Freedom Holding

Freedom Holding, бенефициарным владельцем которого является Тимур Турлов, рассчитывает в следующем году начать развивать брокерское направление в ОАЭ, передает «Интерфакс-Казахстан» со ссылкой на заявление предпринимателя. Кроме того, по его словам, компания в 2025 году также планирует запустить брокерское обслуживание в Турции.

Я думаю, что 20-30% от нашей  годовой прибыли [направим на эти цели]. И наша цель — это запустить брокерский бизнес в ОАЭ и Турции в течение следующего года», — рассказал бизнесмен. Впрочем, по его словам, точный запуск этих двух направлений «очень сложно прогнозировать».

Freedom Holding создал в ОАЭ дочернюю компанию Freedom Finance (штаб-квартира в городе Дубай) еще в апреле 2022 года, в 2023 году – он открыл юрлицо Freedom Finance (Стамбул).

www.interfax.kz/?lang=rus&int_id=22&news_id=117979

Freedom Holding Corp. 
As of November 7, 2024, the registrant had 60,612,417 shares of common stock, par value $0.001, issued and outstanding. 
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0000924805/000092480524000068/frhc-20240930.htm 
Капитализация на 04.12.2024г: $7,438 млрд = Forward 1Yr. Р/Е 24,5

Общий долг FY22 – 31.03.2022г: $2,684 млрд
Общий долг FY23 – 31.03.2023г: $4,314 млрд
Общий долг FY24 – 31.03.2024г: $7,135 млрд
Общий долг 1 кв – 30.06.2024г: $7,331 млрд
Общий долг 6 мес – 30.09.2024г: $7,553 млрд

Выручка FY22 – 31.03.2022г: $689,79 млн
Выручка 6 мес – 30.09.2022г: $352,63 млн
Выручка FY23 – 31.03.2023г: $795,69 млн
Выручка 1 кв – 30.06.2023г: $316,21 млн
Выручка 6 мес – 30.09.2023г: $751,79 млн
Выручка 9 мес – 31.12.2023г: $1,170 млрд
Выручка FY24 – 31.03.2024г: $1,635 млрд
Выручка 1 кв – 30.06.2024г: $450,72 млн
Выручка 6 мес – 30.09.2024г: $1,032 млрд

Прибыль 6 мес – 30.09.2021г: $262,11 млн

После публикации сильной финансовой отчетности Freedom Holding Corp. за второй квартал 2025 фискального года, который соответствует третьему кварталу 2024 календарного года, котировки ценных бумаг компании вырастали на 3,49% в течение одной торговой сессии и обновили рекорд своей стоимости на отметке в $114,40 за акцию. На этом фоне капитализация Freedom Finance впервые в истории превысила $6,8 млрд.

По итогам II квартала 2025 фискального года, закончившегося 30 сентября 2024 года, выручка Freedom Finance выросла на 33,36% в годовом выражении, до $580,9 млн, а чистая прибыль увеличилась на 0,86% г/г, до $114,5 млн.

Наибольшие темпы роста в процентном соотношении показала чистая прибыль по операциям с иностранной валютой (+275% г/г), так как она выросла до $6,5 млн после чистого убытка в $3,7 млн. Такие темпы роста прибыли во многом связаны с увеличением общего объема операций Freedom Bank с иностранной валютой на 78% с начала 2025 фискального года.

На втором месте по темпам роста в

Компания Freedom Holding Corporation, котировки акций и финансовые результаты которой я уже давно отслеживаю, отчиталась за 2 квартал, завершившийся 30 сентября 2024 года, и за первые шесть месяцев 2025 фингода. Результаты, по моему мнению, заслуживают пристального внимания инвесторов.

В отношении динамики выручки компания во 2 квартале сработала, как всегда, на высоком уровне. Её консолидированная выручка за 2 квартал выросла на 33% в годовом выражении до $580,9 млн, а за 1 полугодие повысилась на 37% год-к-году до $1,032 млрд. Основную часть выручки эмитент получает от операций в Казахстане и Центральной Азии. 36% совокупной выручки Freedom Holding обеспечены процентными доходами её дочернего банка Freedom Bank Kazakhstan. 

Бизнес компании в отчётном году стал более диверсифицированным, и новые подразделения приносят ей больше дохода, чем раньше. Так, доходы от страхового андеррайтинга показывают наиболее высокие темпы роста в сравнении с другими статьями выручки компании. Во 2 квартале 2025 финансового года доходы от страхового андеррайтинга в годовом выражении увеличились на 177% и составили $160,3 млн в связи с ростом клиентской базы в этом сегменте, которая увеличилась на 58%. В общей структуре выручки доля дохода от страховых услуг по итогам 2 квартала составила 28%.

Чистая прибыль компании за отчетный квартал составила $114,5 млн, снизившись на 0,9% в годовом исчислении. Чистая прибыль по торговым ценным бумагам увеличилась на 35%, до $68,3 млн за счет продажи суверенных облигаций Казахстана. Также была признана нереализованная чистая прибыль в размере $65,9 млн за тот же период, связанная с увеличением стоимости позиций по ценным бумагам.

В отчетном периоде холдинг получил $6,5 млн чистой прибыли по операциям с иностранной валютой против $3,7 млн чистого убытка годом ранее.

«Это изменение в основном обусловлено прибылью от продажи и покупки иностранной валюты в размере $16,9 млн, которая была частично компенсирована убытком от пересчета в размере $10,4 млн, а также за счет увеличения общего объема операций Freedom Bank с иностранной валютой на 78% за два квартала», — говорится в сообщении.

Общие расходы компании составили $452,413 млн, что 1,5 раза больше аналогичного показателя за прошлый год.

Активы холдинга выросли c начала финансового года (1 апреля 2024 года) на 6,2%, до $8,816 млрд, обязательства — на 5,9%, до $7,553 млрд.

Freedom Holding Corp. – компания, которая часто в центре внимания инвесторов. Из-за роста своих финансовых показателей, из-за активного расширения деятельности, из-за возможностей, которые дает инвесторам на зарубежных рынках. Глава и основатель брокера Тимур Турлов — личность яркая и вдохновляющая, много выступает в публичном поле, что тоже всегда вызывает интерес. Freedom Finance работает уже 15 лет, акции компании на Nasdaq торгуются почти пять лет. Предлагаю сегодня внимательно посмотреть на последнюю отчетность холдинга, а заодно и на котировки его бумаг. 

Структура бизнеса

Каковы масштабы бизнеса компании сейчас?

Freedom Holding Corp. работает в 20 странах, включая Казахстан, США, Кипр, Германию, Грецию, Испанию, Узбекистан и Армению. В Казахстане холдинг представлен двумя брокерами (один ориентирован на местный рынок, второй — на международный), банком, двумя страховыми компаниями, а также телекомом и рядом компаний life-сегмента (Freedom Pay, Aviata, Ticketon, Arbuz и другие). В Штатах Freedom Capital Markets занимается деятельностью андеррайтера и уже выступил организатором нескольких IPO. Этот шаг был возможен благодаря нескольким важным сделкам, включая приобретение брокера Prime Executions в 2021 году, инвестбанка Maxim Group и сервиса конференц-коллов LD Micro в 2023 году.

Вышла финансовая отчётность Freedom Holding Corporation за 1 квартал 2025 фингода, включающий период с 1 апреля по 30 июня 2024 года. Результаты оказались достаточно сильными.

Можно отметить рост консолидированной выручки компании за 1 квартал на 43% в годовом выражении до $450,7 млн. Основная часть выручки компания генерируется от операций в Казахстане и других странах Центральной Азии. На процентные и комиссионные доходы пришлось почти 76% совокупной выручки. В том числе, половина совокупной выручки Freedom Holding была обеспечена выручкой дочернего банка Freedom Bank Kazakhstan.

Самые высокие темпы роста среди статей выручки компании в 1 квартале по-прежнему приходятся на страховой андеррайтинг. Так, доходы по этой статье в годовом выражении увеличились на 188% и составили $129,4 млн в связи с расширением компанией этого бизнеса и увеличения количества действующих договоров. В общей структуре выручки доля дохода от страховых услуг составила в 1 квартале 29%.

Комиссионные и процентные доходы компании показывают стабильный рост (комиссионные доходы) и стабильно высокий рост (процентные доходы).