фьючерс MIX

#MXU
Предполагаю еще незначительный рост или возврат в область 273500-274500 и снова спуск к контрольной МЗ.
Нельзя исключать и вариант спуска от текущих. Но близость исполнения контракта скорее за продолжение распила, снятие СЛ по обе стороны.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена на объявлении ставки ЦБ вначале обновила лои предыдущего дня, после чего двинулась вверх и дошла до своего первого сопротивления 269850, где и закрылась. Ждем сегодня пробоя этого сопротивления и дальнейшего движения вверх до ближайшего сопротивления 274550, отбой от которого шортим, а пробой с тестом сверху покупаем. В случае возобновления снижения ждем ближайших поддержек в виде границы черного канала и гориз.уровня 254250
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 269850, 254250 и границу черного канала 256550
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонтали 274550, границ синего(282900) и розового(277025) каналов

На часовом графике цена отбилась(с проколом) от своих поддержек в виде границ розового и оранжевого каналов и двинулась вверх, пробив(с тестом сверху) свое локальное сопротивление 268025. Пока цена выше этого уровня ждем продолжения роста и добоя до первого сильного сопротивления в виде границы зеленого канала, пробой которого даст сильный сигнал на продолжение роста

Прошлая неделя оказалось крайне насыщенной для российского рынка. Столь важные события в виде обновления данных по инфляции, и заседание регулятора в лице ЦБ РФ, привели к внезапному росту российского рынка.

Техническая картина.

По традиции, начну с обзора индекса московской биржи, а точнее, фьючерса на неё. 

На прошлой неделе ничто не предвещало разворота — фьючерс размеренно двигался к повторному тесту поддержки на уровне в 2550 б.п. В пятницу, сразу же после объявления решения по ставке, рынок ускорил своё снижение. А вот во время пресс-конференции тучи разошлись, и рынок воспрял духом. Аж на 2.5% воспрял.

Все вы уже знаете результат заседания ЦБ по ставке: ее подняли до 19%. Это, кстати, был второй по популярности вариант ответа в моём пятничном опросе. За него проголосовал 31% опрошенных. Но не самый популярный. 40% посчитали, что ставку оставят без изменений, и они ошиблись.

Итак, теперь мы с вами в новой реальности, с еще более жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ. Казалось бы, рынок должен отреагировать снижением. Но не тут-то было: начавшееся было падение рынка около 14ч сменяется ростом, который так и продолжался до закрытия рынка. В чём же причина? Думаю, дело вот в чём: чем выше ставка и чем дольше её держат высокой, тем больше ее влияние на инфляцию. Так что при 19%-ой ставке через месяц перед октябрьским заседанием ЦБ РФ данные по инфляции могут уже улучшиться, она может и на спад пойти. Так что текущее её значение может оказаться пиком цикла повышения ставки. А в октябре ЦБ может ставку и не повысить. Конечно, это из серии «вилами по воде», но тем не менее: снижение инфляции в октябре при 19% ставке более вероятно, чем при 18%. Ваши версии жду в комментариях😊

На заседании в пятницу ЦБ повысил ставку, однако не до 20%, как многие опасались, а только до 19%, что в итоге рынок акций воспринял с оптимизмом, даже несмотря на то, что риторика регулятора все равно была жесткой, и он заявил о возможном повышении ставки на следующем заседании в октябре. В итоге к концу дня индекс ММВБ вырос на 2,45%, отыграв большую часть падения на этой неделе. И такой отскок говорит о том, что, возможно, на рынке появился покупатель.

Итак, в пятницу ЦБ поднял ставку до 19%, как я предполагал в четверг. Это, на самом деле, самое выгодное решение для рынка акций, поскольку это лучше, чем ожидаемые рынком 20%, почему он, собственно, так и обрадовался. А если бы ЦБ оставил ставку на прежнем уровне, то это был бы плохой сигнал для инфляционных ожиданий, к тому же, как писал ранее, инфляция может дальше разгоняться осенью из-за появления новых проинфляционных факторов, поэтому было бы правильно усилить жесткость ДКП уже в начале осени, а не давать рынку ложные надежды, что повышения ставки может не быть, ведь этого вряд ли удастся избежать в итоге.