HFT

По мотивам «Конкурс демотиваторов от Московской биржи» решил организовать конкурс на лучшую HFT страту на RI. Т.к. этот конкурс хоть как-то связан с трейдингом. 

Пишите свои страты сюда в комментариях. По плюсикам будут выбраны 3 страты — победители. Далее каждую из них я реализую и протестирую на последних 3 месяцах истории.  Приз 1000 рублей + (количество комментов) * 10р получит тот, чья стратегия будет в плюсе и заработает больше всего денег. 

Стратегия может использовать:
1. Стакан глубиной 20 по любому инструменту срочного рынка
2. Сделки по любому инструменту срочного рынка
3. Любой тип заявки

Обязательное условие: Количество трейдов не менее 1000.
* Трейд — совокупность как минимум 2 сделок, одна из которых открывает позицию а вторая закрывает или меняет позицию на противоположную.

 
Donal Byrne для http://www.wallstreetandtech.com/  


Анализ задержек стал важнее, чем сами задержки.
 
В то время как широкая публика только недавно узнала о существовании высокочастотного трейдинга, многие из тех, кто работает в этой индустрии, до сих пор не до конца понимают реальную роль задержек в электронном трейдинге. В течение нескольких лет мы наблюдали за электронными системами осуществления сделок (ECN) и хотим изложить свой взгляд на ту роль, которую будут играть задержки в будущем.
 
В 2009 году мы высказали мнение, что «скорость — это хорошо, но прозрачность — лучше». Тогда гонка вооружений в области задержек в электронном трейдинге была в самом разгаре, и казалось, что она не закончится никогда. Однако мы уже в тот момент понимали, что остановка этой гонки вооружений неизбежна, поскольку преимущество в электронном трейдинге — это функция от относительной задержки, а не от абсолютной.
 


( Читать дальше )

Для старта проекта необходимо со стороны парнера:

1. Нужна фирма в оффшоре (если нет желания платить налоги кнчно — у меня лично нет). Вероятно, самое лучшее место Гонконг.
2. Капитал в $250 000. Отмечу, что эти деньги партнера к которым я доступа прямого иметь не буду — я по факту трейдер, который только торгует. Разумеется и торговля в рабочем режиме будет начата только после серии тестовых трейдов.
3. Нужно затем открыть счет в клиринговой компании (брокер для торговли в режиме DMA не нужен).
4. Одновременно покупается в лизинг членство на бирже СМЕ. Это в районе $3500 за рассмотрение и 3 месяца затрат на поддержание проекта ($2000 + $375*3 (оплата лизинга статуса члена биржи)) + расходы на пересылку документов.

Затраты партнера это открытие компании, забрасывание туда денег, оплата членства на бирже. Моя оценка в районе $7500 ($3000 на орг. вопросы связанные с открытием компании и подготовкой документов необходимых). Я изначально затрачу ~$15000-20000 (сервер на площадке биржи и оплата биржевых данных). В дальнейшем, оплата сервера и данных из прибыли.

Далее после открытия счета в брокерской компании и получения DMA доступа в течении 2х месяцев разработка и тестирование. Потом месяц живой работы на живом рынке с действующим членством (там время рассмотрения заявки 30 дней поэтому и лаг такой). В течении 3го месяца получаем первые деньги. Схема простая довольно. Никаких инвестиций в воздух. Готовая модель и просчитанный риск.

Модель уже есть, опыты есть (правда, со временем реакции, которую обеспечил Rithmic ее не хватает для прибыли). Поэтому и необходим режим прямого подключения (DMA) (для чего капитал нужен в $250 000) и сервер на бирже, работающий с биржей напрямую в режиме DMA — Direct Market Access.

( Читать дальше )

Да, я запустил HFT робота Форекс) Испоняет быстрее чем за 1,5 мсек. Постоит недельку на демо, потом на реал.
Вот результат за сегодня: 
 

( Читать дальше )

Очень странное определение скорости передачи информации принято в обществе.
 
Выражается оно в количестве переданных байт в секунду.
При этом, даное понятие не содержит уточнений, переданных откуда и куда.
 
В действительности данное понятие характеризует пропускную способность канала/устройства/коммутатора, то есть через некое сечение,
которую большинство почему то отождествляют со скоростью передачи.
 
В широком смысле, конечно да, скорость это и есть количество чего-то, выполненное за единицу времени.
 
Но для прикладных задач, вроде ХФТ трейдинга,
важно именно время прохождения данных из пункта А в пункт Б.
И пропускная способность тут совершенно ни при чем.
 
Возьмем вагон, груженый флэшками.
Допустим что флэшки выломаны из пластиковой скорлупы,
и плотно упакованы так, что 1Gb информации умещяется в 1 куб.мм.
в таком виде, в этот вагон (100 куб.м.) будет упаковано 10в11ст GB информации.
И эта конструкция мчится по ж.д. со скорость 10 м/с.
 


( Читать дальше )

По теме, очень интересный продукт (точнее, даже несколько продуктов), позволяющий зрительно видеть активность HFT, algo & dark pools на основе tape readings. Отслеживает только акции и ETF типа SPY, разумеется, американские. Очень интересная разработка от бывшего MM и управляющего фондом с большим опытом работы, пользование по подписке, не сказать, что дорогая, ценник сопоставим с Market Delta Chart. Не работает с фьючерсами СМЕ, ввиду очень больших отличий специфики торгов, со слов разработчика, изначально софт затачивался под акции и индексы, поскольку фьючерсы не являются объектом инвестиций для фондов, но можно например мониторить SPY и торговать ES. Разумеется, для понимания и использования нужен английский. Все здесь:
www.hftalert.com

В Ютубе есть интервью с разработчиком, найти можно через поиск с помощью аббревиатуры 'hftalert' 

Дисклайма: Никаких коммерческих отношениях с разработчиком данного софта на данный момент не имею, пользовтелем не являюсь.

На форуме мосбиржи 2 мая появилось следующее сообщение:

 

Великий мыслитель fenix-fx в своем фейсбуке делает вывод:

само появление такой темы говорит о том, что скорость — это еще не грааль:)

p.s. ну а лично я настолько некомпетентен, что даже не понимаю, что там продается=)) 

Update: как оказалось, у данной книги есть адаптация на сайте NY Times, которую в свою очередь переводят в блоге ИТ Инвест на Хабре. Совпадение это или нет, но последние тоже на второй части… Вывод: перед тем, как что-то сделать, погугли, не сделал ли кто-то это раньше тебя :)

Первая часть моего пересказа тут.

Что ж. Пришло время для второй части. Я обещал, что она будет интересней, так и есть. Правда далась эта часть мне с трудом, почти 4 вечера писал и редактировал (примерно 4 листа А4 вышло), а еще был готов бросить всю эту затею. Так много я не писал, наверно, со времен института… Вообще, мне кажется не многие осилят ее до конца дочитать, поэтому предлагаю сохранить или распечатать себе и почитать на праздниках на даче, а потом вернуться и наплюсовать что есть сил :)
 
Часть вторая: «Проблема Брэда»
 


( Читать дальше )

Относительно недавно вышла новая книга Майкла Льюиса, которая называется «Флэш Бойз: Революция на Уолл Стрит». Вышла-то вышла, но вот только на «вражеском» языке, который не очень тут любят. Поэтому я решил сделать некий вольный пересказ ее, чтоб и людям было интересно, и мне хоть что-то полезное написать (или нет?). Всего в ней 8 глав, так что, думаю растянуть на 8 постов, авось плюсов соберу…
 
До этого давным давно я прочитал еще парочку книг этого автора, а именно «Покер лжецов» и «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы» (вот так перевод; я читал на английском, конечно), и, к сожалению, эта книга мне меньше понравилась. Если честно, то вообще не понравилась. Но резонанс «на рынке» вызвала — сегодня только ленивый не обсуждает высокочастотную торговлю (HFT), а эта книга только подлила масла в огонь. Поэтому пришлось прочитать.

Предисловие.

Написать книгу автора подвиг случай с Сергеем Алейниковым, которого Голдман успешно посадил за решетку за то, что последний послал код себе на личный адрес. Он и до этого, понятное дело, это делал, но только летом 2009-го после его ухода Голдман спохватился. В связи с этой историей, начали появляться вопросы типа, что за код-то такой, что из-за него можно в тюрьму попасть? И дальше — больше. Еще один, что за такая должность у Алейникова такая «HFT программист»?


( Читать дальше )