фРС

Драйверы прошлой и текущей недели это новости по ОПЕК и заседание ФРС.

И если последствия двух заседаний нефтяного картеля уже вовсю отразились на ценах, решение Федерального Резерва все еще предстоит узнать. Впрочем, я не считаю, что в этом вопросе есть хоть какая то интрига- рынки с 95%-ой вероятностью настроены на повышение ставки на 25 базисных пункта.

Стоит отметить, что рынки восемь раз в году ждут заседания комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) не только ради ставки. Рынки могут забеспокоиться уже от намеков на ситуацию в экономике и будущих шагов Фед Резерва. В общем, неделя будет не самой скучной, благо, помимо ставки и последствий действий ОПЕК на нефтяном рынке, календарь полон и других важных событий.

В понедельник рынки будут находиться под воздействием последствий заседания стран, не входящих в картель, которые в субботу согласились снизить квоту (на добычу) на 600 тысяч баррелей, причем 300 тысяч пришлось на Россию.

Это уже второе сокращение, на которое идут страны производители нефти. Предыдущее сокращение было принято на очередном заседании ОПЕК 30-го ноября, когда впервые за несколько лет, добыча была снижена на 1.2 миллиона баррелей.

Я уже писал о том, что навряд ли цены вернутся на уровни 70 или даже 65. По WTI, даже уровень 60 выглядит достаточно оптимистичным, учитывая тот факт, что только на прошлой неделе в Северной Америке было введено в эксплуатацию два десятка буровых.

(Читать дальше...)

Мировые хедж-фонды понизили ставки на укрепление рубля к доллару на фоне ожиданий скорого — первого за год — повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США, что может негативно отразиться на аппетите к риску.

Чистая длинная позиция по рублю за неделю по 6 декабря снизилась на 583 фьючерсных контракта до 21413, или минимальной отметки почти за 2 месяца, сообщает Finanz со ссылкой на данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США.

Рубль укрепился более чем на 2% после ноябрьской сделки ОПЕК по сокращению добычи, увеличив рост с начала года до 18% и выйдя в лидеры среди валют развивающихся рынков по итогам торгов в минувшую пятницу.

Между тем, позиции спекулятивных игроков сигнализируют о сомнениях рынка по поводу перспектив российской валюты в условиях роста ставок ФРС и политической неопределенности по всему миру. Рубль в следующем году может ослабеть на фоне снижения интереса со стороны кэрри-трейдеров, прогнозирует Credit Suisse Group AG.

Пятница, 9  декабря.

В мире:

ЕЦБ продлил срок действия программы выкупа активов (QE) до конца декабря 2017 года, но с апреля объемы выкупа уменьшатся с 80 млрд. евро до 60 млрд евро в месяц. Сигналы того, что ЕЦБ замедляет объемы выкупа активов, могут расцениваться как негативный фактор для рынков США, поскольку Европейский Центробанк является крупным покупателем американских активов. После такого решения на рынке долга США вновь возобновились продажи,  которые могут привести к цепной реакции по всему миру. Реакция на фондовых рынках была позитивная – возможно этот позитив был финальный.

По-прежнему следим за финансовым сектором в Италии и в частности за банком Monte dei Paschi di Siena. Вчера ему не удалось привлечь у кредиторов необходимую до конца сумму в 5 млрд. евро.  Пока банк ведёт переговоры с ЕЦБ, чтобы отсрочить новые нормативы для достаточности капитала ещё на месяц и пытается найти помощь у правительства Италии.

Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов в четверг, вновь завершив сессию на рекордных уровнях.