финансовые показатели

23 октября (понедельник)

▫️ Лента #LNTA — опер. результаты и фин. показатели за3кв. 2023 г.
▫️ Норникель #GMKN — производственные результаты за 9 мес. 2023 г.
▫️ РусАгро #AGRO — опер. результаты за 3кв. 2023 г.
▫️ РусГидро #HYDR — опубликует опер. результаты за 3кв. 2023 г.
▫️ СмартТехГрупп #CARM — опер. результаты за 3 кв. 2023 г.

24 октября (вторник)

▫️ Газпром #GAZP — заседание СД. В повестке вопросы об инвестпрограмме и бюджете на 2023 год
▫️ ТГК-1 #TGKA — опер. результаты за 3кв. 2023 г.

25 октября (среда)

▫️X5 Group — фин. результаты по МСФО за 3 кв. 2023 г.
▫️На срочном рынке Мосбиржи возобновятся торги поставочными фьючерсными контрактами на акции ВК #VKCO.

26 октября (четверг)

🇪🇺ЕЦБ — заседание по ключевой ставке
🇪🇺Саммит лидеров ЕС
🇺🇸ВВП (кв/кв) (3 кв.)

▫️ Лукойл — заседание СД. В повестке вопрос дивидендов.
▫️ Юнипро — фин. результаты по РСБУ за 3кв. 2023 г.
▫️ Polymetal — опер. результаты за 3 кв. 2023 г.

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал результаты по РПБУ за 7 месяцев 2023 года. Сбербанк заработал 858 млрд руб. (+19% относительно 7 мес. докризисного 2021 г.), за июль – 130 млрд руб. В июне рекордная месячная прибыль банка была связана с продажей европейской «дочки» Сбера.

Рост портфелей Сбербанка ускорился с началом цикла повышения ключевой ставки: +2,7% м/м по юрлицам против +1,4% в июне (без учета валютной переоценки) и +2,8% м/м по физлицам против +2,6% в июне (без учета секъюритизации). Чистый процентный доход вырос на 39% г/г за счет роста бизнеса и низкой базой прошлого год. Чистый комиссионный доход: +21% г/г, показатель остается на высоком уровне. CIR (отношение операционных расходов к доходам) составил 22% за 7 мес. 2023 г., что заметно ниже показателя за 7 мес. 2022 г. (33%). Показатель COR (стоимость рисков) начал расти с II квартала и на конец июля достиг 1,4% против 1,3% за полугодие. Пока наблюдаемый рост резервирования выглядит некритично для динамики прибыли. Банк ожидает, что чистая прибыль в 2023 г. превысит докризисный уровень в 1,2 трлн руб.

( Читать дальше )

Один из крупнейших в РФ агрохолдингов Русагро в первом полугодии 2023 года увеличил чистую прибыль до 13,19 миллиарда рублей с 470 миллионов рублей годом ранее, сообщила компания.

По итогам второго квартала этот показатель составил 7,8 миллиарда рублей в то время, как годом ранее Русагро получило чистый убыток в 1,49 миллиарда рублей.

Выручка компании за полугодие сократилась до 106,5 миллиарда рублей со 127,2 миллиарда рублей годом ранее, за квартал — до 59,2 миллиарда рублей с 65,7 миллиарда рублей.

Скорректированный показатель EBITDA в первом полугодии упал на 48% до 15,6 миллиарда рублей, за второй квартал — на 38% в годовом выражении до 8,5 миллиарда рублей.

Рентабельность по этому показателю сократилась в первом полугодии до 15% с 23%, за квартал — до 14% с 21%.

Чистый долг компании на 30 июня составил 80,04 миллиарда рублей. Соотношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA — 2,6 раза.

www.kommersant.ru/doc/6147591
www.moscowtimes.life/2023/08/07/rusagro-v-1-pol-2322-gg-pokazalo-rost-chistoy-pribyli-i-padenie-vyruchki-a51207

( Читать дальше )

ETALON GROUP PLC (далее Группа «Эталон» или «Компания»), одна из крупнейших и старейших компаний в сфере девелопмента и строительства на российском рынке, объявляет неаудированные операционные результаты за три и шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2023 года, на основе управленческой отчетности Компании.

Основные операционные показатели за 1 полугодие 2023 года:
• Продажи год к году увеличились на 28% до 184,3 тыс. кв. м в натуральном выражении и на 16% до 34,0 млрд рублей в денежном выражении
• Денежные поступления составили 28,2 млрд рублей
• В связи с увеличением доли региональных проектов в портфеле продаж средняя цена квадратного метра снизилась на 10% по сравнению с 1 полугодием 2022 года и составила 184,5 тыс. рублей
• Средняя цена квадратного метра жилой недвижимости составила 221,9 тыс. рублей • Введено в эксплуатацию 196 тыс. кв. м
• После отчетного периода, в июле 2023 года, продажи достигли 41,1 тыс. кв. м (+141% год к году) и 8 млрд рублей (+151% год к году); денежные поступления увеличились на 129% до 6,8 млрд рублей.

( Читать дальше )

ФосАгро представила свои финансовые результаты за 1-й квартал 2023 г. Финансовые показатели компании оказались слабее рекордных результатов прошлого года, вследствие падения мировых цен на минеральные удобрения. Тем не менее, результаты 1-го квартала 2023 г. вышли лучше предыдущего 4-го квартала 2022 г., благодаря росту объемов реализации, а также ослаблению курса рубля. В целом финансовые показатели оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.

Операционные результаты. По итогам 1-го квартала 2023 г. ФосАгро удалось нарастить производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса на 6,1% г/г, вследствие постепенного выхода на проектную мощность производственного комплекса в Волхове. Общий объем продаж минеральных удобрений составил 2,7 млн тонн, увеличившись на 1,5% г/г. Также компания отдельно отметила рост реализации азотных удобрений на 6,1%, который по большей мере был обеспечен практически двукратным увеличением объемов продаж собственного сульфата аммония.

( Читать дальше )

Ключевые показатели:

Выручка по итогам 2022 года выросла более чем в полтора раза, составив 8,1 млрд ₽. Связываем это с повышенным спросом на российские инфраструктурные решения и переездом клиентов от зарубежных провайдеров, а также ростом тарифов на основные услуги. 

Показатель EBITDA вырос на 81% с 2,3 до 4,1 млрд ₽. Рентабельность по EBITDA увеличилась до 50% — это исторически максимальный уровень для компании. Повышение EBITDA и рентабельности обусловлено более высокими темпами роста выручки по сравнению с приростом общих операционных затрат.

Чистая прибыль увеличилась в 4,6 раза до 1,4 млрд ₽ вслед за ростом выручки и повышением операционной эффективности. Рентабельность по чистой прибыли выросла до 17% против 6% годом ранее.

Чистый долг/EBITDA снизился до уровня 1,7х. 

В 2022 году несмотря на существенные инвестиции, необходимые для сохранения высоких темпов роста, Selectel впервые вышел на положительный свободный денежный поток скорр., что подтверждает устойчивость бизнес-модели компании.

( Читать дальше )

ConocoPhillips: скорректированная прибыль за 4К22 на уровне прогноза

ConocoPhillips опубликовала финансовую отчетность за 4К22, в которой скорректированная чистая прибыль в $2,71/акцию совпала с ожиданиями рынка. Отчетный квартал с точки зрения цен на нефть и газ был слабее предыдущего, изза чего выручка снизилась на 11% до $19,3 млрд. Стоимость приобретения сырьевых товаров ConocoPhillips уменьшилась при этом только на 6% до $8,7 млрд, что негативно сказалось на рентабельности по EBITDA (39% против 44% за 3К22 и 45% за 4К21). Чистый долг компании за квартал вырос с $6,5 млрд до $7,4 млрд, поскольку размер выплаты дивидендов и выкупа собственных акций (вместе $5,1 млрд) превысил свободный денежный поток.

Вышедшие результаты ConocoPhillips за 4К22 считаем умеренно негативными в самой ближайшей перспективе, поскольку компания не планирует существенного роста добычи в 2023 г., а это был один из ключевых драйверов для добывающих компаний США. Прогноз компании по добыче на 2023 г. составляет 1,76–1,8мбс против 1,76 мбс в 4К22. Стратегически более привлекательными выглядят вертикально интегрированные ExxonMobil и Chevron благодаря по-прежнему высокой марже нефтепереработки. Мы сохраняем наш рейтинг «Держать» по акциям ConocoPhillips.

Бахтин Кирилл
ИБ «Синара» 
     

T-Mobile: умеренные ожидания на 2023 г. Представленные в среду финансовые результаты T-Mobile за 4К22 оказались лучше ожиданий по прибыли, но хуже в части выручки. Прибыль за прошлый год составила $1,18 на акцию, на 10% превысив консенсус-прогноз FactSet ($1,07). Выручка в размере $20,27 млрд недотянула 2,5% до средней оценки рынка в $20,64 млрд.

Квартальная выручка T-Mobile снизилась на 2% г/г: положительная динамика доходов от услуг по тарифам с постоплатой (+7% г/г, 58% общей выручки) нивелировалась уменьшением в остальных направлениях (-13% г/г). Кроме того, динамика выручки T-Mobile оказалась хуже, чем у оставшейся на уровне 4К21 выручки AT&T.


( Читать дальше )

Совкомфлот сообщил о сильных результатах на фоне высоких ставок фрахта. В преддверии размещения облигаций компания неожиданно раскрыла отдельные финансовые показатели. Общая выручка на основе тайм-чартерного эквивалента выросла на 23% г/г до $1017 млн, EBITDA — на 46% до $741 млн. Чистый долг снизился на 66% г/г до $809 млн.

Коэффициент ЧД / EBITDA (12 мес.) снизился у Совкомфлота, по нашим оценкам, с 3,5 по состоянию на конец сентября 2021 г. до 1,2 на конец сентября 2022 г. В последний раз полную отчетность по МСФО компания публиковала за 9М21. Снижение долговой нагрузки может поспособствовать выплате дивидендов за 2023 г., которые, исходя из опубликованных результатов, могут составить 6,3 руб./акцию (дивдоходность — 13,5%).

Вместе с тем дивиденды под вопросом, так как компания отказалась их выплачивать за 2022 г. Кроме того, ставки фрахта танкеров, перевозящих нефтепродукты, в начале этого года упали ближе к многолетнему среднему значению с пятилетних максимумов, достигнутых в 2022 г.

Тайц Матвей
ИБ «Синара»
         

Согласно опубликованным в пятницу (27 января) результатам American Express за 4К22, прибыль на акцию составила $2,07, на 7% ниже консенсус-прогноза FactSet, а доходы в $14,18 млрд почти достигли ожидаемых $14,22 млрд. При этом с 1К23 компания повышает квартальные дивиденды до $0,6 на акцию (на 8% выше ожиданий), а ее прогнозы на 2023 г. по выручке (+15–17% г/г) и по прибыли на акцию ($11–11,4) оказались на 3–8% выше рыночных оценок.

По итогам квартала прибыль снизилась на 8,6% г/г, прибыль на обыкновенную акцию — на 5%. Рост выручки замедлился до 17% г/г с 24% г/г в 3К22, главным образом из-за снижения темпов роста транзакционных комиссий ($8,2 млрд) до 14% г/г, но и 17%-ную прибавку в доходах все еще можно считать серьезной. Тому способствуют продолжающийся рост расходов держателей карт, а также высокие (+31% г/г) темпы увеличения чистых процентных доходов в условиях приумножения кредитного портфеля (+22% г/г) и повышения процентных ставок. Рост непроцентных расходов также замедлился (с 19% до 15% г/г), но прибыль до налогов и резервов не только притормозила в росте в годовом сопоставлении (до +23% против +43% кварталом ранее), но и снизилась на 10% к предыдущему кварталу.

( Читать дальше )