цб РФ

Сергей Хотимский и Тимофей Мартынов на 34 конференции смартлаба в Санкт-Петербурге (22.06.2024)
 

0:00 — Вступление
0:08 — Рынок акций и облигаций
4:58 — Санкции против Мос.Биржи
9:34 — Отключение юаня
11:05 — Ожидания от процентной ставки
17:09 — Кредитный кризис
18:13 — Советы для начинающих инвесторов
20:07 — Заключение

Не забудь подписаться на мой канал, чтобы не пропустить важные полезные видео: https://www.youtube.com/@TimMartynov

Вероятен переход рынка рублевых гособлигаций к консолидации на текущих уровнях до объявления итогов заседания ЦБ РФ по ключевой ставке 26 июля 2024 года, полагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич.

Инвесторы продолжают отыгрывать рост ожиданий повышения ключевой ставки в июле после комментариев ЦБР и данных по недельной инфляции (9,25% на 8 июля), констатирует эксперт. В результате котировки госбумаг сползают вниз — за прошлую неделю доходность индекса RGBI выросла на 23 базисных пункта (б.п.) (до 16,09% годовых). В первую очередь переоцениваются короткие годовые выпуски, доходность которых уже достигла 17,2%, 5-летних — 16,03% годовых.

«При ожиданиях рынка повышения ключевой ставки на 200 б.п. (до 18% годовых) потенциал дальнейшего роста доходностей госбумаг, на наш взгляд, практически исчерпан и ограничен 20-30 б.п. Ожидаем, что до заседания котировки ОФЗ перейдут к консолидации на достигнутых годовых минимумах, — пишет Грицкевич в обзоре. — Однако по факту решения будут важны сигнал регулятора, а также его обновленные прогнозы по уровню ставки и инфляции. При негативном сценарии не исключаем, что до конца года может потребоваться еще одно повышение ставки. В этом ключе рекомендуем по-прежнему сохранять позицию флоатеров и не спешить удлинять дюрацию портфеля».

( Читать дальше )

➡️ $UWGN компанию между собой поделили 4 собственника у которых имеется 90% всех акций этой компании. Акции находятся в ПИР уже долгое время. После 2 лет находясь в этом статусе возможен делистинг с биржи

➡️$RNFT Компания добывает сырую нефть. Не имеет не одной заправки в России. Крупные компании перерабатывают всю добываемую нефть, сырая нефть имеет очень низкий спрос на рынке

➡️ $RUAL высокий долг, проблема со сбытом

➡️$SGZH высокий долг, в прошлом году была лидером падения, в этом году ситуация не изменилась, нет в индексе не одного крупного фонда

➡️ $GAZP Убыточная компания, многие крупные фонды больше не держат данную бумагу у себя в портфеле.

⚡️Портфель Павла Дурова — t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 2 по 8 июля ИПЦ вырос на 0,27% (прошлые недели — 0,66%, 0,22%), с начала июля 0,77%, с начала года — 4,68% (годовая — 9,25%). В июле продолжился рост инфляции, даже без учёта повышения ЖКУ (с 1 июля тарифы были повышены в среднем на 10% по стране и они внесли 0,49% в июльскую инфляцию), цифры всё равно неблагоприятные для регулятора (0,28% за 8 дней — это катастрофически много). Интересно, что Росстат пересчитал месячную инфляцию июня — 0,64% и она оказалась ниже недельной впервые за 5 месяцев (недельная — 0,74%). Но годовая инфляция уже подступает к двузначному значению — 9,25%, а рост цен с начала года (4,68% за полгода) уже приблизился к верхней границе прогноза ЦБ по инфляции на весь 2024 год (4,3-4,8%) и он явно будет пересмотрен на июльском заседании. Вывод здесь один, что ДКП недостаточна жёсткая (большой привет ЦБ, который в июне сделал очередную глупость, сохранив ставку). Я, как всегда, отмечаю факторы, влияющие на инфляцию:

( Читать дальше )

Банк России не планирует вводить мораторий на ограничение полной стоимости кредитов (ПСК) для ломбардов в 2024 году. ПСК включает все затраты заемщика на обслуживание займа, в том числе комиссии и расходы на страховку. Для ломбардов на III квартал 2024 года ПСК составляет 88,651% для займов с залогом транспортного средства и 118,66% для займов с залогом иного имущества.

Бизнес-сообщество предложило не применять к займам ломбардов до 50 000 руб. ограничения по ПСК. Однако ЦБ отказал в этом. В «Деловую Россию» и «Опору России» с такими просьбами обратились крупнейшие отраслевые ассоциации ломбардов.

Ломбарды испытывают значительное давление на маржу из-за ограничений по ПСК. В 2023 году прибыль ломбардов составляла 1,9 млрд руб., но рентабельность уменьшалась до III квартала. В I квартале 2024 года прибыль составила 1,9 млрд руб., а рентабельность выросла до 21%.

Ограничения по ПСК могут вынуждать ломбарды снижать качество услуг или увеличивать сборы, что негативно сказывается на клиентах. Следование требованиям ЦБ создает риски расширения теневого рынка и активизации нелегальных кредиторов.

( Читать дальше )

Центральный Банк России как мощный проинфляционный фактор

Антинаучные заметки по поводу некоторых аспектов современной экономики.

«Товарищи ученые, доценты с кандидатами!

Замучились вы с иксами, запутались в нулях...»

 

Вот слушаю я те потоки мудрости, которые несут представители ЦБ и его апологеты (в том числе и на Финансовом конгрессе Банка России), и пальцы, как у Пушкина (хорошо, что не как у Дзержинского), сами тянуться к перу, перо к бумаге, чтобы задать один вопрос: до коле? До коле вы будете вешать лапшу на уши населению?

 

Далее, товарищи учёные, я на пальцах попробую разжевать вам суть некоторых ваших заблуждений.

 

1. Об основном законе возникновения товарной инфляции.

Прежде всего, эйнштейны ненаглядные, я вам должен поведать правду об одном из основополагающих законов экономики, о существовании которого вы или совсем ничего не знаете, или (что ещё хуже) умышленно его игнорируете...

Немного терпения.

Позапрошлое лето в уездном городе Т… было благоприятным для выращивания огурцов. В это время цены на огурцы отличного качества на развалах доходили до 50 руб. за кг. Всего через пару месяцев после этого неожиданно для многих цены на эти овощи подскочили примерно в 7 раз! Прошлым летом предложение опустило цены до 90 руб. В осенне-зимний период цены вновь улетели далеко за 300 руб.

( Читать дальше )

Алексей Заботкин, зам Эльвиры Набиуллиной, раскрыл цели проведения сессии, посвящённой денежной массе (видео сессии целиком можно

посмотреть здесь или здесь https://dzen.ru/video/watch/668a3335f912592a71737543).

 

Чтобы понять эту цель, надо посмотреть самый конец видео, где Заботкин задаёт аудитории вопрос  и просит поднять руки...



===

«Поднимите руки те, кто, несмотря на сказанное сегодня, по-прежнему думает, что увеличением объёма денежной массы можно увеличить объём ВВП».

Когда никто не поднял руки в зале:

«Мне кажется, что мы основную задачу решили».

===
Перевожу на понятный язык:
Целью (Заботкина или Центробанка в его лице) было не понять, как денежная масса влияет на ВВП.
Целью было показать, что не влияет.

 

 
 

На фото: Алексей Заботкин

P.S.

Ориентироваться в моих статьях, заметках и видео удобно через НАВИГАТОР

Более полный перечень статей с разбивкой по темам есть ЗДЕСЬ.

( Читать дальше )

Можно ли полагать, что при снижении ключевой ставки можно ожидать рост котировок акций?

«Спрос довольно высокий со стороны иностранных нерезидентов, которые могут сейчас участвовать в этом [механизме обмена замороженными активами]», – сказал заместитель председателя ЦБ Филипп Габуния в эфире телеканала РБК (цитата по ТАСС).

При этом зампред отметил, что нерезиденты «взяли паузу» и изучают отдельные юридические позиции на соответствие требованиям регуляторов.

www.vedomosti.ru/finance/news/2024/07/13/1049811-otmetili?utm_campaign=vedomosti_public&utm_content=1049811-otmetili&utm_medium=social&utm_source=telegram_ved

Об этом говорится в опубликованном на этой неделе  аналитическом докладе «Стейблкоины: опыт использования и регулирования».

Также в документе «Банка России» заявлено, что «подход к регулированию стейблкоинов требует тщательного изучения и обсуждения» и что «пока в России не рассматривается введение регуляторного режима для стейблкоинов».

@TechBuIIion

#news #crypto #Techbullion