спреды

Предисловие

Часть 1 по объемам в спредах была вводной, чтобы дать общий обзор. Что было важно понять?

Часть 1  ссылка  - smart-lab.ru/blog/338479.php

1. Календарные спреды требуют на порядок меньше объем ГО (гарантийного обеспечения), которые требует биржа для переноса позиции через ночь (overnight), а это значит оборотный капитал трейдинговой компании для торговли спредами требуется на порядок меньше.
2. На 1  месячный фьючерс в нефти приходится 10-20 календарных спредов
3. Благодаря календарным спредам ликвидность на фьючерсах нефти достигает 2-х лет

Часть 2 будет отражать, как торгуется календарный спред с точки зрения спекулянта, чтобы максимизировать доход и минимизировать риск.

К сожалению Часть 2 получилось длинной, так что стоит приготовиться

Что максимизирует доход в спредах ?

Доход зависит, как прибыльно торгует трейдера в компании и какие у компании комиссии (fees)

( Читать дальше )

Предисловие

Год назад на канале Russia Today видел интервью сотрудника JP Morgan из студии в Лондоне, в котором мимоходом упоминали, что на финансовом рынке на 1 физический баррель нефти приходится 60 000 тысяч баррелей бумажных. Цифра конечно поразила, но удивило другое: это же сколько надо денег чтобы сделать overnight позиции, т.е. перенос позиции через ночь когда на 1 лот фьючерса в нефти требуется для overnight 5000-6000 долларов.

На тот момент я мало знал о календарных спредах, поэтому данный пост думаю будет открытием и для других трейдеров

Почему календарные спреды ?

Для многих трейдеров календарный спред – это инструмент биржи, который позволяет перероллиться из одного фьючерса в другой, например чтобы перенести лонг 1 лот из фьючерса нефти AUG16 в лонг 1 лот SEP16 нужно в календарном спреде AUG16-SEP16 продать 1 лот: в итоге биржа за Вас во фьючерсе AUG16 продаст 1 лот, а в SEP16 купит 1 лот.

Цена по которой Вы будете это делать, если по лимитному ордеру, будет = Цена ASK AUG16 – Цена BID SEP16. Как результат Вы экономите на комиссии, так как биржа рассматривает это как 1 сделку на 1-м инструменте (каждый календарный спред имеет свой стакан на бирже), но по факту мы понимаем такая сделка порождает 2 сделки в 2-х фьючерсах, т.е. мы увидим ОБЪЕМ 1 лот продан во фьючерсе AUG16, и 1 лот куплен во фьючерсе SEP16.

( Читать дальше )

По моему мнению движение цены для трейдера — это все-таки случайный процесс с неизвестным распределением вероятностей.
Никто не знает точно: куда пойдет цена в следующий момент времени и в длительном периоде.
Как трейдер торгует в ситуации практически полной неопределенности?
Есть ли способы торговать пусть и с малой прибылью, но без потерь — то есть всегда быть в плюсе?
Какую методологию торговли вы применяете?
-------------------------------------------------------
Дополнение.
Тут появляются лица, которые «могут предсказать будущее движение цены».
Чтобы не тратить время на ненужные споры обращаю внимание на то,
что ЧЕТЫРЕ из перечисленных способов торговли НЕ требуют предсказания цены.
Поэтому, если кто-то считает себя «предсказателем», всегда знающим будущую цену,
ему не следует пытаться самовозвышаться на остальными, так как есть такие трейдеры,
которым абсолютно безразлично куда и как пойдет цена актива.
Для трейдеров, торгующих беспрогнозными способами, трейдеры, торгующие по прогнозам,
представляются как игроки в казино.
-------------------------------------------------------
Дополнение №2.
Прошу тех голосующих и тех, кто уже проголосовал по последнему пункту
— «другая, не указанная выше методология»
в отдельных постах в общих чертах указать свою методологию торговли.
-------------------------------------------------------

Спреды на выходные
Альпари, 5 знаков

БКС-форекс

( Читать дальше )

Вот уже несколько дней, как вышел мартовский Инвестиционный Альманах, на страницах которого мы раскрываем наши сделки и стратегии.

За март доходность составила 11.2% (или 134.4% годовых), из расчета спекулятивного портфеля в 10 000$. Для более консервативных инвесторов, с портфелем 15000$ доходность составила 7.4% (или 89.6% годовых).

Для понятности, в описании сделок мы используем портфель в 10 000$. Прибыль или убыток так же указывабтся исходя из данной величины портфеля. Для более крупного портфеля процент прибыли будет таким же, каким мы его указываем.

Сегодня мы разберем следующие сделки:

• E-mini Long Calendar Spread – Длинный Опционный Календарный Спред по Фьючерсу на S&P500.
• Майский Рэшио Спред + Колл Спред по Нефти.
• Авторская стратегия на Salix Pharmaceuticals (SLXP).

( Читать дальше )

Доброго дня!

Запись вебинара, посвященного парной торговле и баскеттрейдингу с помощью программ AutoTrade и SynAdapter.

Содержание:
— введение в парную торговлю
— типы спредов: сумма\разность, отношение, процентный
— создание истории спредов в программе Omega Research или MultiCharts
— тестирование стратегий на графике спреда 
— рил-тайм торговля спредами с помощью программы AutoTrade.

Привет.
На этой неделе Альпари плюс-минус навела порядок со спредами.
Однако, всё не так хорошо как кажется.
Кроме основных валют, в которых спреды раздвигают не так нагло как раньше, остались кроссы, где бардак продолжается.
Например, стандартный спред на фуй = 8 пунктов.
Это минимум.
И он уже давно такой.
К слову, в форекс4ю спреды меньше, но там ещё берут комиссию,  так что, можно обмануться вот на этом.

Но главное в другом — очень часто подвисает фид котировок у Альпари.
Начиная с открытия, и вот теперь.
Проверял на разном интернете, сравнивал с людьми, находящимися в других странах — ошибки нет… часть котировок исчезает, плюс, частые лаги даже по инструментам, где ликвидность не вызывает сомнений.
Будьте осторожны. 

VIX, VXX и др. Производные – Разоблачение Мифов.

Последнее время индекс волатильности VIX стал очень популярен. Чикагская биржа опционов CBOE постоянно применяет академический подход к трейдингу и проводит агрессивную маркетинговую компанию по популяризации своих продуктов.Кому это выгодно?Чтобы понять суть, давайте разберем все по порядку.CBOE не создавала VIX с целью поупражняться в высшей математике или в качестве инструмента для предвещения движения рыночных индексов. Она создала его с единственной целью – монетизировать рыночную волатильность. Вы вероятно не совсем меня поняли. Не продавать или покупать волатильность, а создать инструмент, который будут покупать другие, и зарабатывать на комиссионных. И получилось это только со второй попытки. Создав VIX, они создали основание для целой плеяды других продуктов по торговле волатильностью.

( Читать дальше )

Через час отчёт — ожидаю движение. Спреды пшеницы.соевых бобов и кукурузы — как и «положенно» в этом году идут строго ПРОтив сезонности.
Так что ожидаю финального выноса против сезонности. Одиночно можно пробовать продать для азарта в «кухнях» если у кого есть счёта где дают товарные фьючерсы.(ZWZ4, ZCZ4, ZSF5) по немногу для мониторинга силы двжения так сказать.



Спреды пшеницы таки поддёрнуло на верх(ближние) — одиночно обвалилась только соя активно, кукуруза меньше, пшеница припадала, но под финал отросла. Спред бобов немного как «не странно» в этот раз двинулся в сторону сезонности —

( Читать дальше )

Торговать спреды на металлах — отличная стратегия, если ее скрестить например, с объемом.
Сегодня как раз была такая ситуация.

 

( Читать дальше )