.

P.S. когда ЦБ или Минфин продают официально CNY, сам Юань начинает расти! 

⛔️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением финансовых инструментов

Акции Совкомфлота теперь тоже вне подборки. Мы включили их в подборку 12 мая, и менее чем за месяц они прибавили в цене более 55%. Катализатором роста послужил хороший финансовый отчет за первый квартал 2023 года. Мы позитивно оцениваем фундаментальный профиль компании, однако решили исключить бумаги из подборки после такого стремительного роста.