COT отчет

Акционеры ПАО Газпром отказались выплачивать дивиденды за 2023 год. Сегодня мы разберём поведение физических лиц во фьючерсе компании за последние 5 лети что изменилось за последние месяцы. 

Посмотрим на график лонг (длинных, покупных) и шорт (коротких, продающих) позиций за период с апреля 2019 по апрель 2024.  

Как видно на графике, Физические лица  почти всё время вставали в лонг-позиции, по объёму значительно превышая шорт. При этом, покупки и продажи за всё это время почти не приближались друг к другу, держа сильный разрыв. Лишь несколько раз продажи незначительно превысили покупки. 

Однако, с начала 2024 года цена актива постепенно падала. В мае 2024 цена упала ещё сильнее. И только ближе к концу мая Физлица начинают наращивать объём продаж.

Друзья, мы команда MSCinsider и мы анализируем открытый интерес на российском рынке. Сегодня разбираем три основных Индекса на Московской Бирже: ММВБ, РТС и ОФЗ (RGBI) — и поведение Юридических и Физических лиц по отношению к ним. 

Открытый интерес — внимание участников рынка к активу, желание вкладываться в него и как-либо взаимодействовать с ним.

ИНДЕКС ММВБ

Сначала рассмотрим количество лонг (покупных) и шорт (продажных) позиций. 




Ввиду экспирации, открытый интерес упал до значений марта 2024, перед сильным ростом ОИ. С начала марта по середину мая шёл рост Индекса.

При этом, с начала года настроение Юрлиц постепенно сменялось на пессимистичное, что видно на графике чистых позиций. 

Чистые позиции — разница между количество лонг и шорт договоров. Положительное значение может указывать на оптимизм во фьючерсе, а отрицательное — на пессимизм. В пике чистые позиции достигли исторического минимума.

Сегодня мы рассматриваем особенности открытого интереса Юридических лиц во фьючерсе золота. Сначала посмотрим на открытые позиции. 

1) График позиций.

Зелёная линия — лонг-позиции (покупка и ожидание роста); 

Оранжевая линия — шорт-позиции (продажа и ожидание падения). 

За последний год замечен рост открытого интереса, а сейчас количество покупок близится к рекордным за три года. Но наиболее показательным будет следующий график — чистых позиций,разницы лонг и шорт.

2) График чистых позиций.

Друзья, это команда MSCinsider. Мы исследуем открытый интерес участников на российском рынке. Сегодня мы разбираем, какие изменения произошли во фьючерсе EUR/RUB c 12 июня.

На бирже юридические и физические лица могут покупать и продавать во фьючерсах. Чистые позиции — это разница между покупками и продажами у юридических или физических лиц. 

С начала 2024 у юрлиц был тренд на повышение чистых позиций, относительно 2023 года — медленно росли покупки. 17 июня резко упало количество шорт-позиций, из-за чегочистые позиции приблизились к нулевой отметке — одной из немногих с 2022 года.

С таким сокращением продающих позиций, на падении цены фьючерса вышел сигнал об оптимизме юрлиц.

Друзья, мы анализируем открытый интерес на российском рынке. Сегодня мы разберём USD/RUB и его изменение после введённых санкций.

На бирже есть покупки и продажи физических и юридических лиц во фьючерсах. Чистые позиции — это разница покупок и продаж юридических или физических лиц. 

Юридические лица продолжают держать чистые позиции на рекордно низких значениях за два года. Значительное падение началось в начале 2024 и за пару месяцев чистые позиции сравнялись со значениями сентября 2022. 

При этом видно — с начала года тренд Юридических лиц держался на продажу фьючерса доллара. Иногда — редкие моменты покупок. 

Чистые позиции (они же — нетто-покупки) — разница лонг и шорт позиций. Отрицательные значения говорят о пессимизме лиц во фьючерсе, положительные значения — оптимизме. Сегодня рассмотрим, как менялась цена Нефти BRENT при низких значениях чистых позиций. 

В посте взяты три точки, в которые за последний год нетто-покупки были минимальны (жёлтые графики), и за которыми сразу следовал их рост. С ними — график цены и сигналов. Красные фрагменты означают пессимизм, зелёные — оптимизм. 

27.06.2023

Второе самое низкое значение за последний год. Из высокой доли пессимизма за 7 дней чистые позиции резко растут, на графике цены виден сигнал о покупке. Значительный рост цены начинается 6 июля, и за неделю стоимость поднимается с 74 до 81 пункта. 

Продолжает расти открытый интерес к фьючерсу Индекса ММВБ. С апреля держатся рекордно высокие значения покупок и продаж за 4 года.

При этом, количество шорт-позиций значительно превосходит покупки. Нетто-покупки находятся на историческом минимуме.

Нефть сегодня продолжает свой рост. Напомню, что 26 ноября заседание ОПЕК+. Возможно, рынки это и отыгрывают. Закладывают продление ограничений по добыче и экспорту со стороны Саудовской Аравии и России. 

В пятницу Комиссия по торговле товарными фьючерсами опубликовала новые данные по позициям трейдеров. Так вот, там очередной многолетний рекорд по чистому «шорту» по фьючерсам и поционам по контрактам WTI на ICE — почти 46 тыс. контрактов, чего не было с 2016 г. 

На NYSE с физическими контрактами чистый «лонг» среди спекулянтов продолжил падение — до 124,3 тыс. контрактов.

Как по мне, по-прежнему бычья картина для нефти, поэтому продолжаю держать длинную позицию по ней.

Мой телеграм-канал

Hello traders!

The time has come! Sell in May and RUN away. 🏃‍♂️

Today I want to give you a long-term forecast.

I have a Bearish view on all American Indices S&P500 (ES), Nasdaq (NQ), and Dow Jones (YM).

● I never saw such a big amount of Bid HFTs with no one ASK, even a little!!! 😱 

● The market made a breakout of the important resistance level on the daily chart and all the Bear passengers are exhausted to wait falling

Good evening, traders! 

Today observed all the assets, but exceptionally don’t see potential understandable scenarios 🤷‍♂️ Everything went on Thursday and Friday.

🔹 British pound this week showed us how amazing involvement in buys looks like. (Watch) 

How long does it take for the pattern to be created and how quickly should a decision be made on it, — only 15 minutes after the formation of HFT volumes. So fast reaction from the market makers limit orders.

Our mind is rather inert and in good situations, he especially begins to hesitate “Can we wait a little more, maybe a little more to see what will be around the corner?” As a result, the next 15-minute candle already changes the risk-reward ratio by 2 times! Not in our favor...

An excellent quote by Linda Raschke fits here: “In trading, as in fencing, there are either quick or dead.”

Markets operations are based more on psychology than on fundamentals, says El Weiss in Jack Schwager's book “The New Market Wizards”. “Markets are completely based on human psychology, and by charting markets, you are only converting human psychology into graphical form.”