эмитент

🔔 Т-Технологии (ранее ТКС Холдинг) продемонстрировали в третьем квартале 2024 года впечатляющие результаты, подтверждая успешность стратегии интеграции Росбанка и общего роста бизнеса. Группа продемонстрировала 60% рост чистой прибыли до 37,8 млрд руб., что превысило прогнозы аналитиков. Это стало результатом синергий после покупки Росбанка, роста клиентской базы и активного увеличения транзакционной активности.

📈 За девять месяцев 2024 года чистая прибыль выросла на 39%, достигнув 83,5 млрд руб., а рентабельность капитала (ROE) сохранилась на высоком уровне 37,8%. Доля неработающих кредитов снизилась до 5,4%, что свидетельствует о качественной работе с рисками. Активы группы увеличились в 2,2 раза, составив 4,967 трлн руб., благодаря интеграции Росбанка.

🔼 В третьем квартале выручка группы выросла более чем вдвое и составила 264,4 млрд руб. Чистый процентный доход увеличился на 68%, а комиссионные доходы выросли на 57%. Это показывает значительное увеличение кредитной активности и рост доходности портфеля.

🔍 ИнтерРАО представила результаты за девять месяцев 2024 года, продемонстрировав рост выручки на 12,5% до 1,09 трлн рублей. Основные факторы такого роста включают увеличение потребления электроэнергии, индексацию тарифов с 1 июля и приобретение гарантирующих поставщиков «Екатеринбургэнергосбыт» и «Псковэнергосбыт». Эти изменения не только увеличили клиентскую базу, но и укрепили позиции компании в сегменте энергосбыта, что особенно важно в условиях динамичного рынка.

📉 Несмотря на общий рост доходов, показатель EBITDA снизился на 9,8% до 114,7 млрд рублей, что указывает на снижение рентабельности. Основные причины заключаются в завершении действия договоров на поставку мощности (ДПМ) и увеличении операционных расходов. Это серьёзный сигнал, который требует внимания, особенно с учётом роста затрат на топливо и других операционных издержек.

📈 Чистая прибыль компании, напротив, выросла на 14%, составив 110,9 млрд рублей. Этот результат объясняется высоким уровнем процентных доходов от крупных денежных резервов компании.

🌐 Финансовые результаты Аэрофлот за девять месяцев 2024 года демонстрируют впечатляющий рост выручки на 44,3%, достигнув 636,6 млрд рублей, благодаря восстановлению международного сообщения и увеличению пассажиропотока. Однако, за этими цифрами скрываются сложные вызовы, связанные с высокими издержками и долговой нагрузкой, которые сдерживают потенциал роста компании.

🙂 Рост пассажиропотока на 23,3% и увеличение занятости кресел до рекордных 89,8% подчеркивают высокую эффективность управления рейсами. Компания смогла воспользоваться восстановлением международных маршрутов, а также увеличением спроса на внутренние рейсы. Выручка от пассажирских перевозок выросла на 45,1%, отражая успех в увеличении доходных ставок на внутренних направлениях (+22,9%).

📉 Кроме того, снижение финансовых расходов более чем в шесть раз благодаря отсутствию значительных курсовых убытков позволяет компании улучшать чистую прибыль, которая составила 57,6 млрд рублей против убытка в 107,5 млрд рублей годом ранее.

📈 РуссНефть завершила 9 месяцев 2024 года с выручкой в 223,35 млрд рублей, что на 32,2% выше уровня прошлого года. Основной вклад в рост внесли увеличение продаж нефти и повышение цен реализации. Однако чистая прибыль сократилась на 5,4%, до 32,19 млрд рублей, что связано с ростом себестоимости и увеличением затрат на транспортировку и добычу.

🥸 Компания демонстрирует улучшение операционной эффективности: валовая прибыль выросла на 27% до 55 млрд рублей, а прибыль от продаж увеличилась на 35%, достигнув 38,4 млрд рублей. Это свидетельствует о способности РуссНефти поддерживать рентабельность на фоне растущих расходов.

🛡 Активы компании за год выросли до 387,62 млрд рублей, а капитал и резервы увеличились на 16,9%, до 146,25 млрд рублей. При этом долговая нагрузка снизилась: долгосрочные обязательства сократились на 6,3%, а краткосрочные — на 7,3%. Это позитивный сигнал для устойчивости бизнеса.

🔍 Однако компания продолжает сталкиваться с вызовами. Рост себестоимости до 168,85 млрд рублей (+34%) оказывает давление на чистую прибыль. Увеличение расходов связано с ростом цен на услуги и материалы, что характерно для отрасли в условиях инфляции и роста тарифов. Дебиторская задолженность также увеличилась на 4,6%, что указывает на потенциальные риски с платежеспособностью контрагентов.

☄️ Выручка РусГидро за 9 месяцев 2024 увеличилась на 11,8%, достигнув 411,4 млрд рублей, благодаря росту доходов от реализации электроэнергии (+13,5%) и мощности (+15,8%). Также существенный рост показала прочая выручка, увеличившись почти в пять раз благодаря оказанию услуг по строительству и модернизации гидротехнических сооружений. Однако рост операционных расходов на 13,8%, включая увеличение затрат на топливо (+28%) и амортизацию (+15,4%), оказал давление на показатели.

📈 EBITDA выросла до 110,1 млрд рублей, что подтверждает положительную динамику операционной деятельности, несмотря на негативное влияние убытков от обесценения активов и увеличившихся процентных расходов. Тем не менее, чистая прибыль сократилась на 55,4% до 24,9 млрд рублей из-за увеличения финансовых расходов и убытков от обесценения основных средств.

📉 Рост долговой нагрузки с 316,8 до 467 млрд рублей на фоне высоких процентных ставок стал одной из ключевых проблем компании. Процентные расходы выросли более чем в два раза — с 8,6 до 23 млрд рублей. Переоценка беспоставочного форварда на акции принесла убытки в размере 14,7 млрд рублей, что также негативно сказалось на итогах периода.

🖥 Диасофт, ведущий разработчик IT-решений для финансового сектора, завершил 9 месяцев 2024 года с чистой прибылью в размере 1,4 млрд рублей, что на 30,8% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Выручка компании составила 1,55 млрд рублей, увеличившись на 43,5%. Рост доходов связан с дивидендами от дочерних компаний, что отражает успешное управление активами и развитие группы. Стоит отметить, что эти данные представлены по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и не включают консолидированные показатели группы, которые могут быть шире в рамках МСФО.

💸 Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 45 рублей на акцию по итогам 9 месяцев 2024 года. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 28 декабря 2024 года, а реестр для получения дивидендов закроется 8 января 2025 года. Такая политика отражает стремление компании делиться прибылью с акционерами, что особенно привлекательно в условиях высокой волатильности на рынке.

🕯 Дивидендная доходность акций Диасофт на основе текущих котировок выглядит конкурентоспособно, что делает бумаги компании интересными для долгосрочных инвесторов. Однако стоит учитывать, что зависимость доходов от дивидендов дочерних компаний может увеличить волатильность финансовых результатов.

🔥 Сбер завершил девять месяцев 2024 года с чистой прибылью в размере 1,227 трлн рублей, что на 6,8% выше уровня прошлого года. Рост прибыли был обеспечен увеличением процентных доходов и успешным управлением операционной эффективностью, несмотря на давление со стороны увеличивающихся ставок и ослабления потребительской активности. Однако в третьем квартале 2024 года прибыль практически не изменилась, составив 411,1 млрд рублей. На это повлиял пересмотр ставки налога на прибыль и переоценка отложенных налоговых обязательств.

📈 Основным драйвером роста Сбербанка за отчетный период стали чистые процентные доходы, которые увеличились на 19% и достигли 2,175 трлн рублей. Этот рост объясняется увеличением объемов работающих активов и высоким спросом на кредитные продукты. Чистая процентная маржа оставалась стабильной на уровне 5,86%, что подтверждает эффективность кредитной политики банка.

🛍 Комиссионные доходы также показали положительную динамику, увеличившись на 10,5% до 611,8 млрд рублей за девять месяцев. В третьем квартале комиссионные доходы составили 218,2 млрд рублей, что на 11,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Это связано с ростом объемов операций по эквайрингу и переводам, а также активным использованием цифровых сервисов клиентами.

🆕 Роснефть завершила девять месяцев 2024 года с выручкой в 7,645 трлн рублей, увеличив доходы на 15,6% по сравнению с прошлым годом. Такой рост объясняется высокими ценами на нефть и стабильными продажами на внутреннем рынке. Однако EBITDA компании сократилась на 3,4%, до 2,321 трлн рублей, из-за роста операционных затрат, в том числе увеличения налоговой нагрузки.

📉 Чистая прибыль акционеров за отчетный период составила 926 млрд рублей, что на 13,9% меньше, чем годом ранее. На снижение прибыли повлияли два главных фактора: переоценка валютных обязательств из-за ослабления рубля и повышение ставки налога на прибыль до 25%, которое вступит в силу с 2025 года. В соответствии с МСФО, компания была вынуждена пересчитать отложенные налоговые обязательства, что привело к снижению прибыли на 200 млрд рублей.

🔝 В то же время Роснефть продолжает активно развивать ключевые проекты. Капитальные затраты компании выросли на 15,7% и достигли 1,052 трлн рублей. Основная часть инвестиций направлена на проект «Восток Ойл», включающий строительство новых скважин, трубопроводов и логистической инфраструктуры. Этот проект играет стратегическую роль в расширении добычи и укреплении экспортного потенциала компании.

👀 Группа Астра завершила 9 месяцев 2024 года с выручкой в 8,6 млрд рублей, что на 83% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Основными драйверами роста стали разработки в сфере российского программного обеспечения и укрепление позиций в сегментах виртуализации и управления инфраструктурой. Продуктовая линейка компании, включая такие решения, как Astra Linux и Termidesk, пользуется высоким спросом в условиях перехода отечественных компаний на локальные IT-решения.

📈 Спрос на продукцию Астра поддерживается усилением государственных программ импортозамещения и ограничениями на использование иностранных программных решений. Рост интереса к цифровым технологиям также стимулируется активной государственной поддержкой IT-отрасли, что делает Группу Астра ключевым игроком на рынке российского программного обеспечения.

🔼 Себестоимость продукции за отчетный период составила 3,75 млрд рублей, увеличившись на 118%, что связано с расширением производства, увеличением затрат на разработку и выпуск новых продуктов. При этом валовая прибыль выросла на 63% и составила 4,84 млрд рублей, что подтверждает эффективность бизнес-модели компании.

🔍 В третьем квартале 2024 года HeadHunter демонстрирует впечатляющий рост ключевых финансовых показателей. Выручка компании выросла на 28,4%, достигнув 10,7 млрд рублей. Основными драйверами стали увеличение средней выручки на клиента (ARPC) и высокий спрос на платформе.

📈 Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 32,8%, достигнув 6,94 млрд рублей, с рентабельностью 64,6%. Чистая прибыль показала еще более впечатляющий результат — рост на 84,4% до 7,25 млрд рублей. Этот скачок был обеспечен снижением налоговой нагрузки благодаря льготной ставке для IT-компаний, увеличением процентных доходов и положительной переоценкой валютных остатков.

🔼 Среди операционных результатов стоит выделить: количество активных вакансий на платформе увеличилось на 14%, достигнув рекордных 1,6 млн, увеличение эффективности платформы заметно в росте релевантных откликов на 17%, продажи дополнительных услуг (брендинг, промо-продукты) выросли на 72% за 9 месяцев 2024 года.

🔗 HeadHunter активно развивает экосистему сервисов, включая HR-tech-направление и социальную сеть «Сетка», где зарегистрировались уже 250 тысяч пользователей.