BERKSHIRE HATHAWAY

Уже как-то подозрительно. Berkshire Hathaway как не в себя скупает акции нефтяных компаний и это на фоне того, что мир старается отойти от этого сырья в сторону альтернативных источников энергии.   

Доля Berkshire Hathaway в Occidental Petroleum выросла до 23,6% после покупки почти 3,7 млн. дополнительных акций.
Berkshire сообщила о покупках на сумму около 216 миллионов долларов, которые произошли 23 и 27 марта, согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам США. 

Компания Баффета начала скупать акции Occidental в больших количествах чуть более года назад, и в этом месяце потратила на акции более 1 миллиарда долларов.

В настоящее время компании принадлежит около 211 млн. акций Occidental на сумму более 12 млрд. долларов, исходя из текущей цены.
В августе Berkshire получил разрешение Федеральной комиссии по регулированию энергетики США на покупку до 50% обыкновенных акций Occidental.

Он также владеет привилегированными акциями Occidental на сумму 10 миллиардов долларов с дивидендом в размере 8%.

Очень просто. Купить акции.
Berkshire Hathaway выкупила акции примерно на 1,9 миллиарда долларов в течение первых двух месяцев 2023 года.
Такая информация указана в официальном заявлении Berkshire.
Berkshire замедлила выкуп в 2022 году по сравнению с 2021 годом, выкупив на 7,9 млрд долларов в прошлом году против 27,1 млрд долларов в 2021 году и 24,7 млрд долларов в 2020 году.
Замедление активности выкупа в последние кварталы говорит о том, что Баффетт считает акции привлекательными, но не очень дешевыми. Berkshire активно инвестировала в акции США, в частности Chevron и Occidental Petroleum в 2022 году. Компания также заплатила почти 12 миллиардов долларов за страховщика Alleghany в конце прошлого года и увеличила свою долю в операторе остановок для грузовиков Pilot Co. ранее в 2023 году.

Berkshire Hathaway покупает больше акций Occidental, таким образом увеличивая долю до 23,1%.
Berkshire заплатила около 466 млн. долларов за почти 8 млн. акций Occidental провернув покупку в период с 13 по 15 марта.
Такой крупный закуп произошёл почти после 5-месячного перерыва.
Компания в настоящее время владеет примерно 208 млн. акций Occidental на сумму более 11 млрд. долларов. Около года назад Berkshire начала скупать большое количество акций этой компании.

• В целом отток средств из активно-управляемых фондов продолжился, но в 4 кв замедлился по сравнению с 3 кв. В числе фондов, которые продемонстрировали приток средств были multistrategy фонды и managed futures фонды;   
• Продолжился вывод средств из Tech (в широком смысле): Berkshire снизила долю Tech до 41,87% с 46,09% кварталом ранее, Tiger Global — до 41,38% с 52,93%, Third Point — до 8,36% с 9,93%, Tremblant — с 21,79% квартал назад до 20,21% и т.д.;
• С другой стороны, некоторые акции крупных технологических компаний (в основном технологических гигантов) были одними из самых популярных для покупки в течение 4 квартала 2022 года, в числе таковых: AMZN, MSFT, BABA, CRM, INTU, AAPL;
• После масштабных распродаж во 2-3 кварталах фонды наращивали доли в телеком гигантах: GOOGL, META;
• Среди других популярных «покупок» были также компании сектора здравоохранения, в том числе: TMO, UNH (которые мы также выделяем в качестве долгосрочных Buy targets);
• Большинство активистов (+ Value Funds) были очень осторожны или вообще не совершали никаких сделок в описанный период: Icahn добавил 0 новых позиций, Pershing добавил 0 новых позиций, Berkshire добавил 0 новых позиций, ValueAct только инициировал позицию в CRM.

Акции и облигации упали в 2022 году после того, как центральные банки быстрыми темпами повысили процентные ставки, пытаясь сдержать инфляцию. Но г-н Баффет сохранил чувство оптимизма в своем ежегодном письме к инвесторам в субботу, заявив, что он продолжает верить в устойчивость экономики США.

«Я занимаюсь инвестициями уже 80 лет — более трети жизни нашей страны. Несмотря на склонность наших граждан к самокритике и сомнениям, я еще не видел случая, когда имело бы смысл делать долгосрочную ставку против Америки», — говорится в письме г-на Баффета.

Г-н Баффет, которого многие считают одним из лучших инвесторов в мире, публикует письма уже более полувека. За это время он не только проанализировал прошедший год для своей компании Berkshire Hathaway, но и поделился своими мыслями обо всем — от эзотерических правил бухгалтерского учета до неприятия чрезмерного риска. 

Ищите возможности для инвестирования в сферу полупроводников? Уоррен Баффет может дать рекомендацию — Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). Berkshire Hathaway приобрела долю в TSMC на $5 млрд в последнем квартале.

Ранее Баффет не любил технологические акции. Однако успешный опыт инвестирования в Apple, вероятно, поменял его взгляды. Эксперты же связывают данную покупку с низкой оценкой TSMC, технологическим лидерством и прочными фундаментальными показателями.

Кроме того аналогичный шаг в сторону TSMC сделала и американская инвестиционная компания Tiger Global Management LLC. Ряд банков с Уолл-Стрит также подтвердили свои бычьи прогнозы по TSMC, а аналитики Morgan Stanley заявили, что акции достигли «хорошей точки входа».

«Благодаря своему превосходному технологическому лидерству, TSMC представляет собой выгодную игру в долгосрочной перспективе, если не обращать внимания на текущий цикл полупроводников», — считает Энди Вонг, управляющий фондом LW Asset Management.

Berkshire Hathaway Баффета, вероятно, избавилcя от акций финансовых компаний почти на 5 миллиардов долларов из своего портфеля в третьем квартале, и двумя возможными кандидатами на сокращение позиции являются Citigroup и Bank of New York. Потому что по этим позициям у них нет значительной прибыли. И по сумме подходит.

У них было 55 миллионами акций Citigroup, стоимость которых составила бы 2,5 миллиарда долларов, исходя из цены закрытия Citigroup в пятницу по 45 долларов. Базовая стоимость одной акции Berkshire Hathaway составляет около 50 долларов — пакет акций был приобретен в первом квартале.

30 июня Berkshire Hathaway владела 72 миллионами акций Bank of New York, которые сейчас оцениваются примерно в 3,1 миллиарда долларов, исходя из цены закрытия в пятницу по 42 доллара. Согласно информации, содержащейся в ежегодном письме Уоррена Баффета, базовая стоимость акций Berkshire Hathaway в этой компании составляет около 43 долларов.

Согласно опубликованной информации, Berkshire купил еще на около 1 миллиарда долларов акций Chevron (около шести миллионов акций) в третьем квартале, доведя количество до 170 миллионов акций компании.

Макроэкономика

США: данные по рынку труда США за август показали замедление темпов роста числа рабочих мест и увеличение безработицы с 3,5 до 3,7%.

Китай: JPMorgan понизил прогноз роста ВВП Китая до 3% в 2022 году и до 4,6% в 2023 году. Ранее показатели составляли 3,2 и 5,1% соответственно.

Россия: индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился в августе до 49,9 пункта против 54,7 пункта месяцем ранее.

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 3 924,27 (–1,07%)

🔻 NASDAQ 100: 12 098,44 (–1,44%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 430,40 (–0,73%)

🔻 Shanghai Composite: 3 190,00 (+0,11%)

Ford: компания увеличила продажи автомобилей в США в августе до 158 088 шт., что на 27,3% больше, чем годом ранее.

Equinor: компания окончательно вышла из совместного с Россией проекта по разработке Харьягинского нефтяного месторождения в Ненецком автономном округе.

Shell: суд ЮАР не разрешил компании заняться разведкой нефти и газа на юге страны.