трейдинг

подпольщик Юрий Иванович из Петербурга опять написал интересный пост про трейдинг в своей жежешечке. Юрий Иванович, пора на смартлабик писать уже!

Давно пора разоблачить старый неприкосновенный миф, приводящий в трепет новичков, да и опытных спекулянтов  -- "чтобы зарабатывать на рынке надо глубоко понимать процессы, происходящие на нем. Действительно, достаточно просто повторять эту «мудрую» фразу чтобы слушатели или читатели прониклись уважением и причислили говорящего к одному из хранителей биржевого таинства, ведь если он так говорит, значит, действительно, глубоко понял процессы происходящие на рынке.

Кстати, маленький пятилетний мальчик тоже непоколебимо уверен и искренне удивлен почему взрослые не понимают элементарных вещей (жизненных процессов). Правда, впоследствии, в двадцать лет приходит понимание, каким глупым был в детстве и что теперь-то, действительно, пришло истинное откровение, понимание всей сути. Но в течении жизни постепенно уверенность в понимании процессов, обычно, проходит и годам к восьмидесяти уже «пути господни становятся неисповедимы» окончательно. То есть, чем мудрее становишься, тем меньше знаешь.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вчера послал своему брокеру распоряжение на вывод всех средств, в понедельник счет будет закрыт. Итого за три года торговли потерял около 20% от всех денег, так что я остался практически при своих, что очень радует, учитывая опыт некоторых. По итогам трех лет у меня кардинально изменился взгляд на трейдинг и сейчас я распродаю некоторые книги из своей библиотеки:

Эрик Найман
Малая энциклопедия трейдера
http://www.alpinabook.ru/catalogue/4179.html
цена в издательстве: 639р

Роберт Колби
Энциклопедия технических индикаторов рынка
 http://www.alpinabook.ru/catalogue/4191.html
цена в издательстве: 1344р

Донна Л. МакКормик, Джеффри Оуэн Кац
Энциклопедия торговых стратегий
http://www.alpinabook.ru/catalogue/4204.html
цена в издательстве: 1049р

Грегори Моррис

( Читать дальше )

Мой сегодняшний облом ( http://smart-lab.ru/blog/offtop/141572.php ) подтолкнул меня к мыслям, которые давно крутились в голове, но успешно выталкивались природным оптимизмом. А именно, извечный вопрос о том, почему успешные трейдеры пишут книги, заводят сайты о системах торговли, работают на ТВ или проводят семинары или просто работают на основной работе.  И ответ вовсе не очевиден.  Ответ такой: работа на бирже на порядок труднее чем любая другая работа. Они могли бы зарабатывать, но чтобы добиться более-менее стабильного дохода надо приложить кучу усилий плюс потратить здоровье. Беру мой пример. ( живу и работаю в городе Торонто, Канада)

Вариант1. Работа в офисе. Небольшая должность, средний доход. Утро: я спокойно просыпаюсь, выспавшись. Обычные утренние дела, дорога на работу, весь день общаешься с людьми, нормальный ланч, опять же общение, и спокойно едешь домой, дневной заработок постоянный.

Вариант2. Биржа. Я проснулся, глаза красные, первая мысль-что будет с золотом, т.к. вчера путов взял и рискнул оставить на ночь. Потом ничего не помню, помню только что закрыл путы рано и прокололся с разворотом, которого не произошло. Отсидел весь день на стуле, не сказал ни одного слова, не помню что ел и ел ли вообще.  

( Читать дальше )

Оригинал тут: http://true-flipper.livejournal.com/456335.html
Ответка на этот пост: http://smart-lab.ru/blog/135634.php


Прочел на смартлабе опус на тему «торгуйте без стопов, плечей и шортов». Ну и паравозом — «рынок, это хаос, он не подается прогнозированию» и т.д. Из того что я понял, что автор предлагает людям не входить в сделку сразу, торговать частями, усредняться против движения. Без плечей и без стопов и без шортов. В принципе — это не критично, разорится человек скорее всего не сможет действуя по такой стратегии, но либо человек что-то не договаривает, либо это все очень странно выглядит.

Немного простой математики. Представьте себе, что вы взяли и вот так линейно начали наивно усредняться против тренда, пусть без плеча, мелкими долями и т.д. Как будет выглядеть ваш PnL по MTM через какое-то конечное время? Не трудно понять любому, кто на эту тему когда-то думал хоть как-то, что при стабильном линейном усреднении убыток по позиции растет пропорционально квадрату движения, против которого вы усредняетесь. Тут можно выводить математически, можно просто в экселе прикинуть, результат будет один и тот же.

Соответственно у вас при такой торговле есть два драйвера дохода — то, что вы пытаетесь поймать на мелких колебаниях, этот профит по сути линеен от суммы локальных движений, которые вам удалось поймать, и при неудачном раскладе — постоянно увеличивающийся по параболе лосс, т.е. если у вас сумма локальных движений это L, комиссия на круг в процентах — y, а глобальное движение прошло G, с точностью до какого-то нормировочного коэффициента k, который будет отвечать за интенсивность набора этой самой позиции результат будет выглядеть примерно так:

PnL = k*(L(1-y) — 0.5*G^2.) (это я сейчас в моменте из головы написал, без бумажки, может функция немного другая, но суть — борьба линейного против квадратичного)


( Читать дальше )

Британские Американские ученые доказали, что до тех пор, пока трейдеры более-менее следуют математическим моделям, рынок стремится к эффективности, как только подключается психология и угадайка, начинает происходить надувание пузырей, всякие паники и тому подобные вещи. По большому счету, ничего нового: оно со времен бихевиористов стало понятно, что человек вносит серьезные изменения в модель рынка в сферическом вакууме эффективного рынка.
Отсюда вывод: не надо заниматься психологией на рынке, надо заниматься математикой. Ну, или искать психологические отклонения и играть против них. Только не против толпы – сметут! – а вопреки толпе, выжидая, пока напор иссякнет.

In the Mind of the Market: Theory of Mind Biases Value Computation during Financial Bubbles  — 10 страниц в формате pdf на английском, в качетсве пруфлинка озвученному выше.

 

Главными критериями в отборе акций для краткосрочной спекуляции «long» стали: высокая ликвидность, хороший растущий тренд и новый максимум за последние 52 недели.


Актуальность рекомендации – 5-7 рабочих дней.



Тикер: LOW
Название: Lowe's Companies, Inc.
Сектор: Услуги (Продукция для обустройства и дизайна дома).
Изменение за последние 5 торговых сессий: -0.64%
Средняя внутридневная волатильность: 1.86%
Средний объём торгов (млн акций в день): 7.31
Текущая цена: $47.75
Комментарий: Цена акции преодолела локальное сопротивление. Весьма вероятен сильный растущий тренд.
 






Тикер: LYB
Название: LyondellBasell Industries N.V.
Сектор:

( Читать дальше )

Написал про Беллафиоре и вспомнил его главу из книги с этим названием (глава «Они не любят трейдинг»).
Вот и я подумал, что большинство разочарований в трейдинге от того, что люди думают о деньгах, когда дело доходит до трейдинга. Т.е. многих не интересует что же там на рынке и почему стоит не лезть сейчас в него. Это для большинства скучно сидеть и смотреть. Поэтому часто народ выбирает минутные графики, чтобы иметь больше возможностей войти. Но мало кого интересует, что этих возможностей хоть и немало, но они должны быть избирательными, а не каждые 10-30 минут, да и даже не каждый час. 

Я тоже раньше думал, что должен побывать в каждом движении. Но суть-то в том, что нужно лезть в то движение, которые тебе более менее понятно. Это движение по идее составляет лишь небольшой процент от всего, что происходит на рынке за день.


Сначала многим хочется уделять рынку полчаса- час и при этом жить за счет него. Потом они понимают что это не вариант с мелким депозитом и переходят в интрадей, даже не подозревая что там придется работать не то, чтобы дольше, а интенсивнее. Там инструментов для анализа больше и информация, которая обрушивается на тебя, должна быть правильно воспринята.

( Читать дальше )

«Есть в трейдинге психологические вещи которые являются частью торговой системы, например:
— если зафиксировал убыток или рано вышел из позиции надо помнить поговорку «не жалейте о пролитом молоке», ваши действия должны чётко следовать стратегии, это позволяет отрабатывать движения и спокойно себя чувствовать.
— здесь второй момент: совершая сделки мне необходимо ощущение внутреннего комфорта – это не спокойствие, именно комфорт, ощущение и понимание правильности действий, отсутствие сомнений. пример о пользе чёткой позиции: вход в Роснефть по 210 руб., и выход в интервале 230 – 240 рублей. эти движения уложились в стратегию по данной бумаге и мне было и есть комфортно от этой сделки, несмотря на сегодняшние 262 рубля. есть трейдеры которые покупали Роснефть от 240 рублей и ниже, но и продавали от 250 и выше. разные стратегии, разные риски, но допускаю, что одинаковая прибыль и одинаковая психологическая готовность.
— этот же пример показывает почему я не признаю понятие стопов. работа с акциями – это смешанный анализ, если я работаю с бумагой – у меня есть понимание интервала её движений, не каждый трейдер способен верить себе, в свою оценку бумаги и выдерживать длительную просадку или длительный рост. я признаю фиксацию убытка, но никаких стопов. выставляя стоп вы перестаёте контролировать ситуацию, перестаёте следовать своей стратегии.

( Читать дальше )