Circle

Компания Circle Internet Group, выпускающая стейблкоин USDC, подала заявку на IPO, планируя разместить акции под тикером «CRCL» на Нью-Йоркской фондовой бирже. Заявка S-1, поданная в SEC, вызывает интерес — и закономерные вопросы о перспективах компании в условиях растущей регуляторной неопределенности по отношению к криптовалютам. 

Сейчас в США активо идет дискуссия вокруг двух законопроектов, регулирующих обращение стейблкоинов: STABLE Act и GENIUS Act. Подробнее. 

«Превращение в публичную корпорацию – это продолжение нашего стремления к прозрачности,» – заявил генеральный директор Circle Джереми Аллейр. Однако, как это повлияет на гибкость и инновационность компании в динамично развивающемся крипто-пространстве, еще предстоит увидеть.

Учитывая растущее внимание регуляторов к стейблкоинам и потенциальные риски, связанные с обеспечением USDC, IPO Circle выглядит как смелый шаг, исход которого во многом зависит от дальнейшей эволюции регуляторной среды и способности компании адаптироваться к новым требованиям. Вопрос в том, сможет ли Circle оправдать ожидания инвесторов и удержать лидирующие позиции на рынке стейблкоинов, оставаясь прозрачной, но и конкурентоспособной.

( Читать дальше )

USDC стал первым долларовым стейблкоином, привязанным к доллару, которому разрешили работать в Японии.

Первой платформой, получившей право на листинг и распространение USDC, стала криптобиржа SBI VC Trade (это дочерняя компания SBI Holdings). Запуск USDC для «ограниченного круга пользователей» запланирован на 12 марта, а чуть позже («в ближайшем будущем») доступ откроют и для всех. 

В 2023 году в Японии вступил в силу закон, который признает стейблкоины формой цифровых денег. Однако они должны быть привязаны к иене или другой признанной валюте, а также обеспечивать гарантию выкупа по номинальной стоимости. Право выпуска таких стейблкоинов получили только лицензированные банки, зарегистрированные агенты по переводу денежных средств и трастовые компании. Такие вот правила игры.

Буквально на днях два стейблкоина Circle USDC и EURC получили одобрение в юрисдикции ОАЭ, обойдя ближайшего конкурента USDT. 

Следим за новостями в Telegram 💡

Подробнее о стейбликоинах, и о том, чем отличаются USDT и USDC писали в этой статье. 💡

( Читать дальше )

Противостояние Tether и Circle определяет будущее регулирования стейблкоинов. Происходит столкновение двух концепций: жесткое регулирование или свобода рынка. Результат противостояния повлияет развитие всей криптоиндустрии. Победа Circle может привести к более зарегулированному и централизованному рынку, победа Tether – сохранить децентрализованный характер криптоиндустрии, но увеличить риски для инвесторов. 

Tether (USDT):

• Лидер рынка стейблкоинов. Третий криптоактив по капитализации ($142,42 млрд). 
• Во главе с Джанкарло Девазини.
• Противник жесткого регулирования.

Circle (USDC):

• Второй по величине эмитент стейблкоинов. На седьмом месте по капитализации ($56,6 млрд). 
• Во главе с Джереми Аллером.
• Активный сторонник ужесточения регулирования.

Концепция и позиционирование USDT и USDC:

Tether:

• Считает регулирование тормозом для инноваций.
• Ставка на децентрализацию и свободу криптоактивов.

Circle:

• Видит в регулировании способ обеспечения стабильности и доверия к рынку.

( Читать дальше )

Сообщается, что Binance исключит из листинга в ЕС стейблкоин USDT. Причина — несоотвествие USDT правилам обращения криптовалют европейскому регламенту MiCA. Ранее о решении соблюсти регламент и удалить пары с USDT и другими ненормативными стейблкоинами приняла другая крупная площадка Crypto.com — и тоже 31 марта. 

Европейские криптобиржи начали делистистить активы Tether еще в прошом году, несмотря на то, что полноценно регулирование в отношении стабильных монет начнется только в 2025-м. Похоже, единственная компания, которую принципы регулирования в Евросоюзе устраивают – это Circle, эмитент стейблоинов USDC и EURC. Эта компания первой получила лицензию на обращение своих продуктов в контуре Евросоюза, да и вся регуляторика будто под нее и создавалась.

Только непонятно: приведет ли жесткое регулирование к тому, что из ЕС уйдут конкуренты Circle, или индустрия в целом? Криптокомпании смещаются в сторону Великобритании – европейской страны вне ЕС, оборот криптовалюты внутри которой пока никак не регулируется.

( Читать дальше )

В марте 2023 года в США разразился банковский кризис, стоивший миллиардов долларов капитализации стейблкоину USDC и оказавший значительную поддержку биткоину

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о банковском кризисе в США.

Тогда проблему решили в фирменном американском стиле — залили деньгами, создав специальную программу финансирования пострадавших банков (она, кстати, заканчивается в марте 2024 года).

В краткосрочном периоде операция была крайне успешной: все быстро успокоились и забыли про проблемы региональных банков. Однако, как показали недавние квартальные отчеты, проблемы никуда не делись.

Все началось с отчета New York Community Bancorp (NYCB). Этот банк брал на себя активы Signature Bank, пострадавшего во время кризиса в марте 2023 года. NYCB пришлось заложить $185 млн на покрытие убытков по двум займам.

Конечно, менеджмент постарался всех убедить, что это разовое явление, но никто ему не поверил. Акции NYCB рухнули на 60% с момента выхода отчета (31 января) и потянули за собой акции других региональных банков.

( Читать дальше )

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

---

За последние 30 дней наблюдается небольшой рост общей капитализации стейблкоинов до $125.7 млрд.

Суплай USDC снизился на 4.39% за месяц, в то время как USDT продолжает расти (+31% с начала года).

Протоколы, такие как Lybra и Prisma, показывают увеличение общей стоимости заложенных активов (TVL) до $304 млн и $358 млн соответственно.

 

Подробнее о Рынке:

 

• Рост USDT укрепляет его позиции в развивающихся странах и среди тех, кто ищет доступ к долларам США. USDC предлагает доходность до 5% годовых через Coinbase. 
• Новые протоколы как Lybra и Prisma позволяют использовать LST (например, stETH) в качестве залога, при этом пользователи могут получать доход от стейкинга ETH.
• Lido и Coinbase в совокупности занимают около 44.7% рынка стейкинга. При стоимости ETH в $2000 и коэффициенте обеспечения в 200%, теоретический максимум стейблкоинов, обеспеченных LST, составляет около $10.4 млрд.

( Читать дальше )

Прошел год с момента публикации моего прошлого обзора стейблкоинов: с тех пор один фигурант той статьи успел обнулиться, еще два испытали мощный депег, а к оставшимся регуляторы в США накидали до кучи всяких предъяв. Создается впечатление, что «приличных стейблов» просто не существует – давайте вместе разбираться, так ли это?


Думаю, именно с таким лицом Паоло Ардоино (технический директор Tether) будет читать мою статью – ведь за прошедший год, как ни странно, дозашкварились в основном все, кроме USDT

Далее я буду предполагать, что вы уже знакомы с моей прошлогодней статьей о стейблкоинах. Там, помимо прочего, описывается принцип действия разных механизмов привязки стоимости токенов к $1 – это очень важно понимать, но дублировать эту информацию я здесь не буду.

Для контекста дам краткое резюме выводов, к которым я пришел год назад:

• USDC и BUSD выглядят самыми надежными с финансовой точки зрения.
• Tether/USDT обладает наибольшей ликвидностью, но к надежности его резервов и чистоплотности создателей есть большие вопросы (так что крупные суммы хранить в нем я не советовал).

( Читать дальше )

Очередная порция свежих новостей с крипто-сафари:

Сила и слабость DeFi

Крах дружественных криптоиндустрии банков привел к взлету торгов на децентрализованных биржах. Многие из них обновили свои предыдущие рекорды. Так биржа Uniswap зафиксировала дневной объем торгов в $12 млрд, что практически вдвое превышает предыдущий максимум. Существенный рост объемов показали и другие DeFi проекты — Curve, Balancer, dYdX, GMX и пр.

Однако не обошлось и без негативных новостей. В сфере DeFi только что произошел крупнейший взлом в 2023 году — у крипто-кредитора Euler Finance были украдены средства на $197 млн:

• почти $136 млн в stETH Lido Finance;
• $34 млн в USDC;
• $18,5 млн в WBTC;
• $8,8 млн в DAI.

Команда Euler подтвердила, что работает с TRM Labs, Chainalysis и более широким сообществом безопасности Ethereum, чтобы отследить и попытаться вернуть украденные средства.

Ripple и Cardano критикуют банковскую систему

Генеральный директор Ripple Брэд Гарлингхаус заявил, что слухи и FUD привели к краху банков и неспособности фирм перемещать свои собственные средства. Последнее, по его словам, высветило бедственное положение всей финансовой системы США.

( Читать дальше )

Сколько людей, столько и мнений. А интернет — большая помойка.
Алексей Юрченков считает, что «Согласно рейтингу американских банков от 30.09.22 SVB Financial Group по сумме активов занимал 18 строчку, сумма активов 212 млрд долл.»

StockGamblers считает, что «На 31 декабря его совокупные активы составляли 212 млрд $, что делало его 17-м крупнейшим банком в индексе Russell 3000».

Павел Комаровский считает, что "… лопнул 16-й по размеру банк США..."

Банки.ру со ссылкой на Assosiated Press тоже ставят эту банку на 16 место по капе.

CNN Business в статье от 10 марта 2023 без ссылки на дату среза данных, но со ссылкой на тамошнее агентство по страхованию (FDIC) указывает размер капитализации $209 ярдов и что банка входит в 20 крупнейших в СШП.

Всё где-то рядом, да около. Поделитесь (лучше со ссылкой) на капу и место в рейтинге по этой банке.

В пятницу на финансовых рынках произошел громкий «хлопок»: внезапно лопнул 16-й по размеру банк США – а само банкротство стало вторым по размеру в истории среди американских коммерческих банков. В этой статье мы разбираемся, что произошло, и как это может на всех нас повлиять.


Лаура Изуриета, глава отдела рисков в Silicon Valley Bank, благоразумно уволилась из банка еще в апреле 2022 года, и на ее позицию не могли найти человека почти целый год (совпадение? не думаю!)

С чего всё начиналось: банк для гиковатых Цукербринов

40 лет назад (в 1983 году) в Калифорнии появился банк, который сделал ставку на стартаперов – он решил обслуживать в основном головастых ребят, которые создавали новые перспективные бизнесы и привлекали много денег у венчурных инвесторов.

Учитывая то, что дело происходило аккурат в Кремниевой долине, а банк назывался Silicon Valley Bank (SVB) – эта бизнес-модель оказалась крайне успешной. Ведь Кремниевая долина стала настоящей колыбелью для быстрорастущих технологических компаний, которые следующие несколько десятков лет гребли деньги буквально лопатой (и часть из них, конечно же, клали в банк).

( Читать дальше )