цБ рф

📌Инфляция и процентные ставки (в продолжении к предыдущему посту про макроэкономику)

В настоящий момент вопрос об инфляции встал очень остро. Банк России вынужден придерживаться жесткой денежно-кредитной политики и уже на протяжении нескольких месяцев удерживает ключевую ставку на довольно высоком уровне.

🚩Последние разы значительный рост КС наблюдался в начале 2015 и начале 2022 годов на фоне резкого увеличения темпов инфляции, тем не менее Банк России не удерживал её так высоко более 2-х месяцев подряд. Сейчас же ситуация развивается совсем иначе и аналитики прогнозируют, что цикл снижения ставок начнется только во втором полугодии 2024 г.

Чтобы не пропустить свежие авторские инвестиционные идеи и обучающие посты, подписывайтесь на телеграмм-канал

Причины повышения ставок, которые выделяет ЦБ:

🟠Рост закредитованности
🟠Перегретость экономики
🟠Неконтролируемый рост инфляции

🟧Инфляция — процесс обесценивания денег из-за роста цен на товары и услуги.
Рост инфляции негативно сказывается на жизни людей и экономике страны. Мы уверены, что каждый на себе испытывает увеличивающиеся темпы инфляции, так как со временем все меньше и меньше товаров и услуг можно купить на одну и ту же сумму, а за последние пару лет данный процесс стал особо ощутим.

Российский Центробанк считает, что замедление роста цен происходит недостаточно устойчиво и для сохранения тренда на снижение устойчивых компонентов инфляции необходимо поддерживать жесткие денежно-­кредитные условия продолжительное время.

«По прогнозу Банка России, жесткая денежно-кредитная политика будет все в большей степени сдерживать избыточное расширение внутреннего спроса и ограничивать его проинфляционные последствия», — сообщил ЦБР в комментарии.

Центробанк держит ключевую ставку на отметке 16% и не дает сигналов к ее скорому снижению, поскольку инфляционное давление остается высоким, а спрос значительно опережает возможности расширения производства в условиях дефицита трудовых ресурсов.

ЦБР повторил, что с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

fomag.ru/news-streem/zhestkaya_dkp_budet_vse_bolshe_sderzhivat_proinflyatsionnoe_vliyanie_sprosa_tsbr/

Всем привет. 

1. Кому-нибудь приходили запросы из ЦБ: просим пояснить характер сделок, экономический смысл?
присылает обычно такой запрос брокер, но запрос инициирует ЦБ РФ. 
Знаю, что за торговлю Мечелом приходили такие запросы.

2. Если просил Вас брокер просил закрыть счет, то напишите об этом в комментариях или в личку.
Надежда, что найдутся такие счастливчики минимальна, ну а вдруг мне повезет?

о чем вообще идет речь? 

www.cbr.ru/press/pr/?file=638374734163396257PNP.htm 

Полный список вопиющих случаев, которые привели к отключению от казино за 2023 год тут: www.cbr.ru/inside/inside_detect/table/
в 2024 году никого не выявили.

Банк России проведет депозитный аукцион со сроком 1 неделя.

Федеральное казначейство планирует разместить средства единого казначейского счета на банковских депозитных аукционах на 21 день до 200 млрд рублей, на 2 дня до 400 млрд рублей, на 21 день до 400 млрд рублей и на 182 дня до 20 млрд рублей. Кроме того, будет размещено на аукционе биржевого репо на 1 день до 48 млрд рублей и на 7 дней до 40 млрд рублей; на аукционах внебиржевого репо на 14 дней до 400 млрд рублей, на 91 день до 50 млрд рублей и на 1 день до 1 млрд рублей; на банковском депозитном аукционе с центральным контрагентом на 1 день до 1 млрд рублей

Акцент на  депозитные аукционы ?

ЦБ уже отозвал три банковские лицензии. «В 2024 году порядка 15 банков могут уйти с рынка по причинам, связанным с плановой реорганизацией, добровольной сдачей или отзывом лицензий», – ожидают аналитики «Эксперт РА». 

Вполне возможно, лишится лицензии и парочка-тройка брокеров. С другой стороны, а что гарантирует частному инвестору брокерская лицензия? Брокерскую лицензию можно сравнить с затемненными стеклами автомобиля — невозможно определить, кто находится за рулем и кто пассажиры этого «гелендвагена». Наличие лишь одной лицензии, особенно в сочетании с обещаниями высокой доходности, не должно быть основанием для выбора брокера.

Хотя лицензия обязательна, она не является гарантом безопасного будущего. Поэтому, когда вам предъявляют брокерскую лицензию, удостоверьтесь, что она честная и подтверждена в реестре на сайте Банка России, но помните, что это не главное в выборе брокера.

Лицензия – это хорошо, ее выдал регулятор. Но что это означает?

В целом, пресс-конференция Эльвиры Сахипзадовны была несколько мягче предыдущих. О дальнейшем ужесточении речи не шло, а удержание ставки на текущем уровне продлится на протяжении 4-6 месяцев, до устойчивого снижения инфляции или до реализации серьёзных деструктивных макроэкономических процессов.

Самое важное из пресс-конференции:

• Когда будет снижение ключевой ставки?

К снижению ставки можно будет приступить после того как Банк России увидит устойчивое снижение инфляции. По оценке ЦБ это произойдет во второй половине года.

• Как увеличение бюджетных расходов повлияет на инфляцию?

Траектория бюджетной политики влияет на решение ЦБ по ключевой ставке. Однако, важно учитывать из каких источник расходы будут профинансированы. Оценить это можно только после конкретных предложений от правительства.

• На каком основании Банк России оставляет прогноз по инфляции на уровне 4-4.5% на конец 2024 года?

Банк Росси обращает внимание на текущее инфляционное давление и устойчивые показатели инфляции. ЦБ считает, что текущая ДКП должна привести к тому, что инфляция к концу года сложиться в диапазоне 4-4.5%.

Итоги недели

*️⃣Банк России сохранил ключевую ставку и подтвердил намерение удерживать ставку на текущем уровне 16% в ближайшие месяцы. В облигациях продолжился рост доходностей, темпы замедлились. Линкеры покупают, котировки растут, реальные доходности падают. Ставки на денежном рынке в основном снижались.

*️⃣Основные валюты торговались в боковике по отношению к рублю. Нефть начала неделю позитивно, но к выходным весь рост был нивелирован. Золото снова обновило исторические максимумы: котировки в моменте превышали 2220 долларов за тройскую унцию.

*️⃣Подробнее с графиками и дополнительными комментариями, по ссылке в телеграфе.

t.me/DolgosrokInvest