финансы

Вчера российский фондовый рынок показал позитивную динамику. Индекс РТС вырос на 0,46%, индекс МосБиржи «прибавил в весе» 0,58%. Плохая статистика из Китая  по промышленному производству и розничным продажам ударила по котировкам нефти, но при этом «нефтебыкам» удалось отстоять важную поддержку 68,5 по нефти марки Brent.  Появились сообщения от СМИ, что страны ОПЕК+ решили не наращивать поставки, чтобы не обрушить нефтяные цены в то время когда спрос на «черное золото» ослаб из-за новой волны коронавируса. ОПЕК+ проявит консервативный подход. В Китае объем ежедневной переработки нефти в июле упал до самого низкого уровня с мая 2020 года и одновременно вышли прогнозы, что в следующем месяце сланцевые нефтяники США нарастят добычу до максимального с мая 2020 года уровня (8,1 миллиона баррелей в сутки). На графике нефти есть понижательный канал с верхней границей 74,4 и нижней границей 65. Пассажирская авиация еще не скоро возобновит в полном объеме дальние перелеты и у меня есть сомнения, что в ближайшие недели «нефтебыкам» удастся пробить верхнюю границу этого канала. Высокий сезон спроса на бензин, сезон отпусков и путешествий закончится  в сентябре, а свежих драйверов для роста цен на нефть нет.

Инфляция выше прогноза 5.4% против 5.3%, но мы видим замедление инфляции, так как она осталась на том же уровне, что и в июне.

Безусловно, инфляция огромная и ФРС будет ужесточать монетарную политику, но ещё раз повторюсь инфляция замедляется.

Самое большое замедление мы видим в базовой инфляции, что постепенно начинает подтверждать слова ФРС (и мои, правда, Евген думал о том, что замедление начнётся в июне) о временной инфляции. Более того, Евген предполагал, что сегодня будет более сильное замедление🥺Но всё равно доволен!

👉🏻 Подробнее о компонентах инфляции, чтобы мы с вами смотрели где цены выше всего и следили за отдельными компонентами, чтобы понять где инфляция будет находиться в будущем, чтобы прогнозировать следующие цифры, действия ФРС и остальное:

🚗 Подержанные автомобили и грузовики почти всего +0.2%, а значит в следующем месяце мы можем увидеть уже снижение цифр в этой статье. Но новые автомобили продолжают свой рост, скорее всего, из-за нехватки компонентов в виде полупроводников.

🌐 Trimble Navigation #TRMB — компания, работающая в области разработок систем определения местоположения по сигналам спутниковых систем глобальной навигации, а также занимающаяся разработкой и продвижением геодезических приборов.

Trimble — это та корпорация, которая превратилась из простой GPS-компании в интегрированную платформу организации рабочих процессов с упором на технологию позиционирования.



Чем интересная компания?

Продукцию компании можно охарактеризовать следующим образом: это ПО и «железо» для обеспечения «машинного зрения» — интерфейсы, программы и запчасти, позволяющие электронным устройствам «видеть» окружающее пространство, в частности с помощью сканеров и геопозиционирования. Безусловно данные технологии уже сейчас используются на Земле, но потенциал для использования в космосе огромен!

📈 Перспективы
Все мы знаем, что когда-нибудь роботы заменят человека, пусть не совсем, но во многих сферах жизни. Однако если сейчас есть активисты и профсоюзы, которые борются за сохранение рабочих мест людей, то в космосе никакой борьбы не идет, а наоборот — отдается предпочтение сложным системам управления, которые возможно в будущем полностью будут автономны и чрезвычайно сообразительны.

Самая важная книга и обязательная к прочтению для всех инвесторов, планирующих годами наращивать капитал  и «идти» вместе с рынком.

Многие главы, изложены сложным языком и не воспринимаются. Поэтому, особенно начинающим,  читать нужно постепенно, постоянно перечитывая наиболее важные для вас моменты. Я сам так делаю, уже ни один год, и каждый раз нахожу что-то новое. Со временем, я понимаю то, что раньше мне казалось незначительным или просто не усваивалось. Использую её как справочник и ориентир.

По моему субъективному мнению, позволю себе выделить,  наиболее значимые главы для меня, которые я советую прочитать изначально всем, а уже после «штурмовать» остальную часть книги. Главы с 4 по 8 включительно, дадут общее представление о ценностях и тех инвестиционных принципах, которые пытается «привить» Грэхэм.

Если будет тяжёло даваться,  попробуйте читать её с комментариями Олега Клоченка, на его сайте в разделе «чтение», где идёт разбор по главам с комментариями пользователей (ссылку вставлять не буду, кому надо, тот найдёт). Хотел в конце привести любимую цитату из книги, но потом понял, что их – десятки. Приятного чтения.

Безработица в США снизилась до 5.4% в июле с 5.9% в июне, хотя прогнозировалось снижение до 5.7% и это просто фантастика! Кроме всего, экономика США добавила 943 тысячи рабочих мест в не с/з отрасли, причём в прошлом месяце экономика США добавила тоже более 900 тысяч рабочих мест.

🤔 Я хотел залезть в отчёт и найти, какие-то нюансы, которые привели к такому сильному падению безработицы, но не нашёл. Рынок труда США показал сегодня хорошие данные по всем фронтам. Показатели фантастические. Но всё же Евген не был бы Евгеном, если не отметил, что число рабочих мест росло меньше всего в промышленности и это может говорить о пройденных пиковых показателях. Дальше в промышленности будет сложно прибавлять рабочие места, а сектор туризма и досуга не сможет долго быть эпицентром роста рабочих мест.

☝🏻 В целом нужно понимать, что сегодняшние сильные данные могут отрицательно сказаться на следующих данных, так как теперь ожидания будут завышенными, а учитывая вирус, то неопределённость в дальнейшем росте рынка труда встаёт ещё сильнее.

Вчера индекс РТС повысился на 0,11%. Вряд ли крупные трейдеры будут работать на понижение на нашем фондовом рынке до тех пор, пока не начнется коррекция на рынке США или произойдет обвал на рынке нефти. Индекс РТС продолжает находиться в рамках слабопонижательного тренда, но момент открытия коротких позиций был месяц назад.

 
Обвал на рынке нефти может начаться после последовательно пробития поддержек 70 и 68,5 (Brent).При этом надо учитывать, что вокруг нефти очень много информационных манипуляций, которые приводят к стремительным разворотам цены. Как только котировки начинают снижаться, так прилетают дроны и поджигают нефтехранилище или ракеты летят в танкер в Ормузском проливе. Вчера стало известно о том, что неизвестные захватили нефтяной танкер у  побережья Объединенных Арабских Эмиратов. Якобы эти неизвестные лица связаны с Ираном. Это уже втрое нападение на танкеры в Ормузском проливе начиная с пятницы. Половина провинций Китая охвачена новой волной эпидемии КОВИД-19, растет заболеваемость в США, что снизит потребление нефти, но новости о нападении на танкеры позволяют удерживать нефтяные цены на высоком уровне. 

Visa (V) отчиталась за 3 кв. финансового 2021 г. (3Q FY21), закончившийся 30.06.21. Чистая выручка за квартал выросла на 26,7% до $6,13 млрд. Если сравнить с 2019 г., то выручка выросла на 5%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,49 против $1,06 годом ранее. Согласно информации Dow Jones, консенсус-прогноз аналитиков был $5,85 млрд и $1,34, соответственно. Свободный денежный поток (FCF) $4,24 млрд в сравнении с $2,84 млрд в 3Q FY20. Деньги и денежные эквиваленты составили $18 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 39% в номинальном выражении до $2,72 трлн. Если сравнивать с 3 кв. 2019 г., то объём платежей прибавил 22%. При этом в США объём платежей подскочил в 3Q FY21 на 40% и достиг $1,33 трлн. В остальном мире объём платежей вырос на 38% до $1,39 трлн. Количество обработанных транзакций взлетело на 38,7% до 42,56 млрд (+20% к 3Q FY19). Трансграничные платежи выросли на 59% в номинальном объёме, а если исключить транзакции внутри Европы, то на 62%. Количество карт Visa увеличилось во 2Q FY21 до 3,64 млрд шт., в 1Q FY21 было 3,59 млрд шт. (статистика с задержкой на квартал).