фундаментальный анализ

Заключите меня в скорлупу ореха, и я буду чувствовать себя повелителем бесконечности. Если бы только не мои дурные сны!

Добрый вечер, уважаемые читатели.
Впереди красный день календаря, а биржа уже вся красная. Как говорится, кто празднику рад, тот накануне пьян...

Мы постепенно выходим на дивидендный период, он набирает обороты и скоро уже предстоит принять решение, на что использовать поступившие дивиденды. Благо рынок нам предоставляет достаточно много возможностей. 

Несмотря на общее падение рынка многие бумаги в портфеле чувствуют себя отлично, но все чаще просматривая структуру портфеля, я останавливаюсь на Алросе, процентное соотношение которой у меня сейчас 8,8%, что выше среднего. Не то, чтобы я активно докупал Алросу, были определенные докупки ниже 78 рублей, а теперь бумага подросла и ее доля в портфеле увеличилась. 

В 2017 году на Алросу сильно повлияли бумажные факторы, что значительно снизило дивиденды, и, конечно, пока рано судить, но пока есть все основания расчитывать на улучшение будущих выплат. Еще в прошлом году Алроса предлагала выплатить вместо 50% чистой прибыли по МСФО 75% от FCF, но тогда этого не произошло. В текущем году планируется рассмотрение закрепления этой нормы в дивполитике.

( Читать дальше )

Все таблицы построены на смартлабе при помощи фундаментального скринера.
Данные по МСФО.

установленная мощность сетевых компаний 2017:


Соотношение Цена/мощность руб за кВт для сетевых компаний:


( Читать дальше )

Доброго времени суток, коллеги!

Я хотел бы принести извинения всем, кого задел последним постом, а также своими комментариями :)

Действительно, я тут достаточно давно (был другой аккаунт), но публиковаться и писать комментарии начал только сейчас. 

Вчерашний пост вызвал бурю эмоций у опытных пользователей и просто тех, кто хотел вставить слово :) Правда, извините. Я вежливый человек и не хочу никого обидеть, а самое главное не хочу враждовать… но хайпанул нормально..

Объявление № 1

Так как мне писали, что вчерашний пост про Русгидро был детским садом, что я «гуру» ФА, это «туфта» и т д…
Я уверен. Он кому то понравился и был полезным.

В связи с тем, что я «зеленый», я изменю ник (он будет глупым и смешным… таким же как я) и буду писать свой «бред» дальше! =)









А на комментарии тех, кто стабильно делает 50-100-200% годовых, кто работает «аналитиками» в ведущих аналитических и брокерских фирмах (кстати напишите мне, может знакомы :))

( Читать дальше )

Доброго времени суток, коллеги!
Сегодня будет очень объемный и полезный пост! Я уверен!
Вчера и ранее мне писали, что интересно было бы посмотреть посты про анализ компаний и инвестиции в целом. Так вот, сегодня я подготовил интересный пост, в котором сжато, но в тоже время понятно и подробно оцениваю компанию по фундаментальному анализу.
И эта компания — РусГидро. Анализ за 2017 год. Она также есть в моем портфеле. Да, да, кто впервые видит мой пост, я в основном инвестирую, а не спекулирую :) несмотря на мой ник… Его я планирую сменить в ближайшее время. 

Для тех, кто не совсем знаком с фундаментальным анализом прилагаю подсказки:

Коэффициент Левериджа = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства)/Активы
Если коэффициент принимает значение меньше 0,5/50% (что хорошо), значит, компания финансируется в большей степени за счет собственного капитала

Рентабельность продаж – показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле компании = Чистая прибыль/Выручка

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• ММК подрос на 2.7%¹ на фоне неизменного индекса Мосбиржи и ослабления рубля. Позитивны рост внутренних цен на оцинкованный прокат, на горячекатаный прокат в Китае и прокат с полимерным покрытием, снижение цен на железную руду в Китае. Негативно снижение экспортных цен на плоский прокат и рост цен на коксующийся уголь в Китае. Целевая цена не изменилась, а потенциал роста уменьшился на 3%. По итогам годового собрания акционеров принято решение о выплате дивидендов в размере 0.806 руб. на акцию за 4кв17² (1.7% от текущей цены). За год, закончившийся 31.03.18, (половина дивидендов за 1п17+ дивиденд за 3кв17+4кв17+1кв18) выплаты составят 6.6% от текущей цены. Министр торговли США Уилбур Росс 31 мая заявил, что американская администрация вводит с 1 июня таможенные пошлины на импорт стальной и алюминиевой продукции из Евросоюза, Канады и Мексики в размере 25% на сталь и 10% на алюминий, ЕС оспорил пошлины США в ВТО

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели.

Засквозили первые графические дивидендные трещинки, которые пока в июне не торопятся залатывать. Пока мы стоим и задумчиво вдыхаем туманные перспективы дивитикеров, сквозняк протягивает их в нашу сторону. Терпкий, пряный вкус — можно попробовать кончиком языка. Но чтобы он остался с нами недостаточно просто вдохнуть и задержать дыхание. Мы остановим миг, но время движется вперед и время, не имея ниток, только колет иглой. Есть рефлекс и мышцы сокращаются. И частота дыхания сокращается, где-то терпение. Мы расслабим его добавив 4 капли логики в нашу аромолампу. Останется только чиркнуть спичкой и расслабиться. Иглы колят больнее, если ты напряжен.

Сегодня я хочу поговорить о двух годовых отчетах: Северстали и ВТБ. Я постепенно прочитывая на планшете, делаю небольшие записи-заготовки к будущим статьям. Рукописи не горят и когда приходит время, это факты объединяются в статье. Кажется, что годовые отчеты устарели, ведь на руках уже есть данные за 1 квартал, а на календаре вот уже вот-вот годовой экватор, но мы будем говорить о тех моментах, которые сохранятся еще на длительное время и актуальны не только в рамках квартала.

( Читать дальше )

Коллеги, хотим поделиться записью вебинара, который мы провели вчера на платформе Финама

Рассказали о нашей системе выбора ценных бумаг и торговли (первые 20 минут), текущей конъюнктуре и взгляде на investable акции (c 20й минуты) https://www.youtube.com/watch?v=la2HwBAJCk4

За время занятия трейдингом, и ещё раньше, до совершения первых сделок, прочитано   множество книг посвященных финансовым рынкам. К некоторым из них, которые заинтересовали, но подчерпнутые из них идеи были отложены, периодически возвращаюсь.

Уильям O’Нэйл, сделавший состояние на торговле, основатель газеты «Investor's Business Daily» и сопутствующих сервисов в своей книге рассказывает про разработанную им интересную торговую систему CAN SLIM, сочетающую в себе фундаментальный и элементы технического анализа.

Книга:https://smart-lab.ru/books/kak-delat-dengi-na-fondovom-rynke/

Система CAN SLIM представляет собою некий рейтинг, или отбор акций-лидеров по следующим критериям (каждая буква названия стратегии, соответствует одному из них):

C

Current quarterly earnings per share (EPS) текущая поквартальная прибыль на акцию

15 — 20%

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу рекомендаций по ценным бумагам:

 

• ММК подскочил на 4.1%¹ на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.7% и укрепления рубля. Позитивны рост внутренних цен на оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием, снижение цен на коксующийся уголь  и железную руду в Китае. Негативно снижение экспортных цен на горячекатаный прокат, цен на плоский прокат в Китае. Целевая цена выросла на 3%, а потенциал роста уменьшился на 1%. Мы немного сократили позиции после впечатляющего роста и планируем восстановление на откате.
• КузТК просела на 1.3% на фоне укрепления рубля. Негативно снижение цен на уголь в Австралии и ЕС. Мы проанализировали отчетность за 1кв18 и находим её неоднозначной. Приняв во внимание новые данные, мы скорректировали модель ценообразования в сторону большего консерватизма, с другой стороны компания показала сильные финансовые результаты (что может быть как единовременным фактором, так и отражать изменения в логистике). Целевая цена в итоге снизилась на 12%, а потенциал роста уменьшился на 11%. Совет директоров компании предложил акционерам два варианта распределения прибыли: 6 руб. на акцию или 10 руб. на акцию², что составляет 3.2% или 5.3% от текущей цены.

( Читать дальше )

Чтобы посмотреть на смартлабе чистую прибыль российских компаний, которые представили свои отчеты за 1 квартал 2018, можно тыкнуть сюда. В этой таблице показан размер прибыли, ее изменение за квартал и за год и дана ссылка на сам отчет.

Простенько и удобно.
 
если чего-то непонятно — спрашивайте
если есть предложения чего еще сделать — пишите

вы главное сохраните себе ссылку как-то
ведь эта штука у нас уже давно сделана:)