фрахт

«В середине декабря — до того, как начался кризис и многие суда стали ходить в обход Красного моря – цены на перевозки были довольно низкие: доставка одного контейнер из Шанхая в Роттердам стоила около 1 тысячи долларов. После начала кризиса стоимость значительно выросла – теперь перевозка одного контейнера стоит выше 4 тысяч долларов», — рассказал в беседе с агентством Рураде.

Превзойти прогнозы по выручке помогло, по всей видимости, менее заметное по сравнению с нашими ожиданиями снижение ставок фрахта. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды за 9М23 в размере 6,3 руб. на акцию (дивидендная доходность — 5%). Общая сумма промежуточных дивидендов составит менее 50% скорректированной чистой прибыли, но компания по-прежнему намеревается выплатить итоговые дивиденды за 2023 г. из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли за год.

Мы ожидаем рекордной дивидендной доходности за 2023 год — более 15%.

Если на мировом рынке снижение обусловлено низким спросом и увеличением емкостей, то в России роль играет насыщение предложения от местных, азиатских и ближневосточных судов, конкуренция между гаванями. Российский рынок сохраняет премиальность.

Поэтому ожидается, что новогодний сезон в 2023 году оказывает менее существенное влияние на ставки, и цены на перевозки останутся низкими в 2024 году.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6336096

— Российский рынок слишком оптимистичен. Глядя на динамику акций и расписок создается впечатление, что конфликт завершен, все компании с иностранной пропиской объявили редомициляцию, новый норматив распределения чистой прибыли дивиденды — 100% и все компании вернулись к раскрытию информации. Однако, нет, это утопичная картина, которая спрятана далеко за горизонтом, который скрыт пышными облаками.

— Начиная с прошлой пятницы Мать и Дитя (#MDMG) прибавила 11,5%, ЕМЦ (#GEMC) выросла на 16%, Глобалтранс (#GLTR) рванул на 11%, котировки ДВМП (#FESH) увеличились на 18,5%, Башнефть (#BANE) прибавила 14,5%, ТМК (#TRMK) выросла на 18%, а Совкомфлот (#FLOT) вообще прибавил 38%!!! Я описал лишь часть бумаг, которые показали двузначные доходности всего за 5 торговых дней, на самом деле компаний, которые увеличили свою капитализацию было гораздо больше. Нельзя говорить, что рост безосновательный, в каждой акции была какая-то причина. У расписок — открытие доступа к покупкам клиентам ВТБ, у Башнефти слишком высокая дивидендная доходность, у Совкомфлота хороший отчет за первый квартал, но размер роста вызывает большие вопросы!

🚢 Ограничения EC на морской экспорт нефти из РФ вступили в силу 5 декабря (европейские суда могут перевозить российскую нефть, только если её стоимость ниже $60 за баррель, в противном случае они не получат страховку и другие услуги). Как известно в Великобритании, располагается 90% мирового бизнеса страхования в этой сфере и она присоединилась к санкциям. Предложение по страховке будет ограниченное, а цены запредельные. Конечно, Россия начала подготовку к данным ограничениям задолго до злополучной даты. Изменения коснулись и структуры флота.