фондовый рынок

После негативного открытия Индекс МосБиржи перешел к небольшому росту в процессе сегодняшних торгов. Текущий диапазон: 2490-2500 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы не показывают яркой динамики. Азия закрылась снижением на 2-3%.

Российский рубль сегодня укрепляется к другим валютам после слабого пятничного закрытия. Доллар: 64,2 руб. Евро: 72,7 руб.

Цена нефти марки Brent стабильна после снижения накануне. Текущее значение: $66,6 за баррель.

Корпоративные события:

• Магнит выплатит по итогам 2018 года еще 166,78 руб. дивидендов на одну акцию. Последний день для покупки акций с дивидендами – 11 июня. Таким образом, всего за прошлый год может быть выплачено 304,66 руб. дивидендов на акцию. Общее годовое собрание акционеров компании пройдет 30 мая 2018 года.
• Алроса сообщила о выкупе еврооблигаций с погашением в 2020 году по 106,75% от номинала. Объем выкупа: около $400 млн. Финансировать выкуп компания планирует за счет нового выпуска облигаций. Планируется разместить долларовый облигационный выпуск сроком на 5 лет.
• Raiffeisenbank снижает прогноз по акциям Московской биржи со 148 руб. до 103 руб. за шт. Рекомендация снижена с «покупать» до «держать». Основной причиной изменения прогноза является отсутствие роста торговых оборотов компании на фоне ожиданий новый санкций. Также указывается отсутствие четкого ориентира по уровню дивидендов.
• S&P Global Ratings может снизить рейтинг Ростелекома из-за предстоящей консолидации 100% Tele2. «Если сделка будет финансироваться за счет долга, кредитные характеристики «Ростелекома» могут снизиться до уровня, не соответствующего рейтингу ВВ+», — говорится в сообщении рейтингового агентства.
• ТМК продала 100% акций компании IPSCO Tubulars Inc за $1,209 млрд. После публикации новости акции компании росли в моменте на 25% в ходе пятничной торговой сессии. «Данная сделка согласуется со стратегией ТМК, ключевыми элементами которой являются монетизация международного бизнеса и снижение долговой нагрузки». Сегодня бумаги компании вновь прибавляют около 8%.
• Сбербанк досрочно прекращает действие сезонного вклада «Лови выгоду» с рекордной ставкой 7,65%. Кроме того, Сбербанк ухудшил условия предоставления потребительских кредитов посредством снижения максимального срока кредитования с 7 до 5 лет. «Ведомости» сообщают, что вслед за Сбербанком снижать ставки по вкладам вскоре начнут и другие кредитные организации.
• Александр Афанасьев – глава Московской биржи увеличил свою долю в компании с 0,1295% до 0,2779%, купив акций на 30 млн руб.

Значительное смягчение монетарной политики, озвученное ФРС в прошедшую среду (отказ от повышения ставок в этом году и сворачивание программы сокращения баланса в сентябре), имеет под собой достаточно веские основания. Так, разница между реальной ставкой денежного рынка (ставка ФРС за вычетом индекса инфляции core PCE) и оценкой реальной нейтральной ставки (т.е. отвечающей текущему экономическому состоянию США) на основе модели Laubach-Williams’а показывает их полное совпадение:

(Разница между реальной ставкой денежного рынка в США и оценкой реальной нейтрльной ставки на основе модели Laubach-Williams’а)

Таким образом, дальнейшее повышение ставки уже не выглядит обоснованным. При этом спред между 10-летними и 3-месячными трежерис ушел в отрицательную зону

Сегодня Индекс МосБиржи снижается на 0,3-0,5%. Текущий диапазон: 2495-2505 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы в минусе на 0,5-1%. Азия закрылась в слабой «зеленой зоне».

Российский рубль после стремительного укрепления последних дней к другим валютам сегодня теряет позиции к доллару, но растет к евро. Доллар: 64,1 руб. Евро: 72,4 руб.

Цена на нефть марки Brent в умеренном снижении. Текущее значение: $67,3 за баррель.

Корпоративные события:

• Чистая прибыль Распадской в прошлом году по МСФО выросла на 40%, выручка увеличилась на 25%, а EBITDA на 29%. Однако совет директоров компании рекомендовал по результатам 2018 года не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям Распадской, что привело к снижению котировок компании на 3-4% в ходе сегодняшних торгов.
• Алроса уточнила уровень алмазоносности Верхне-Мунского месторождения. Результаты оказались лучше прогнозов, а само месторождение может стать одним из самых крупных из имеющихся у компании. 3,5% извлеченных в ходе эксперимента алмазов являются крупными (более 8 карат). «Это очень существенный показатель», — говорит главный инженер Алросы Андрей Черепнов.
• Юридическая фирма по правам инвесторов Rosen Law Firm подала коллективный иск от акционеров МТС, покупавших акции с 19 марта 2014 года по 7 марта 2019 года. В иске от МТС требуют возмещения убытков для инвесторов МТС в связи с тем, что компания уклонилась от раскрытия информации о вовлечении в коррупционную схему по «узбекскому делу».
• В свою очередь, совет директоров МТС накануне сообщил, что с ближайшие три года компания будет выплачивать не менее 28 руб. дивидендов на акцию за каждый год. Таким образом, дивидендная политика была повышена с прошлых 25-26 руб. на акцию (официально не менее 20 руб.).
• Согласно отчетности М.видео по МСФО за 2018 год, консолидированная чистая прибыль компании выросла на 20,3% а сравнении с 2017 годом, выручка выросла на 62%, а консолидированный EBITDA увеличился на 76%. Рентабельность по данному показателю выросла на 6,5%.
• Чистая прибыль Мечела, приходящаяся на акционеров, в 2018 году увеличилась на 9% по сравнению с 2017 годом. Консолидированная выручка выросла на 5%, а EBITDA упал на 7%. Генеральный директор Мечела Олег Коржов говорит: «К началу 2019 года мы успешно рефинансировали синдицированный кредит на 1 миллиард долларов США, что дало Группе дополнительный финансовый доход. Кроме того, в 2018 году кредиторы списали нам штрафы и пени на 17,5 млрд рублей, что сократило наш долг и положительно отразилось на прибыли за период».
• Мечел к концу 2018 года реструктуризировал 92% своего дола (423 млрд руб.). Обязательства компании по процентам на 31 декабря 2018 года составили 7,8 млрд руб. против 20,5 млрд руб. на 31 декабря 2017 года. В том числе благодаря оптимизации долговой нагрузки Мечел смог выйти на чистую прибыль в прошлом году. «С таким высоким долгом компании трудно двигаться вперед», — говорил летом 2018 года генеральный директор компании Олег Коржов.
• МРСК Северного Кавказа отчитался об убытке за 2018 год по МСФО в размере 7,9 млрд руб., который увеличился на 27%. Выручка компании выросла на 7,4%, а финансовые расходы уменьшились на 35,7%.
• Чистая прибыль НКХП по РСБУ за прошлый год выросла на 39%, а выручка подскочила сразу в 2,5 раза.
• Россельхозбанк впервые с 2013 года получил чистую прибыль, которая составила 1,5 млрд руб. Подобный результат связывают с перестановками в руководстве банка. Прибыль была получена в 4 квартале прошлого года, покрыв накопленный за первые девять месяцев 2018 года убыток.
• Ленэнерго отчиталась о росте чистой прибыли компании в 2018 году по МСФО на 36,7%. Выручка практически не изменилась.

Индекс МосБиржи сегодня находится около нуля, но среднесрочно продолжает постепенно двигаться вверх. Текущий диапазон: 2500-2510 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы располагаются в умеренной «красной зоне». Азия закрылась преимущественно ростом в пределах 0,3-0,8%.

Стремительное укрепление курса рубля к другими валютам, усилившееся вчерашним вечером на заявлениях ФРС США, сохраняется и сегодня. Доллар: 63,8 руб. Евро: 72,7 руб. На прошедшем аукционе Минфин РФ сумел разместить ОФЗ на сумму в 73,3 млрд руб., что значительно выше запланированных на каждую неделю 45 млрд руб. Основной объем продаж (62 млрд руб.) пришелся на новый облигационный выпуск с погашением в 2026 году.

Нефть марки Brent стабильна после роста накануне. Текущее значение: $68,5 за баррель. Morgan Stanley повышает прогноз цены нефти Brent до $70-75 за баррель на ближайшие 4 квартала из-за ожидаемого дефицита на рынке.

Корпоративные события:

• В июле этого года будет запущена услуга от Сбербанка, позволяющая снимать наличные средства в розничных магазинах при безналичной оплате. При покупке оплата будет происходить уже с учетом снимаемой суммы, которая спишется с карты. Снять можно будет до пяти тысяч рублей за одну операцию, а тарифы за данную услугу еще не разглашены.
• Чистая прибыль РЖД за прошлый год по РСБУ увеличилась на 5% в сравнении с 2017 годом. Рост активов также составил 5%, погрузка выросла на 2,2%, грузооборот на 4%, а пассажирооборот на 5,2%.
• ФосАгро отчиталась о снижении чистой прибыли по МСФО за 2018 год. Выручка компании выросла на 29%. Сильным оказался четвертый квартал прошлого года, когда EBITDA вырос на 51%, а рентабельность по данному показателю на 27%. Кроме того, чистая прибыль за 4 квартал 2018 года выросла сразу в 3 раза в сравнении с тем же периодом 2017 года. Глава ФосАгро Андрей Гурьев отметил, что компания не планирует менять дивидендную политику в ближайшее время.
• Алроса провела два аукциона по продаже крупных алмазов в Гонконге, где было реализовано продукции на сумму $14,6 млн. Кроме того, Fitch объявляет о повышении долгосрочных рейтингов дефолта Алросы с «BB+» до инвестиционного уровня «BBB-». В рейтинговом агентстве подчеркивают, что «дивидендная политика компании одновременно со снижением левериджа поддержат гибкость ее денежного потока в условиях ухудшения экономической ситуации».
• После получения рекордной прибыли и публикации сильных финансовых результатов по итогам 2018 года Банк Санкт-Петербург может выплатить своим акционерам 1,8 млрд руб. дивидендов или 20% от чистой прибыли.
• Сбербанк совместно с производителем онлайн-касс «Эвотор» создали новый терминал «Эвотор 5i», который одновременно совмещает в себе смарт-терминал и пинпад для проведения безналичных платежей. Кроме того, Сбербанк объявляет о запуске сервиса для покупки ж/д и авиабилетов, а также бронирования гостиниц для юридических лиц – Business Travel.
• Русал инвестирует более 500 млн руб. в строительство опытной установки по выпуску инновационного материала для кабельной отрасли. Речь идет о высокодисперсном осажденном гидроксиде алюминия (ВОГА), который обладает низкой себестоимостью хорошими экологическими характеристиками, а также не оставляет отходов после производства.
• Стало известно, что акционеры одного из крупнейших сервисов каршеринга в РФ BelkaCar могут продать часть своего бизнеса. В числе претендентов на покупку присутствует АФК Система.
• В Мегафоне сообщают, что оставшийся пакет акций в 21% компания планирует выкупить в середине-конце лета этого года. Чистая прибыль компании за 2018 год по МСФО выросла на 2,7%, выручка на 4,3%, а показатель OBIDA на 1,8%. Число мобильных абонентов снизилось на 0,3%, а CAPEX вырос сразу на 45,5%.
• Рейтинговое агентство S&P изменило прогноз долгосрочных рейтингов Мегафона со «стабильного» на «негативный». В связи с ослаблением кредитных показателей компании после выкупа акций на 83 млрд руб.