цб РФ

Источник: cbr.ru/rbr/insideDKO/

Причины и срок приостановки в сообщении не указываются, но подозреваю, что принципы распределения и оплаты акций по закрытой подписке у ЦБ вызвали вопросы. Почему это не очень честная допка Разбирали в конце Июля)

Часть из поста продублирую:

Допэмиссия ПАО «Группа Позитив» (одна компания) проводит по закрытой подписке в пользу операционной компании группы – АО «Позитив текнолоджиз» (другой компании), а оплачивать акции будут [тут внимание!] рублями, а также исключительными правами на восемь программ для ЭВМ, которые находятся на балансе группы «Позитив». Т.е. права переходят от одной компании Позитив к другой и немного рублей сверху

Перевожу на простой язык: ВЖУХ и 5 млн новых акций которые мы распределим куда захотим а оплатили софтом который и так наш

Вы скажете: «Да как такое вообще одобрили!». 2 числа и вам всё понятно:

— Решение о допэмиссии принято голосами в 68,03% от общего количества

( Читать дальше )

Первое на что стоит обратить внимание, что ЦБ всеми силами пытается укрепить рубль и прийти к стабильности. Цель по инфляции 4%. а цель денежно-кредитной политики обеспечить ее устойчивость в дальнейшем.

Основной инструмент влияния на ДКП — это ключевая ставка, ведь при повышении ключевой ставки, брать кредитные деньги становится не выгодно, так как долг обслуживать становится дороже и денег становится меньше, а при снижении ключевой ставки наоборот денег становится больше, кредитоваться становится проще. Следовательно те компании у которых бизнес построен на долгах, становится сложнее обеспечивать этот долг. Получается, что при повышении ключевой ставки — денег меньше, инфляция падает, а при снижении наоборот инфляция начинает расти. Можем взять даже пример $SGZH, которой сейчас приходится очень тяжело из-за повышения ключевой ставки обслуживание долга становится очень сложным, чистый долг составляет около 140 млрд, а ее капитализация около 20 млрд, но при самых ужасных сценариях, думаю ее мама $AFKS должна помочь и выкупить большую часть долга.

( Читать дальше )

Банк России 30.08.2024 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций публичного акционерного общества «Софтлайн» (г. Москва), размещаемых путем открытой подписки. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-45848-H.

cbr.ru/rbr/insideDKO/

( Читать дальше )

Почитал я намедни проект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы от Центрального банка и ужаснулся.

В данном документе есть несколько сценариев, но хочу сконцентрироваться на рисковом сценарии — сценарии глобального кризиса.

Здесь ЦБ предполагает, что при реализации данного сценария в мире может начаться финансовый кризис, что приведет к 2-х летнему падению экономики в России темпами по 2 — 3% в год. Инфляция при этом подрастет до 13 -15%. Все бы ничего, но в этом случае ЦБ планирует держать ставки в среднем на уровне в 20-22%.

Согласно основной Кейнсианской теории, да, и исходя из мировой практики, в периоды кризисов центральные банки активно снижают процентные ставки для придания импульса экономике. А наш регулятор планирует в этом случае повышать ставки.

Кризисы — время очищения экономики, поэтому, с одной стороны, высокие ставки могут помочь этому. Но, с другой, экономика России наименее закредитованная крупная экономика мира и, на мой взгляд, столь отчужденная политика ЦБ (а именно по сдерживанию инфляции, а все остальное нам не интересно) может привести к очень печальным последствиям.

( Читать дальше )

На сегодняшний день средняя эффективная доходность размещения денег в РЕПО за август составляет около 19%, при кредитном рейтинге ААА. Этот инструмент входит в состав портфеля каждой из нашей стратегии, и в нашем чате инвесторов  мы нередко получаем вопросы от подписчиков о том, как он работает.

Итак, РЕПО с ЦК с КСУ — это однодневное размещение денег под залог ценных бумаг для получения ежедневного дохода по ставкам на уровне, близком к ключевой ставке ЦБ РФ, с высоким уровнем надежности и возможностью быстрого вывода.

НКЦ выступает гарантом исполнения второй части сделок перед всеми участниками процесса:
1-я часть сделки: покупка КСУ (определенный объем денежных средств будет размещаться под текущую рыночную ставку на уровне, близком к ключевой ставке ЦБ РФ).
2-я часть: продажа КСУ (исполнение второй части сделки осуществляется автоматически, денежные средства зачисляются с начисленным доходом до 10.00 по Московскому времени следующего дня).

Иначе говоря, ваши денежные средства получает Центральный Контрагент (ЦК) и передает Вам ценную бумагу, которую Вы выбрали до совершения сделки. Одновременно с покупкой проходит продажа этого же актива, но в режиме Т+. Цена продажи будет отличаться от цены покупки на значение доходности, указанное в сделке РЕПО.

( Читать дальше )

Вероятность повышения ставки в сентябре до 19% снизилась с 35–40% до 20%, после выхода проекта Основных направлений ДКП на 25-27 гг. — Ренессанс Капитал
Кроме этого чуть ранее Путин заявил, что ключевая ставка утратила свою эффективность и нужны другие методы борьбы с инфляцией. Сразу после заявлений, ЦБ увеличил надбавки для банков.

Аналитики не ожидают в принципе ставку 20% т.к она возможно по мнению ЦБ только в случае развития кризиса, сейчас такого нет. 

Соответственно ставку в сентябре оставят 18%.

Банк России:

В II квартале 2024 года сохранялся интерес инвесторов к фондовому рынку, несмотря на рост ставок по банковским депозитам. Количество уникальных клиентов брокеров достигло 32,4 млн лиц, а чистый приток средств на их счета составил 299 млрд рублей.

А хомяки все думают, что народ наоборот деньги выводит😂🤦‍♂️ Физики как раз наращивают вложения забирая в т.ч % со вкладов. 
И да, перестаньте голову друг другу морочить, что во всем виновата ставка. Вся статистика говорит об обратном, деньги на фонду льются рекой. 

Мой Телеграм — канал https://t.me/sdrozdovv

🏛 Центробанк опубликовалпроект Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы

В проекте документа сформулированы цель и принципы ДКП, а также четыре сценария на ближайшие три года.

ЦБ все также придерживается цели  возвращения инфляции к 4%. Для чего планирует выкручивать ставку, в зависимости от сложности ситуации.

Собственно, к прогнозам по ставке ЦБ, и приковано все основное внимание инвесторов (хотя в документе ещё масса всего интересного).

Помимо базового сценария (цифры в таблице к публикации) есть ещё  три варианта развития ситуации.

База ~ставка ЦБ 16,9–17,4% годовых, в 2025 году — 14,0–16,0% годовых, в 2026 году — 10,0–11,0% годовых. В 2027 году она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5–8,5% годовых.

Дезинфляционный сценарий
В 2025 году ~ставка ЦБ 12,0–14,0% годовых (-2 п.п. к базовому сценарию), в 2026 году — 9,0–10,0% годовых (-1 п.п.). В 2027 году, как и в базовом сценарии, она вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 7,5–8,5% годовых.

( Читать дальше )