фск россети

Написать решил после того, как был забанен данной личностью за вполне невинный критический комментарий в его очередной хвалебной Оде говнобумажке ФСК.

Хоть зарегистрировался на Смартлабе недавно, но до этого пару лет просто почитывал блоги, в т.ч. попадались статьи и данного человека. Если это, конечно, конкретная личность, а не должность в структурах компании ФСК, которая предусматривает распространение радужных комментариев и призывов покупать акции на множестве информационных ресурсов под различными никами. Не знаю, на сколько десятков тысячных процентах его призывы помогают поднять капу восхваляемой компании, но свои 30 серебрянников он получает регулярно, раз до сих пор с упорством рогатого животного продолжает пиарить одну лишь бумагу.

Сколько бы она не стоила 24, 20, 18, 16, 15…. копеек. Человек зазывает в бумагу всегда, каждые несколько недель вне зависимости от реальных дел компании и состоянии фонды выходят его рекомендации к покупке, как лохотронщик на рынке, который убеждает сыграть в беспроигрышную лотерею. И все посты как по методичке: здесь и неоцененность по мультипликаторам, и цена ниже номинала, и истории про то, что скоро наступит счастливое будущее и т.п. Но только во снах Реморы цена акции стремиться к номиналу в 50 копеек. По факту, после задерга зимы 2017 года акция сползает вниз, болтается в боковике, чуть отскакивает, затем повторить. Одна из немногих компаний, которая после див. гэпа провалилась еще на 10%.  Неужели держатели на столько глупы, чтобы скидывать такую золотую бумагу?!

Сам Ремора на моей памяти ни разу не указывал отметки своих покупок, долю в портфеле, профит по акциям ФСК. Он только зазывает. Как Гамельнский крысолов он тащит всех на самое дно. Будьте бдительны и осторожны!

— ФСК изменила подход к отражению величины основных средств на балансе с учета по переоцененной стоимости на учет по фактическим затратам. Мы считаем, что изменение учетной политики позволит более точно отражать балансовую стоимость основных средств, а также может снизить объемы обесценения, которые имели место в 2016 (38,2 млрд руб.) и 2017 (13,9 млрд руб.) годах. Кроме того, изменение учетной̆ политики привело к снижению амортизационных отчислений. Это, в свою очередь, повышает чистую прибыль, которую компания может направить на дивиденды.

Интер РАО отчиталась о росте EBITDA на 41% и прибыли на акцию на 25% в 1-м полугодии благодаря реализации мощности по ДПМ и улучшению многих производственных показателей в генерации и сбытовом бизнесе. Мы ожидаем благоприятной динамики прибыли и денежного потока, а также умеренного прогресса по дивидендам в ближайшие годы, но считаем, что финансовые успехи уже отражены в цене и акции вполне справедливо оценены рынком в сравнении с аналогами. Мы подтверждаем рекомендацию «держать», но повышаем целевую цену с 3,77 руб. до 3,93 руб.

ФСК продемонстрировала хорошие темпы роста прибыли и выручки, но снизила EBITDA. Росту выручки компании способствовало улучшение операционных показателей, увеличение тарифов (на 5,5% с 01.07.2017), а также компенсация потерь по постановлению правительства N810. В тоже время операционные расходы росли более существенно (+36,7%), что отразилось на показателе EBITDA.

Результаты выглядят сильными, и мы считаем их ПОЗИТИВНЫМИ для акций. Между тем ФСК является исключительно дивидендной историей, и, учитывая, что она выплачивает дивиденды преимущественно на годовой основе и уже выплатила дивиденды из прибыли за 2017, опубликованные результаты вряд ли окажут влияние на акции. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям компании и считаем ФСК наиболее привлекательной и ликвидной дивидендной историей среди компаний Россетей, особенно после недавней распродажи без особых причин. Мы полагаем, что теперь ФСК предлагает привлекательную оценку и дивидендную историю.