В продолжение вчерашнего постапредлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые сегодня озвучил Владимир Путин, дав оценку состоявшимся вчера переговорам с участием российской и американской делегаций:
🔸Россия готова вернуться за стол переговоров по Украине.
🔸 Путин с удовольствием встретится с Трампом, но встреча должна быть подготовлена, чтобы был результат.
🔸 Путину доложили о итогах переговоров в Саудовской Аравии. Их результаты он оценил положительно.
🔸 Россия сделала первый шаг, чтобы возобновить работу с США по самым разным направлениям, где есть взаимный интерес, в том числе по Ближнему Востоку.
🔸 Выдворение дипломатов России и США ни к чему хорошему не приводит. Теперь работа дипломатических представительств будет постепенно возобновляться.
🔸 Переговорный процесс будет происходить при участии Украины.
🔸 Трамп обещал быстро решить украинский кризис, но при получении данных на президентском посту изменил позицию, что естественно и ожидаемо.
📈 Участники рынка умеренно позитивно отреагировали на заявления Путина, и индекс Мосбиржи из отрицательной области сумел выбраться в положительную, демонстрируя ближе к закрытию основной торговой сессии рост на +0,4%.
🧮Газпромнефть, которая стала для Газпрома в последние годы самой настоящей кэш-машиной, представила накануне свои результаты по МСФО за 2024 год, что предоставляет нам хорошую возможность для анализа её деятельности.
📈Выручка в отчётном периоде увеличилась на +16,5% до 4,1 трлн руб. Этот рост был обусловлен как увеличением объёмов добычи и переработки углеводородов, так и общим повышением цен, на фоне ослабления рубля.
📈Что касается операционных метрик, то добыча углеводородов выросла в 2024 году на +5,3% до 126,9 млн тонн н.э. Хоть компания и не предоставила детализированную структуру производства, можно предположить, что весь прирост обусловлен увеличением добычи природного газа, учитывая действующие ограничения, установленные соглашением ОПЕК+.
С прошлого месяца ввожу новую рубрику, где помимо месячных отчетов портфеля (отчет за январь можете посмотреть тут), я собираюсь чаще выходить к вам и рассказывать об изменениях в портфелях. Продолжаю формирования портфеля с акциями и облигациями, а также на небольшие суммы пополняю крипто-портфель. Помимо этого инвестирую в реальную недвижимость, а также вклады (обычно на 6-9 месяцев), но вернемся к портфелю
Отчеты за 3-4 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь.
Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%).
Прежде чем инвестировать свои деньги в какой-либо актив, вы должны понимать, что происходит с компанией подписывайтесь на телеграм канал, там много интересного и актуального!
Индекс Мосбиржи закрылся вчера выше 3300 пунктов. На рынке царит эйфория.
Переговоры России и США, разговоры об отправке миротворцев, слухи о подключении банков РФ к SWIFT, и даже робкие надежды на возобновление экспорта газа по уцелевшей нитке северного потока. Все это не оставляет шансов медведям.
Котировки акций Газпром в конце дня поднялись до 180 рублей. Ещё совсем недавно, цена была около 108 рублей, если мне не изменяет память, и акции решительно были никому не нужны. Теперь, напротив, не так много желающих с ними расставаться.
У меня, наконец-то, вышел в плюс Аэрофлот (подумываю, потихоньку с ним проститься, и разменять на что-нибудь дивидендное). Если так дальше пойдет, то и Газпром выйдет в плюс ))
… но пойдет ли?
Наблюдать такой позитив на рынке приятно, хотя разумом и понимаешь, что низкие цены, для продолжения формирования портфеля, были куда приятнее.
Если взять минимум с 17.12.2024, то рост индекса уже составил уже почти 1000 пунктов или ~40% за два месяца. Кстати, это также является ответом всем, кто целый год рассказывал, что депозит выгоднее 😁
⚖️ Как известно, фондовый рынок — это арена, где встречаются два типа инвесторов: оптимисты и пессимисты. Оптимисты традиционно верят в рост и восстановление стоимости подешевевших активов в долгосрочной перспективе, не боясь покупать ценные бумаги на дне рынка, в то время как пессимисты, напротив, всегда склонны ожидать ещё более глубоких падений и кризисов, и зачастую именно этот скептический настрой, что завтра обязательно будет хуже, чем сегодня, очень мешает им нажать заветную кнопку BUY в торговом терминале в тот самый нужный момент.
❓Кто же в конечном итоге выигрывает в этой игре?
Оптимисты, как правило, имеют более долгосрочную перспективу. Они понимают, что рынки по определению подвержены колебаниям, а потому искренне верят в способность экономики восстанавливаться и расти, подгоняя за собой вверх и фондовый рынок. Когда рынок падает, оптимисты видят возможность: они покупают акции по низким ценам, прекрасно зная справедливую стоимость той или иной бумаги и при этом ожидая, что в будущем их стоимость обязательно вырастет — эту стратегию я называю «покупка на дне». Так уж сложилось исторически, но именно такие инвестиции в итоге приносят наибольшую прибыль.
🤬 Южуралзолото $UGLD — падаем на росте золота
У нас очень двоякое отношение к ЮГК как к компании. Мы стабильно критикуем компанию, при этом отмечаем ее потенциал даже несмотря на косяки менеджмента.
На днях компания выпустила производственный отчет, где дала просто отвратительный прогноз по росту добычи.
Следим за руками:
📈 Начало 2024 года: менеджмент дал прогноз, что производство золота вырастет за год на 20-30%
📉 2024 год факт: производство снизилось на 17% до 10.6 тонн из-за частичной остановки добычи после проверок Ростехнадзора
Начало 2025 года: менеджмент дал прогноз роста +13-35% в диапазоне 12-14.4 тонн. При этом на протяжении трех лет планируют увеличить добычу до 18 тонн/год.
НО! Во время IPO в 2023 году менеджмент прогнозировал, что производство золота вырастет до 24 тонн к 2026 году.
Свой последний прогноз менеджмент назвал “консервативным”, мол, лучше превысить консервативный прогноз, чем разочаровать при несоблюдении оптимистичного.
Говоря по существу: срок реализации инвестидеи в ЮГК растягивается, и сейчас мы имеем максимальную неопределенность относительно того, как менеджмент может отработать ближайшие пару лет. В том числе поэтому ждать резкого роста в акциях а-ля первая половина 2024 года мы бы не стали.