цб

🔥 Друзья, этот год обещает стать переломным для российской экономики и финансового рынка. Предлагаю немного подключить сегодня стратегическое мышление и разобраться, что сейчас происходит и что нас ждет дальше. Да, впереди — немало вызовов, но ведь именно это и делает всю картину настолько захватывающей.

🛍 Ставка ЦБ: где дно и вершина?

🕯 Представьте: всего полтора года назад ключевая ставка была на уровне 7,5%. А сегодня — уже 21%. Этот резкий скачок стал не просто цифрой в отчете, а ощутимым ударом для экономики и наших кошельков. ЦБ словно тянет огромный рычаг, чтобы сдержать рубль и укротить инфляцию, которая в последние годы буквально не дает нам расслабиться.

💭 Я надеюсь на скоро настанет конец этого затягивания. Но что дальше? По моим текущим прогнозам, в 2025 году средняя ставка будет на уровне 18–21%, а возвращение в «желаемые» 6–7% нам светит лишь в 2028 году. Это не быстрый путь, но замедление ставок может стать тем самым долгожданным сигналом для рынка.

На экономическом совещании президент озвучил важные данные, которые могут повлиять на решение регулятора по ключевой ставке:

👉 Динамика корпоративного кредитования в январе оказалась ниже целевых ориентиров.

❓Но что же это значит?

В декабре аналогичные данные уже привели к сохранению ставки, так как замедление кредитования способствовало снижению спроса и инфляции.

Эта тенденция продолжается и сейчас, при этом динамика кредитования выходит лучше ожиданий.

💡 Так что у ЦБ сохраняются веские причины для того, чтобы на следующем заседании вновь оставить ключевую ставку без изменений!

Но о ее снижении говорить все еще рано...

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Присоединяйтесь и сами все увидите, это отличная возможность купить, пока другие будут бояться ❤️

Курсы валют ЦБ на 23 января:

💵 USD — ↘️ 98,2804
💶 EUR — ↘️ 103,2419
💴 CNY — ↘️ 13,5443

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,29%, составив 2 972,62 пункта.

▫️ Минфин информирует о результатах проведения аукциона по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД №26247 (погашение 2039.05.11), размещённый объем: 32,951 млрд руб. (при спросе 55,251 млрд руб.), выручка: 26,159 млрд руб., средневзв.цена: 77,4751%, средневзв.доходность: 17,03% годовых.

▫️ Владимир Путин провел совещание по экономическим вопросам, по данным Президента, в декабре корпоративное кредитование замедлилось, в январе динамика портфеля складывается ниже целевых ориентиров. Дефицит бюджета, составивший в 2024 г. 1,7% ВВП, приемлем, «тем более на фоне положения дел в государственных финансах так называемых развитых экономик».

▫️ Московская биржа напомнила о возобновлении утренних торгов с 27 января, уточнив ряд деталей, так, например, «для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности в ходе утренней торговой сессии будет сужен диапазон ценовых границ: максимально допустимое изменение цены бумаги составит 10% от цены закрытия предыдущего торгового дня для акций и 5% для ОФЗ».

💭Банк России рассчитывает, что инфляция в России вернётся к целевому уровню в 4% к середине 2023 года. (22 февраля 2022 г.)

💭После скачка в начале 2022 года инфляция быстро начала снижаться. Её возвращение к целевому уровню 4% ожидается в 2024 году. (18 мая 2023 г.)

💭У Банка России есть цель, и эта цель 4% в год. По нашим прогнозам, мы достигнем этой цели уже в следующем году, в 2025 году. (1 августа 2024 г.)

💭Банк России ждёт, что инфляция вернётся к цели в 4% в 2026 году, будет находиться на этом уровне в дальнейшем… (20 января 2025).

Без комментариев

Вопрос подписчика весьма актуальный. Даже слишком, ведь эту тему усиленно продвигают те, кто очень хочет, чтобы акции выросли, то есть уже купившие.

Помню, летом 2022 года умы впечатлительных инвесторов будоражила сумма вкладов, открытых под сверхвысокие проценты на 3-6 месяцев со сроком окончания осенью, — 10 трлн руб. Типа, а что если эти деньги пойдут на фондовый рынок? Как показала осень, обольщаться не стоило: большая их часть пошла, или, точнее, побежала совсем в другую сторону. Что поделаешь, таковы любимые народные забавы: считать чужие деньги и делить шкуру неубитого медведя.

Вернемся в настоящее. По последним данным ЦБ РФ, по итогам 11 месяцев 2024 г. объем привлеченных банками средств россиян — 53,6 трлн руб, в том числе во вкладах — около 40 трлн, остальные — на текущих счетах. Причем доля вкладов в совокупных активах домохозяйств (107,48 трлн руб) с начала 2024 г. выросла с 32,6 до 36,9%.

Статистика МосБиржи показывает, что в 2024 году частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже более 1,3 трлн руб, в том числе в биржевые фонды – 570,6 млрд руб, в облигации – 859,3 млрд рублей. А вот в акции приток отрицательный: их продали на 109,8 млрд рублей больше, чем купили.

⬇️ Об этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️



✏️ Оhayō, господа инвесторы.

☠️ Вот и случилось то, чего мы все так долго ждали: кто в эйфории набивая до отвала хомячьи щеки облигациями федерального займа, а кто из последних сил пытаясь удерживать трещащие по всем фронтам шорты — и нет, речь здесь пойдет отнюдь не о наших заокеанских товарищах-республиканцах, еще вчера готовых перегрызть друг другу глотки в борьбе за кресло повыше да помягче, а уже сегодня отмечающих «в кругу коллег и единомышленников» свою непродолжительную минуту славы: с ними-то как раз все понятно. Рождественское чудо, принявшее форму снижающихся объемов кредитования, заставившее Центральный банк отложить решение об ужесточении ДКП, на поверку оказалось явлением таким же недолговечным, как и новогодний снег. Согласно опубликованному вчера комментарию ЦБ о динамике потребительских цен, инфляция в декабре продолжила штурмовать новые высоты: по сравнению с ноябрем цены выросли на 1,32%, а показатель в годовом исчислении увеличился до 9,52%.

Банк России готовит обновления, которые сделают процесс IPO прозрачнее и безопаснее для розничных инвесторов.

🔍 Что именно предлагает регулятор?

⚫️Требуется обновить проспект ценных бумаг: добавить прогнозы от эмитента, краткое и понятное резюме с ключевой информацией.

⚫️Раскрывать планы по аллокации: распределение акций среди покупателей – и плановое, и фактическое.

⚫️Указывать заранее параметры локапа и другие механизмы, стабилизирующие цену акций после размещения.

🤔 Что об этом думают эксперты?

По факту многие компании и так следовали этим принципам, но ключевое новшество – это ответственность за прогнозы, которыми теперь займутся сами эмитенты, что повысит прозрачность и защиту для частных инвесторов.

💸Еще один важный момент – аллокация:

Розничные инвесторы часто жалуются на несправедливое распределение акций. ЦБ дает сигнал: компаниям нужно хотя бы обозначать ориентиры по аллокации, чтобы участники IPO не «замораживали» деньги в заведомо проигрышных сценариях.

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

✏️ Оhayō, господа инвесторы.

⏰ И нет, то, что вы, уважаемые (по)читатели моего творчества, прямо сейчас видите новый пост в исполнении изрядно подзатерявшегося за последние три месяца самурая — это не очередной мираж, вызванный затянувшимися сорокоградусными новогодними праздниками (Нет, я серьезно: просыпайтесь, на работу пора!), а реальность в которой традиционный для этого канала дайджест утренних, до слез смешных и до нервного смеха страшных новостей возвращается на экраны ваших девайсов.

🔥 Ну а теперь, когда трогательная приветственная часть осталась позади, скорее переходим к накопившимся с момента начала нового 2025-го года новостям.

⭐️ Итак, пока один представительный седовласый джентльмен считает часы до того, чтобы наконец-таки сложить с себя обременяющие полномочия «лидера всего демократического мира» и вновь стать простым отцом, имеющим возможность провести остаток своих дней с собст