ECN

Всякие кухоньки в последнее время вовсю трубят о том, что предоставляют ECN.Поэтому, что бы не попасть впросак рекомендую ознакомиться с официальном списком партнеров Currenex - www.currenex.com/about_us_white_label.html
Как видите, никаких 4ю.фрешфорексов и прочих шарашек там нет.

Пересматривал видео своих сделок на днях и наткнулся на ситуацию, от которой прямо-таки стало рябить в глазах.  Сделка по биду, цена опускается и сразу же точно такая же сделка по оферу. Кто что думает по этому поводу? Алгоритмы, скальперы, набор большой позиции? 

 









( Читать дальше )

Знач такая штуковина.
Есть путаница. БОЛЬШАЯ путаница в среде начинающих торговать, торгующих через Arche в UT.

Суть проблемы: с сервера арча по каждой ECN одновременно приходят и котировки lvl 1, и опенбуки, поэтому на первом уровне стакана много чего дублируется, плюс обозначения ECN, lvl1, книг и ММ в ленте TimeSales друг с другом не очень складные, в результате получается микрохаос. :)

Тут и тут была предпринята попытка все разложить по полочкам, да и я раньше тоже че-то писал. Более того, Антон даже провел вёбинар.
Только до конца малость не довел.
Попробую сам свести все в одну табличку.
Сначала, естественно, будут ошибки, но, я надеюсь, меня поправят в комментах… :)

( Читать дальше )

Да, давно я не писал о своих успехах по сливанию депо на омерике, наверное, уже и потеряли меня, хотя, наверняка всем просто пох. :)

Не то, чтобы я внезапно начал зарабатывать, напротив, во вторник опять вылетел в лимит, в среду не торговал, а сейчас вишу в ~3 центах от автозакрытия (уже закрыли), но это все фигня — главное — опыт.

Итак, чему я научился:

Акции разнятся по секторам (ну, это и так понятно было). А еще они сильно отличаются по своим «манерам» в зависимости от того, на какой бирже котируются, и к какой ценовой категории относятся. Вроде тоже очевидно, но пока сам не попробуешь — разницу не поймешь… Для моей тормознутой скорости принятия решений подходят стаки в категории 15-20$, то, что дешевле — переторговываю, в тех, что дороже — с завидной стабильностью промахиваюсь с точкой входа, примерно на 10-20 центов. Да, движения получаются неплохими, но взять их не могу.

ETF — далеко не «ненужный хлам», например, сегодня нашел для себя $XME — ходит гораздо плавнеее и понятнее, чем любая акция из этого сектора. Сделок маловато, зато график техничен.

( Читать дальше )

Оригинал статьи находится по адресу http://superscalper.ru/new/ecn.html

ECN (Electronic communication network) - электронная система осуществления сделок купли-продажи биржевых товаров. Так написано в Википедии)))). Ну перепечатывать не буду, кому надо, тот про историю создания и прочее сам прочтет. Мы тут по делу.
 
По-простому, ECN  — это такая локалка для всех имеющихся в США электронных бирж и все предложения на покупку/продажу сводятся в один центр и там формируются в единую таблицу — LEVEL II (стакан акции). Если посмотреть в таблицу LEVEL II самых ликвидных бумаг США, то глаза разбегаются, по одной цене данную акцию предлагают купить/продать сразу полтора десятка этих организаций. И это только видимые заявки, есть еще Даркпулы, в которых на сегодняшний день ликвидности уже ни чуть не меньше, чем  в видимой части LEVEL II (стакана). Однако про «темные бассейны» в другой раз))).

( Читать дальше )

К чему заметка, «КО»:
При торговле на америке помимо комиссии брокера, SEC и тп существует комиссия/вознаграждение за снятие/добавление ликвидности на ECN.
см http://smart-lab.ru/finansoviy-slovar/ECN

Зачем это нужно?
В некоторых случаях комиссиия и/или бонус соизмеримы с комиссией брокера и могут доходить до ± $0.35 за 100 акций. Т.о., выбрав правильный ECN можно сэкономить на комиссиионных расходах, возможно, даже значительно.
см. http://smart-lab.ru/blog/48547.php

Обычно:
При оправке и исполнении маркет-ордера насчитывается коммисия (fee)
При оправке и исполнении лимитного ордера выплачивается «бонус» (rebate)
При перенаправлении заявки на другой ECN с «более лучшими котировками» (Outbound Shares) так же взымается комиссия.

( Читать дальше )

И так, сегодня проснулся с хорошим настроением, и решил чем-то помочь миру, и за одно заработать несколько плюсиков от коллег трейдеров и несколько минусов от контор через которые они торгуют )).
 
Сегодня речь пойдет о коммиссиях. Да да, эта куча мелочных и непонятных сборов, фисов, тэксов и т.д. которые заполняют блоттер всех трейдеров и на которые почти никто не обращает внимание.
 
С первого взгляда кажется что это мелочные и неважные суммы. За один день возможно да, что там 0,0002$, однако за несколько месяцев эта сумма уже не такой уж и смешной выглядит. Большинство трейдеров на них даже не смотрит. А зря.
 
Конторы (все) используют это в свою пользу и по чуть чуть срубывают с вашего счета себе в карман. И чтобы избежать этого,надо вести ПОСТОЯННЫЙ контроль за своим блоттером, каждый день.
 
Посмотрим какие официальные коммиссии для трейдеров в США:
 

1. Коммиссия брокера – Тут все понятно, величина договорная, варьирует от 0 до несколько баксов за 10 лотов (1000 акций), все зависит от объема.

( Читать дальше )

Пишу статью в наш финансовый словарь по ECN.
Собираю информацию.

Хотел поинтересоваться у нашей уважаемой публики, а что вы знаете про ECN? (это такие электронные биржи).

Хочу использовать ваши комментарии для наиболее полного освещения темы. Прошу, всех кто что-либо знает, высказаться.

Спасибо.

Роутинг — Одна из основных составляющих трейдинга, и порой, отличительная черта профессионалов от дилетантов (или нубов)). 
Для прояснения и тех кто в танке, пример:
Допустим трейдер проторговал целый день и заработал 100$. Посмотрим как будет выглядеть его PnL с разными вариантами роутинга.
 
 

1. Худший случай — Планированный роутинг как таковой отсутствует, трейдер постоянно кидает маркета, по самым дорогим ЕСНам, совсем не следит за этим делом короче. Как будет выглядеть это дело в его счете? 
   Прибыль + (Комиссия) = Заработок
   100+(-50)= 50 долларов         
   
2.  Вариант средний — Трейдер умеет роутовать, но по стилю торговли ему часто приходится брать ликвидность, кидать маркеты, брать из имеющиеся в наличии ЕСН. Но так как он планирует свои действия, благодаря некоторым рибейтам у него комиссия близка к 0. И так, мы имеем:                                      100+(0) = 100 долларов

( Читать дальше )

Я бы хотел рассказать о внутреннем устройстве торговых платформ разных типов.
Платформы типа Dealing Desk рассматривать не буду – думаю, публика на смарте достаточно подкована, и объяснять как работают такие конторы было бы слишком.
 
Я рассмотрю торговые платформы типа ECN и MTF.
 
Определения ECN (electronic communication network) и MTF (multilateral trading facility), представленные в википедии и инвестопедии, очень схожи и практически идентичны. Обе системы сводят покупателей и продавцов, совершая все сделки автоматически, без человеческого вмешательства. Обе системы не торгуют против клиентов, выводя каждую сделку на контрагента. ECNы являются американским продуктом, и подотчётны SEC, в то время как MTF – европейское изобретение, регулируемое в Европе – MiFID, FSA и пр.
 
Предлагаю копнуть глубже и рассмотреть работу этих платформ более детально.
 
ECN обычно имеют нескольких поставщиков ликвидности. Это могут быть как банки, инвестиционные компании, занимающиеся маркет-мейкингом, так и другие торговые платформы – например, Currenex, Lava, Hotspot и прочие. ECN получает ликвидность ввиде цен и объёмов в обоих направлениях, и аггрегирует её, формируя свой стакан. Клиентские ордера будут брать (маркет) или добавлять (лимит) ликвидность в стакан. При совпадении цен бид и аск, совершается сделка. В случае если на обоих сторонах сделки находятся частные клиенты, сделка совершается моментально, выдавая подтверждение обеим сторонам. В случае, если на другой стороне – поставщик ликвидности, подтверждение сделки отправляется после открытия позиции у поставщика.
 


( Читать дальше )