Imoex

Американский индекс SP500

Предлагаю начать с того, что происходит в Америке, речь про индекс SP500.

На графике видно, что с осени прошлого года SP500 удерживал бычий тренд: небольшие откаты выкупались либо от трендовой, либо от скользящей средней. Но в конце той недели ситуация поменялась: 04 апреля трендовая была пробита вниз, причем цена закрытия также была ниже неё. На следующий день произошел отскок вверх, вот только бычьего поглощения так и не случилось. Это во-первых. А во-вторых, отскок уж очень походит на ретест снизу ранее пробитой трендовой. После такого рост обычно не возобновляется… Вот и тут напрашивается либо уход цены вбок, либо снижение. И то, и то — лишь разные варианты коррекции.

Почему вообще обращаю на это внимание? По той простой причине, что корреляция нашего индекса с SP500 хоть и ослабла, но не исчезла. Это всё-равно частично сообщающиеся сосуды. Игнорировать снижение Америки российский🇷🇺 индекс IMOEX скорей всего не будет. Особенно с учетом того, что он уже достиг верхней границы восходящего канала. Произойдет ли коррекция по SP500, мы увидим уже на этой неделе, однако по российским бумагам не лишним будет подтянуть стопы☝️

Почему очередную неделю подряд я набираю новые и новые сделки? Пост выше лишь очередное подтверждение, что поиском сделок я занимаюсь сейчас практически круглые сутки.

Напомню план от прошлой недели по ММВБ: 

Далее в работе единственный сценарий — развитие импульса в волне III. 

0️⃣ Отмена на 3234.95

0️⃣ Цель в диапазоне 3574.25-3654.36

Собственно с тех пор по индексу никаких изменений. Продолжаем двигаться к цели, признаков выхода в коррекцию или завершения восходящего тренда не наблюдаю.

Живой график: ru.tradingview.com/chart/MQo282wN/

И снова повторюсь, сейчас золотое время. Продолжаем работать максимально агрессивно и выжать с рынка максимум. Этот подход на 08 апреля дает +8.5% прибыли к депозитам клиентов с начала месяца.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

В течение двух недель то и делаю, что закрываю плюсовые сделки и перекладываюсь в новые активы. Это значит, что в индексе ММВБ сохранился единственный сценарий развития:

 Несмотря на трагедию выхода пока не произошло. Даже вариант импульса сохраняется. 

Согласно импульсному варианту рост будет продолжаться в диапазон 3564.53-3643.98. По мере реализации спокойно работайте в лонг по российским акциям, отдавая предпочтение тем, которые обладают сейчас бОльшими объемами со стороны инвесторов. 

По времени начало коррекции планируйте на май.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

 Когда я говорю о росте рынка – то имею ввиду те компании, которые фундаментально недооценены по будущей прибыли. 

Аргументы за рост российского рынка (горизонт – до конца года)

✔️ Наш рынок все еще недооценен. Я насчитал около 20 компаний, потенциал которых составляет выше 20%. И я проанализировал далеко не все компании российского рынка. 

 Главные мамонты российского рынка оцениваются дешево. Потенциальный P/E Лукойла = 4,6 (исторический = 6, и это без учета выкупа у нерезидентов), P/E Роснефти = 4,5 (исторический = 7), P/E Сбербанка = 4,5 (исторический в диапазоне от 5 до 5,5). 

 Да, апсайды стали ниже, в начале 2023 года – куда ни ткни, была инвест идея, НО и сейчас эти компании выглядят дешевыми.  

 ✔️Цены на важнейшие ключевые товары (нефть, золото, сталь) находятся на комфортных для наших компаний уровнях. Компании производители этих 3-х ключевых товаров имеют вес 37,86% в индексе Мосбиржи. 

Сегодня российский рынок акций открылся гэпом вверх. Индекс МосБиржи переписал максимумы четверга. При закреплении выше 3400 пунктов, открыт путь на 3500, а затем и 3600 пунктов.

Деньги заперты в системе, поэтому несмотря на длительное сохранение высоких ставок, рынок продолжает поступательные движения вверх. Сегодня глава Банка России вновь заявила о потенциальном снижении ключевой ставки ЦБ во второй половине 2024 г. при условии снижения инфляции.

Учитывая рост цен на бензин из-за положительной динамики цен на нефть и снижения предложения на внутреннем рынке из-за инцидентов на российских НПЗ, инфляция может вновь ускориться. Также, этому способствует постепенное ослабление рубля. Поэтому, сохраняется риск более длительного удержания высоких ставок.

Тем не менее, российскому рынку акций оказывает поддержку рост цен на нефть в рублях. В этой связи, целесообразно сохранять длинные позиции. Предпочитаю следовать тренду, а не гадать, когда рынок развернётся под тяжестью высоких ставок, увеличения налоговой нагрузки или других катализаторов. Пока рынок игнорирует любой негатив и остаётся бычьим. 

«Существенные притоки в фонды валютных облигаций мы наблюдаем с начала года, это связано с желанием инвесторов захеджироваться от девальвации рубля, а также получить высокую валютную доходность»,— поясняет глава департамента управления активами УК «Альфа-Капитал» Виктор Барк.