стальной сектор

Спрос на сталь стремительно сужается под влиянием нарастающего экономического кризиса. Так, согласно отчету всемирной ассоциации стали WorldSteel Association, мировое производство стали в мае уменьшилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,5%, составив 169,5 миллиона тонн. Всего за пять месяцев совокупный объем производства в 64 странах составил 791,8 млн тонн. Это на 6,3% меньше, чем в тот же период годом ранее. По данным отчета только Индия нарастила производство стали в мае, увеличив выплавку до 10,6 млн тонн (+17,3% г/г). Япония произвела 8,1 млн тонн стали в мае 2022 года (-4,2% г/г), Китай — 96,6 (-3,5% г/г), Соединенные Штаты — 7,2 млн тонн (-2,6% г/г), Россия — 6,4 млн тонн (-1,4% г/г), Южная Корея — 5,8 млн тонн (-1,4% г/г), Германия — 3,2 млн тонн (-11,5% г/г), Турция — 3,2 млн тонн (-1,4%), Бразилия — 3,0 млн тонн (-4,9%). По оценкам, Иран показал наибольшее снижение в выплавке стали в мае и произвел 2,3 млн тонн, что на 17,6% меньше г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/may-2022-crude-steel-production/

Цены:

Новости:

Важнейшим и наиболее ярким событием предыдущей недели стал Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ). И мы хотели бы выделить наиболее существенные события, влияющие на металлургический сектор и потребляющие отрасли, которые были освещены в рамках данного форума.

На фоне закрытия европейских рынков российские металлурги за первые пять месяцев года резко нарастили экспорт в Азию, что удалось сделать за счет снятия привилегии угольщиков на железной дороге. Однако экспорт на восток не полностью компенсирует отрасли потерю западных рынков. Объем экспортных перевозок продукции черной металлургии по сети «РЖД» в восточном направлении за пять месяцев 2022 года вырос более чем на 26% к тому же периоду 2021 года. Ссылка: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/06/17/927025-metallurgi-narastili-eksport

Цены:

Новости:

Ситуация на мировых рынках остается по-прежнему сложной. Всемирный банк существенно ухудшил прогноз роста мирового ВВП в 2022 году с 4,1% до 2,9%, предупреждая о риске стагфляции. Эксперты Всемирного банка отмечают, что глобальная экономика уже вступила в фазу слабого роста и высокой инфляции. Российская экономика, согласно прогнозу ВБ, упадет на 8,9% в 2022 году. Прогноз роста экономики США на текущий год понижен до 2,5% с 3,7%. Прогноз роста китайской экономики на этот год понижен до 4,3% с 5,1%. Экономика еврозоны вырастет на 2,5% в 2022 году. Ссылка: https://www.interfax.ru/business/845133

Также Группа НЛМК прогнозирует снижение выпуска стальной продукции в РФ в 2022 году на 15%, а во втором полугодии 2022 года — на 26%. Ссылка: https://www.interfax.ru/business/846151

Однако есть и хорошие новости. Банк России снизил ключевую ставку на 150 б.п. — до 9,5%, что поспособствует увеличению кредитования и развитию бизнеса. Ссылка: https://www.cbr.ru/press/pr/?id=36013

Прогнозы глобального экономического роста на 2022 и 2023 годы были пересмотрены международным рейтинговым агентством Moody's в худшую сторону на фоне спецоперации в Украине, а также карантинных ограничений в Китае, которые усиливают проблемы в цепочках поставок, что вытекает в ускорение роста инфляции. Прогноз роста ВВП стран G-20 на 2022 год ухудшен до 3,1% с ожидавшихся в марте 3,6%, на 2023 год – до 2,9% с 3%. ВВП Российской экономики агентство Moody's оценивает на прежнем уровне (сокращение на 7% в 2022 году и на 3% в 2023 году). Ссылка: https://www.interfax.ru/business/843026

Снижение глобального экономического роста оказывает существенное влияние на металлургическую отрасль. По данным ассоциации Wordsteel мировое производство жидкой стали в апреле снизилось на 5,1% до 162,7 млн тонн г/г. Страны СНГ и Украина сократили выпуск стали на 18,4% — до 7,3 млн тонн, в том числе Россия увеличила на 0,6%, до 6,4 млн г/г. Страны ЕС произвели 12,3 млн тонн (снижение на 5,4% г/г) на фоне дорожающих энергоносителей, в том числе Германия — 3,3 млн тонн, снизив показатель на 1,1% г/г. Остальные европейские страны (не входящие в ЕС) увеличили выпуск на 0,5%, до 4,2 млн тонн г/г. Ссылка: https://worldsteel.org/media-centre/press-releases/2022/april-2022-crude-steel-production-copy/

В настоящее время на российский рынок стали влияет достаточно существенное количество негативных факторов, таких как неопределенность, снижающая спрос на недвижимость во всех рыночных сегментах, избыток предложения стальной продукции, высокие запасы у продавцов на складах, длительный период приспособления к новым экономическим условиям, трудности в разработке логистических маршрутов, высокие процентные ставки и ограничение импорта необходимого оборудования. Также стоит отметить сильное укрепление рубля по отношению к основным мировым валютам, что снижает доходность экспортных поставок металлургов, однако меры ЦБ по либерализации валютных операций и рост импорта со временем должны помочь решить эту проблему.

Сложившаяся конъюнктура способствует снижению цен на стальной прокат. Цены на горячекатаный лист за неделю снизились на 3% до 79 000 рублей за тонну, а на арматуру на 5% до 63 088 рублей за тонну. Ссылка: https://www.metalinfo.ru/ru/metalmarket/statistics?stype=2&startDate=01-04-2022&endDate=20-05-2022

ПАО «Северсталь» (MOEX: CHMF; LSE: SVST) («Северсталь») объявляет, что Правительственная комиссия Российской Федерации по контролю за осуществлением иностранных инвестиций разрешила компании продолжить программу выпуска глобальных депозитарных расписок (ГДР) за рубежом на неограниченный срок. 

Согласно действующему российскому законодательству обыкновенные акции, зарегистрированные в качестве депозитарных расписок, по-прежнему будут предоставлять права на получение дивидендов и голосование на общих собраниях акционеров. Владельцы ГДР также имеют право конвертировать свои расписки в обыкновенные акции. 

ГДР «Северстали» котируются на Лондонской фондовой бирже, торги на которой этими бумагами в настоящее время приостановлены.

По оценкам ассоциации Worldsteel, в марте 2022 г. мировое производство стали составило 161 млн тонн (-5,8% год-к-году). Март стал первым месяцем кризиса, обусловленного взлетом цен на электроэнергию и энергоносители вследствие объявления антироссийских санкций. Все регионы мира, за исключением Южной Америки, снизили в марте выплавку стали по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А по итогам 1 квартала из всей первой десятки мирового рейтинга только Индия смогла увеличить производство. По итогам 1 квартала производство стали в ЕС снизилось на 3,8% год-к-году. Даже в Турции за три месяца объем производства стали уменьшился на 4,7% год-к-году. Индийские СМИ пишут, что, хотя, с одной стороны, экспорт стали из Индии растет в последние месяцы, с другой, производство в стране начинает сокращается из-за высоких затрат металлургов. При этом компании не могут перенести свои затраты на локальных потребителей. Спад затронул, в основном, небольшие заводы. Производство стали в Китае за март сократилось на 6,4% до 88,3 млн тонн год-к-году в связи с новой вспышкой заболевания, затронувшей все звенья производственной цепочки в металлургии. Ссылка:

Похоже, спрос на сталь внутри России будет расти. Подтверждение в недавнем отчет банка «Атон». Ссылка: https://www.finam.ru/publications/item/rossiiyskie-syrevye-kompanii-prognozy-po-otkrytiyu-rynka-20220309-140700

Кроме того, ранее Минпромторг оценил дополнительный спрос на металл в стране только по трубам большого диаметра 9-10 млн тонн за счёт строительства нефте- и газопроводов, что сопоставимо с текущим объемом потребления всей трубной продукции в РФ. Еще около 0,8-1 млн тонн может принести интенсификация строек. Сейчас объем внутреннего потребления готового проката в РФ составляет 41,3 млн тонн в год, объем потребления трубной продукции — еще около 10 млн тонн.

Также Минпромторг поддержал предложение ассоциации «Русская сталь», которая объединяет компании черной металлургии, в том числе «Северсталь» и НЛМК, установить максимальный размер платежей по НДПИ на уровне 131 млрд руб. Речь идет о налогах на добычу коксующегося угля и железной руды, а также о платежах по акцизу на сталь на 2022 год. По оценке аналитиков BCS поступления в бюджет от акциза на сталь и НДПИ на коксующийся уголь и железную руду в 2022 году могут составить более 200 млрд руб. Ссылка: https://www.rbc.ru/business/05/05/2022/626a59149a794760d216e849?from=from_main_1?from=from_main_1