элемент

📌 Лидер сектора микроэлектроники РФ и дочерняя компания АФК Системы – Элемент недавно представил результаты за 2024 год. Сегодня разберёмся, почему цена акций уже почти год продолжает падать, и какие риски скрывает в себе компания.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла на 23% год к году и составила 44 млрд рублей, при этом на экспорт пришлось почти 8% от выручки.

• Чистая прибыль увеличилась на 56% до 8,3 млрд рублей. Элементу удалось избежать крупной налоговой переоценки, с которой столкнулись большинство компаний, так как для радиоэлектронной промышленности налог на прибыль составляет всего лишь 8% вместо 25%.

• EBITDA показала рост на 28% до 11 млрд рублей, рентабельность по EBITDA увеличилась с 15% до 19% – позитивно повлиял рост процентных доходов в 4 раза.

• Элемент сократил свой чистый долг на 81% до 2,1 млрд рублей, благодаря чему показатель чистый долг/EBITDA составил 0,2x против 1,3x годом ранее. Средняя ставка по долгу на конец года составила всего 8,3%, так как компания имеет возможность привлекать льготное кредитование.

( Читать дальше )

Группа Элемент РСБУ за 2024 г: выручка ₽3,05 млрд (+63% г/г), чистая прибыль ₽2,147 млрд (рост в 2 раза)

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38265&type=3

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 83,6813
💶 EUR — ↘️ 89,6553
💴 CNY — ↘️ 11,4575

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,89%, составив 3 025,65 пункта.

▫️ Транснефть (пр.: +2,64%); МСФО за 2024 г. Чистая прибыль: 287,7 млрд руб. (304,2 млрд руб. годом ранее), выручка: 1,424 трлн руб. (+7% г/г). Объем транспортировки нефти снизилась на 3%, прокачка нефтепродуктов – на 2%, данные привёл «Интерфакс».

▫️ Акрон (-2,12%); РСБУ за 2024 г. Выручка: 147,82 млрд руб. (126,82 млрд руб. в 2023 г.), чистая прибыль: 15,77 млрд руб. (-84% г/г). Активы компании: 364,59 млрд руб. (289,25 млрд руб. годом ранее). Долгосрочные обязательства: 97,6 млрд руб. (+56,31% г/г), краткосрочные: 105,1 млрд руб. (+61,64% г/г).

▫️ Магнит (-0,86%); РСБУ за 2024 г. Чистая прибыль: 63,77 млрд руб. (-35,1% г/г), выручка: 412 млн руб. (-26% г/г)

▫️ НМТП (+0,15%); РСБУ морского порта за 2024 г. Чистая прибыль: 38,678 млрд руб. (+31,8% г/г), выручка: 33,624 млрд руб. (+15,3% г/г).

( Читать дальше )

Группа Элемент учредила «Корпорацию роботов» под развитие нового направления — промышленной робототехники, пишет Интерфакс. В компании считают рынок промышленных роботов перспективным направлением для развития бизнеса группы, в котором «Элемент» намерен занять лидирующие позиции.

Уровень роботизации в стране исследователи Kept оценивают в 19 роботов на 10 тыс. работников, тогда как среднемировой уровень роботизации составляет 162 робота на 10 тыс. работников.

«Общее количество установленных роботов в России, по данным Росстата, составляет 12,8 тыс. (14,3 тыс. по данным Минпромторга — ИФ), — говорится в исследовании. — Для сравнения: в США установлено более 382 тыс. роботов, в Германии — 270 тыс., Италии — 96 тыс., что свидетельствует о высоком потенциале России для дальнейшего роста роботизации и производительности».

www.interfax.ru/russia/1017058

•  Чистая прибыль выросла на 56% г/г, до ₽8,3 млрд 
•  Выручка увеличилась на 23% г/г, до ₽44 млрд  
•  EBITDA выросла на 28% г/г, до ₽11 млрд  

«Прошлый год стал знаковым для Группы компаний «Элемент». Мы вышли на фондовый рынок и стали первой публичной компанией в России из высокотехнологичного сектора микроэлектроники. Мы дали старт масштабным инвестиционным проектам, таким как создание первого в России серийного производства силовой микроэлектроники. Реализация этого проекта позволит нам обеспечить потребности таких динамично развивающихся отраслей, как электротранспорт, железнодорожный, в том числе высокоскоростной транспорт, авиастроительную отрасль и энергетический сектор современными силовыми устройствами. Мы продолжаем развивать наш интеллектуальный потенциал, привлекая квалифицированных специалистов с рынка и формируя будущий кадровый резерв для отрасли через партнерство с ведущими российскими ВУЗами. Наряду со стратегическими проектами, которые мы планируем запустить в новом году, это должно стать прочным фундаментом для дальнейшего роста бизнеса Группы как в России, так и на рынках дружественных стран» — заявил Президент ПАО «Элемент» Илья Иванцов

( Читать дальше )

Начнем с того, что освежу в вашей памяти, чем именно занимается компания.

✔️ Группа компаний «Элемент», является крупным игроком на рынке разработки и производства электроники. Компания специализируется на выпуске широкого спектра продукции, включая микросхемы, процессоры, микроконтроллеры, электронные блоки и оборудование, необходимое для производства полупроводниковых изделий. «Элемент» объединяет более 30 предприятий.

Сегодня (вчера) Компания «Элемент» обнародовала свои финансовые результаты за 2024 год, и они не просто впечатляют — они показывают устойчивый рост по всем ключевым показателям! 👀 Честно говоря, удивили. Вот, что называется, вызов через стимул )

Итак, 💁‍♀️чистая прибыль компании выросла на 56%, достигнув 8,3 млрд рублей, что свидетельствует о высоком уровне эффективности ее деятельности. Выручка составила 44 млрд рублей, увеличившись на 23% по сравнению с предыдущим годом, благодаря росту объемов производства электронной компонентной базы (ЭКБ) и увеличению доходов в сегменте точного машиностроения.

( Читать дальше )

🧮 Группа Элемент (#ELMT) накануне представила отчётность по МСФО за 2024 год, что даёт нам хорошую возможность внимательно изучить результаты деятельности компании и оценить её позиции на стремительно развивающемся рынке высоких технологий.

📈 Выручка по итогам прошлого года увеличилась на +23% до 44 млрд руб. Этот результат был достигнут благодаря увеличению объёмов производства электронной компонентной базы и успешному развитию направления точного машиностроения. Отрадно отметить, что компания продолжает наращивать экспортную выручку, и на неё теперь приходится 7,7% продаж.

В отчётный период компания зафиксировала большой спрос на новые микроконтроллеры собственной разработки MIK32 «Амур», которые уже нашли широкое применение в различных отраслях. Эти устройства востребованы в системах умного дома, интернете вещей (IoT), транспортной инфраструктуре, телекоммуникациях, бортовом оборудовании, робототехнике и медицине, т.е. во многих аспектах нашей повседневной жизни, о чём вы, возможно, даже и не знали.

( Читать дальше )

Обзор от 26.03.2025

Компания отчиталась о результатах 2024 года, рост продолжается по всем ключевым показателям:

Выручка - 44 млрд рублей. Рост на 23% год к году, чуть притормозили темпы во 2 полугодии вместе со всем сектором IT, но это нормально, резкое замедление экономики в своих прогнозах не закладывал никто, после 2025 года темпы роста могут снова ускориться. Основными драйверами роста стало увеличение объемов производства ЭКБ и выручки по направлению точного машиностроения.

Зато чистая прибыль +56% до 8,3 млрд рублей за счет увеличения маржинальности. Маржа чистой прибыли растет 4 год подряд. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Элемент составила 7,24 млрд руб. в 2024 году.

Маржинальность бизнеса в 2024 году осталась на высоких отметках после роста в 2023.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 26 марта:

💵 USD — ↗️ 84,1930
💶 EUR — ↗️ 92,3409
💴 CNY — ↗️ 11,5572

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,44%, составив 3 164,62 пункта.

▫️ Московская биржа опубликовала расписание торгов в период майских праздников. 1 и 9 мая торги на всех ранках не проводятся, о торгах в остальные дни – на сайте площадки.

▫️ IT. «Интерфакс» сегодня привел данные главы Ассоциации разработчиков ПО «Руссофт» Валентина Макарова, по которым, после снижения на 20% в год в последние годы, в 2024 г. экспорт российских IT-решений вырос на 6,6%. Кроме того, он оценил долю РФ на мировом рынке IT в 1%, «Другие страны к нам приходят и говорят, что мы тоже хотим, чтобы вы транслировали нам суверенитет, мы тоже хотим быть суверенными. Наши поездки по странам зарубежным показывают, что это колоссальная возможность, окно возможностей точно есть».

▫️ Лукойл (-0,48%); Совет директоров компании рекомендовал к выплате финальные дивиденды за 2024 г. в размере 541 рубля на акцию (помимо уже выплаченных 514 рублей за тот же год ранее), акционеры проголосуют

( Читать дальше )

Элемент провел IPO 30.05.2024 г. (менее года назад) по цене 0,2236 руб., сейчас акции стоят 0,15 руб., снижение на 33%. Финансовое положение же компании за последний год укрепилось

Элемент занимается микроэлектроникой (микросхемы, микроконтроллеры, процессоры, блоки питания, модули управления и прочее). Это крупнейший российский производитель, сравнивать его с мировыми лидерами, конечно, можно и очень интересно, но результат очевиден. Причем разговоры о нанометрах и дизайне микросхем всегда скатываются в ожесточенные споры на тему «когда Элемент начнет делать 2 нм?!» На мой взгляд, гораздо продуктивнее изучение финансовой отчетности компании

( Читать дальше )