цб РФ

Вот данные по месяцам за 2024 год

Январь = 0,86%

Февраль = 0,68%

Март = 0,39%

Апрель = 0,5%

Май = 0,74%

К марту инфляция пошла на спад, но в апреле-мае снова ускорилась. Вот последние данные Росстата за июнь.  

 28 мая-3 июня = 0,17%

4-10 июня = 0,10% 

11-17 июня = 0,17%

18-24 июня = 0,22% 

 0,22% за неделю — это примерно 11,5% годовых. Много. 

 Я не макроэкономист, при этом вышедшие данные мне не нравятся, потому что реальная ставка (разница между ставкой ЦБ и инфляцией понемногу уменьшается). 

 Пока данные подталкивают ЦБ к повышению ставки на следующем заседании. 

 Для меня высокая безрисковая ставка означает высокий фильтр к идеям на рынке. Выбирать нужно только самое лучшее.

Самые дешевые сейчас, на мой взгляд, вот эти компании, по ссылкам мои большие обзоры на них: 

Обзор Сбера: t.me/Vlad_pro_dengi/1041
Обзор Лукойла: t.me/Vlad_pro_dengi/837
Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/974

Ежедневный объем операций в II полугодии 2024 года будет определяться исходя из анонсируемых Минфином России на третий рабочий день каждого месяца объемов покупки или продажи иностранной валюты в рамках регулярных операций по бюджетному правилу, скорректированных на сальдированную величину:

• Разницы объема отложенных с 10 августа по 31 декабря 2023 года регулярных операций в рамках бюджетного правила (1 529 млрд руб.

Наткнулся на статистику Банка России (https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49257/client_assets_1_2024.xlsx) по рынку ценных бумаг в разрезе регионов. И решил сопоставить эти данные со статистикой по численности населения и демографией.




Вот что получилось:

▪️ Самый инвестирующий регион — ПЕРМСКИЙ КРАЙ.
Брокерские счета имеет 36,6% от всего населения (или 47,5% среди жителей от 20 лет и старше). Правда, средний брокерский счёт там невелик — 136,4 тыс. рублей. Следует также помнить, что порядка 2/3 брокерских счетов сейчас являются пустыми. (https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/49214/review_broker_Q1_2024.pdf)
В пятёрку самых инвестирующих входят Респ. Коми (34,9%), Мурманская обл. (34,6%), Удмуртия (34,3%), Иркутская обл. (33,6%).

▪️ Самый богатый регион — МОСКВА.
Впрочем, неудивительно. Средний брокерский счёт в Москве — 1,11 млн рублей. Без учёта пустых счетов, средний брокерский счёт москвича может составлять около 3,3 млн рублей.
В пятёрку самых богатых на фондовом рынке (без учёта пустых счетов) входят Санкт-Петербург (1,21 млн ₽), Московская область (1,06 млн ₽), Магаданская обл. (968 тыс. ₽), Татарстан (599 тыс. ₽).

Инфляция
Росстат

Январь = 0,86%
Февраль = 0,68%
Март = 0,39%
Апрель = 0,5%
Май = 0,74%

Свежие данные.
28 мая-3 июня = 0,17%
4-10 июня = 0,10%
11-17 июня = 0,17%
18-24 июня = 0,22% (11+% годовых)

Личное мнение.
Стабильно высокая ставка,
стабильно высокая инфляция.
Учитывая высокие связанные с СВО риски, в ближайшем будущем снижения инфляции не будет.

С уважением,
Олег

#ОФЗ26238
Одна из самых заманчивых тем на рынке — тема длинных ОФЗ, которые на примере ОФЗ 26238 торгуются по цене 53,7% от номинала.

Уже проходят мнения, которые предполагают сценарий неповышения ключевой ставки в июле, вопреки тому, что сам ЦБ о повышении предупреждает и намекает.

Эти гадания на кофейной гуще из серии есть ли жизнь на Марсе «повысит или понизит ставку ЦБ», происходят на фоне ускорения инфляции, которая по итогам года рискует составить по вчерашним данным 8.7%.

Причина ускорения инфляции в том, как говорят именитые экономисты, потребительском навесе, и проблемами с импортом, который сейчас является данностью для российской экономики. А потому — чтобы не превращать наше хозяйство в эрдоганомику (новая «экономическая школа» названа по имени ее автора, при которой ключевая ставка снижается при росте инфляции) — глава ЦБ предпочтет держать инфляцию в контролируемой динамике, а следовательно, считаю, что свои предупреждения она делает не зря. А значит и думать о длинных ОФЗ пока рано.

Во второй декаде июня средняя максимальная ставка по депозитам физических лиц в крупнейших банках России достигла 16% годовых, сравнявшись с ключевой ставкой Центрального банка и установив максимум более чем за два года. С начала года ставка держалась около 15% годовых, но в последний месяц увеличилась на 1 п.п. Этот рост произошел преимущественно в краткосрочных и среднесрочных вкладах, поскольку банки избегают привлекать дорогое долгосрочное фондирование.

Банки начали повышать ставки по вкладам с конца мая, перед заседанием совета директоров Банка России, на котором 7 июня ключевая ставка была сохранена на уровне 16%. В настоящее время ставки по вкладам на финансовых маркетплейсах варьируются от 13% до более чем 21% годовых.

Повышенные ставки предлагаются при выполнении специальных условий, таких как размещение новых средств или использование сервисов банка. Например, Московский Кредитный Банк (МКБ) предлагает ставку 20% годовых на три и шесть месяцев для новых клиентов «Финуслуг», Газпромбанк — 19% годовых, Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и Росбанк — 18% годовых, а Тинькофф Банк — 17% годовых.