Постов с тегом "стратегия": 2356

стратегия


Ждать ли в марте продолжение роста фондового рынка? К чему готовиться инвестору

После того, как в Овальном кабинете, примкнувший к экранам мониторов мир, не увидел подписание договора о совместной разработке с Америкой украинских полезных ископаемых, дальнейшие перспективы на скорое завершение горящей фазы военного конфликта, становится более туманными.

Любое смещение сроков воспринимается участниками рыночных торгов, как негативный сигнал. Плюс на рынок продолжают давить экономические факторы, такие как жесткая монетарная политика ЦБ, возможное замедление роста экономики.

На прошлой неделе котировки индекса Мосбиржи нашли в себе силы оттолкнутся от середины ценового канала на уровне 3150п. но надолго ли покажет время.

На что нужно обратить внимание:

Фактор геополитики продолжит оказывать давление. Сохраняется высокая неопределенность с перспективами процесса переговоров по урегулированию украинского конфликта.

Многое будет зависеть от ближайших заявлений Трампа и от того в какую из сторон он переключит свое внимание.

Европейским лидерам не хочется демонстрировать свою слабость перед Америкой и поэтому они продолжат оказывать поддержку Украины, чтобы усилить ее переговорную позицию.

( Читать дальше )

Политик, лидер и писец

Эх, утонет мой пост в океане аналогичных, все обсуждают вчерашнюю бзделку в оральном кабинете. Хотел включить тему в итоговый дайджест за неделю, да понимаю, что там и без этого материала наберётся. Так что вынесу отдельным постом, по просьбам трудящихся. Событие феноменального масштаба, нам повезло жить в такие исторически значимые времена. Когда ещё увидишь перепалку в прямом эфире на таком уровне?!..

Сначала язык жестов!
Политик, лидер и писец
Трамп постоянно имитирует руками пилотку или знак французской марки автомобилей под названием Рено. Что означает этот жест? То что у США напряжёнка с яйцами! Ценник на дюжину яиц достиг 8 долларов (рост 164% г\г). Что в такой ситуации будут делать другие мировые лидеры?! Раздвигать Трампу лаДони!


( Читать дальше )

💼 Изменения в портфеле акций

⛔ 2 компании были исключены из портфеля

1. Яндекс.
Из растущего и развивающегося бизнеса Яндекс превращается в «дойную корову», правда не для акционеров и уж тем более не для миноритариев. Из компании «ушло» 89 млрд на мотивацию сотрудников и уйдет еще ~30 млрд на выплату дивидендов (из расчета 80 рублей на акцию). Мне такое не нравится. Прокатился на общем росте и хватит.

Основная прибыль была получена на ИИСе, поэтому налоговые последствия минимальны, продал все имеющиеся у меня 25 акций.

Вложено: 53 627,6 руб
Получено дивами: 1740 руб
Получено с продажи: 112 338,5 руб
ЧИСТВНДОХ (XIRR) = 38,62 % годовых

2. ПАО «Лента»
Как я был скептически настроен к сектору ритейла, так и остаюсь: много затрат, сложное управление, маленькая маржа. Исключил последнего представителя этого сектора из портфеля. Пока позицию не продавал из-за налоговых последствий: ранее по ней фиксировал минус, что сдвинуло дату для применения ЛДВ.
Теперь нужно ждать конца 2026-го года, чтобы при продаже не удержали налогов. Скорее всего я так делать не буду и продам раньше, когда будет чем уменьшить налоги (пока в минусах только Мечел и ВТБ, но на рынке возможна коррекция).



( Читать дальше )

🏦ВТБ. Спекулятивный интерес подогрет?

🏦ВТБ. Спекулятивный интерес подогрет?

$VTBR объявляет финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Чистые процентные доходы: 487,2 млрд руб. (-36% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 269 млрд руб. (+24% г/г)
— Чистая прибыль: 551,4 млрд руб. (+27,6%)


Подобные результаты по прибыли мало кто ожидал от ВТБ. Все мы понимаем, что 2024 год был особенно благоприятен банкам, особенно первое полугодие.

🏦ВТБ закончил год с хорошей рентабельностью, продемонстрировав возврат на капитал группы по итогам года на уровне 22,9%. Четвертый квартал и во все показал рост чистой прибыли н 215% год к году.

Процентные доходы просели ожидаемо на волне высоких процентных ставок, однако ВТБ заходит в 2025 год с хорошим качеством кредитного портфеля. Доля не работающих кредитов осталась на низком уровне и составила 3,5%.


Расходы на персонал растут как и везде (+20% г/г). ВТБ масштабирует розничный бизнес и увеличивает инвестиции в технологии и трансформацию. Соотношение расходов и операционных доходов составило 44,6%.

Видим новый рекорд по количеству активных розничных клиентов (5,2 млн человек). На наш взгляд, подобная история стала возможна за счет большего интереса к депозитам от населения.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

Новая стратегия развития Ростелекома будет представлена на внутреннее обсуждение в ближайшие 10 дней, на СД ее могут вынести во 2п 2025г — глава компании Осеевский

Новая стратегия развития Ростелекома будет представлена на внутреннее обсуждение в ближайшие 10 дней, на СД ее могут вынести во 2п 2025г — глава компании Осеевский

tass.ru/ekonomika/23251403

Что важно для успешной торговли на фондовом рынке? Всегда ли дело в достаточности знаний

Успех в управлении деньгами зависит не столько от знаний, сколько от умения контролировать себя и принимать взвешенные решения. Сегодня, я бы хотел поделиться с вами рекомендацией одной книги, которая способна перезагрузить мышление, позволив сформировать правильное отношение к деньгам.

Книга «Психология денег» Моргана Хаузела  — это популярное произведение, посвященное тому, как люди думают о деньгах, принимают финансовые решения и как их поведение влияет на их благосостояние.

Книга стала бестселлером благодаря простому и понятному изложению сложных финансовых концепций, а также акценту на психологических аспектах управления деньгами и риском.

Основные идеи книги:

Деньги — это эмоции, а не математика

• Финансовые решения часто принимаются под влиянием эмоций, страхов, жадности или социального давления, а не на основе рационального анализа.

• Понимание своих эмоций и предубеждений помогает принимать более взвешенные решения.

Роль удачи и риска

( Читать дальше )

Гранд-идея. Геополитика — по-прежнему главный драйвер

Нет сомнений в том, что начавшиеся переговоры по урегулированию украинского конфликта изменят ситуацию на рынке. В случае успеха они приведут к сворачиванию военных действий, смягчению санкционного режима и фундаментальной переоценке рисков. Поэтому каждый новый шаг и новое слово вызывают волатильность на рынке, которой стоит воспользоваться инвесторам.

Гранд-идея — I квартал 2025: геополитика

В предыдущем выпуске «Гранд-Идеи» мы рассмотрели три сценария развития геополитической ситуации в ближайшее время: прогресс мирных переговоров, сохранение статус-кво и эскалация. Прошедшая неделя показала, что в таком сложном процессе эти сценарии могут развиваться параллельно, особенно когда центром становится столь непредсказуемая фигура как президент США Дональд Трамп.

За прошедшую неделю он успел сказать, что мог бы прекратить военный конфликт за неделю, а затем набросился с критикой на президента Украины и осудил позицию Евросоюза в этом конфликте. Это было мало похоже на эффективный мирный процесс.



( Читать дальше )

Анти-брокерская Стратегия 2025: сидеть плотно. Часть 2

1 часть стратегии была опубликована 16 февраля.

Думать надо было в декабре. Сейчас надо сидеть плотно.

Хочу обратить внимание, что основные свои стратегические мысли по рынку я изложил последний раз 12 декабря, по ставке — 16 декабря, еще до того как рынок отскочил на 20%. То есть основная работа инвестора должна была сделана ДО роста, а не после, и ни в коем случае не по случаю наступления нового года. Читать наши  заметки надо было до того, как поезд тронулся и отправился с перрона. Сейчас, я буду предполагать, что мы едем с вами в одном поезде. Для тех, кто остался на вокзале ждать своего поезда нужны стратеги, которые остаются вместе с этими пассажирами за бортом.

Стратегии всех брокеров носят дискретный во времени характер: условно прогноз делается так, как будто вы собрались инвестировать в конце года и хотите знать, что будет 12 месяцев спустя. На практике события происходят во времени непрерывно, как и цены активов, которые каждый день меняются на бирже.



( Читать дальше )

Что такое планка в акциях и как на этом заработать? Инструкция к применению

На фондовом рынке в последнее время часто происходят резкие всплески цен акций. Нередко такое можно наблюдать в акциях второго и третьего эшелона, где ликвидность ниже, а значит существует высокая вероятность двигать цену отталкиваясь от новостного фона или решений внутри компании.

Борьба с волатильностью:

Дискретный аукцион — особый режим торгов. Он включается, если отдельная акция растёт или падает на 20%. Аукцион может включиться и по всему рынку, если Индекс МосБиржи будет двигаться на 15%.

Дискретные аукционы могут проводиться только в период с 10:14 до 16:40 МСК. Во время вечерней и утренней сессий дискретные аукционы не проводятся.

В течение дискретного аукциона происходит сбор лимитных заявок. Рыночные заявки не принимаются. Нужно выставлять заявки с указанием цены. Цена бумаги определяется на основании поданных заявок.

В течение дня по одной акции дискретный аукцион может проводиться только два раза. При этом дискретный аукцион проводится только по акциям, входящим в состав индекса Московской биржи. В случае с другими акциями торги просто приостанавливаются.

( Читать дальше )

💼 Еженедельные покупки

На этой неделе весь новостной фон опять забит геополитикой, а я опять все пропускаю, потому что был погружен в решение математической задачи распределения долей компаний в портфеле.

В гугл-табличках это оказалось делать не очень удобно, поэтому написал отдельную программку. Может быть даже опубликую её в общем доступе.

Такое «развлечение» я смог себе позволить только по причине полного штиля в заработках вне биржи… Стало больше свободного времени, но дельта между доходами и расходами за месяц скорее всего будет околонулевая.

Почти все покупки в этом месяце — ребалансировка из одного ведра в другое. Такие вот дела.

Покупки акций:
🔸 Самолет 5 шт: фактическая доля — 0,25%, плановая доля — 2%
🔸 ЛСР 5 шт: факт — 0,17%, план — 2%
🔸 НОВАТЭК 15 шт: факт — 1,76%, план — 5%
🔸 Роснефть 80 шт: факт — 1,45%, план — 5%

Покупки облигаций:
🔸 СИБУР-USD RU000A10AXW4 — 3 шт: ААА; 3,5 года; 9,6% купон
🔸 ОФЗ 26240 SU26240RMFS0 — 2 шт: ААА; 1 лет; 15,4% к погашению
__
Сумма покупок на неделе: ~106 тыс. руб


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн