Ipo

17,9%. На столько в среднем, по статистике, дорожают акции в первый день после IPO. Если перевести это в годовые, число не поместится на экран калькулятора. Покупка акций на IPO может принести большую прибыль. Но есть несколько тонкостей, о которых необходимо знать. Они помогут откалибровать ожидания по доходности, точнее оценить риски и сформировать грамотную стратегию инвестирования.

Что нужно знать об IPO

Популярность инвестиций в России растет. Интерес к фондовому рынку подогревают низкие ставки по депозитам и рассказы о баснословных прибылях. Особенно смакуется участие в IPO (initial public offering), или первичных размещениях. Суть проста. Частная компания продает акции на открытом рынке всем желающим. Акции начинают торговаться на бирже, у них появляется рыночная цена, некоторые акционеры оказываются в списке Forbes. 

Чтобы принять участие в IPO, надо подать заявку. Для этого необходимо открыть счет у брокера и пополнить его. Желательно положить денег побольше. Затем вы ждете дня X, получаете определенное число акций по цене размещения и дальше делаете с ними что хотите: держите или перепродаете. 

( Читать дальше )

👉 Группа Просвещение, доминирующая на рынке учебной литературы, вновь рассматривает IPO как один из вариантов развития.

👉 После того как эти планы были в 2019 году приостановлены, у издательства появились новые собственники

👉 В мае 2021 года Сбербанк, ВЭБ.РФ и РФПИ договорились о вхождении в капитал Просвещения в размере по 25% каждый. Оценка 100% бизнеса составила около 108 млрд руб

www.rbc.ru/technology_and_media/26/11/2021/619e5c519a7947304ca527ea

Основатель «Вкусвилл» Андрей Кривенко допустил, что вместо проведения IPO в капитал компании может войти стратегический инвестор. 

«Мы рассматриваем все варианты развития компании, это может быть и стратегический инвестор»

Все требования к публичным компаниям нас не пугают, мы обожаем аудиты, а стандарты IPO имеют здравый смысл, они нас подталкивают к тому, что не сделали бы сами. И мы очень быстро получаем вакцину от ошибок, которые допустили другие компании.

публичный статус даст возможность компании при необходимости обходиться и дальше без значительных заемных средств: если нужно будет «быстренько увеличить» сеть дарксторов (магазин-склад без покупателей) в три раза, компания просто продаст «чуть-чуть своих акций на бирже».

https://www.rbc.ru/business/26/11/2021/619f38fe9a79476af23b0160


( Читать дальше )

«Да, мы ничего не снимаем, мы абсолютно готовы»

«Мы будем смотреть по ситуации, это(IPO — ИФ) же не было способом решить какие-то проблемы, соответственно, будем его делать, когда будем считать, что условия нас устраивают»

— совладелец, co-CEO Mercury Retail Сергей Кациев, отвечая на вопрос, остается ли IPO в повестке дня компании.

www.interfax.ru/business/804916

Недавно на биржу через IPO вышла компания Rivian, которая привлекла к себе огромный интерес. За неделю акции взлетели на 120%, в итоге капитализация Rivian превысила капитализацию гигантов автопрома: Volkswagen, General Motors и Ford. Дошло до того, что Rivian стал третьим (!) по капитализации автопроизводителем в мире — следом за Tesla и Toyota.

IPO было настолько громким, что уже 17 ноября акции начали торговаться и в России — под тикером RIVN.

Rivian продержались на пьедестале недолго — за последние пару дней акции снизились уже на 30% от максимума. Но по-прежнему остается одной из самых дорогих автомобильных компаний мира с капитализацией больше $100 млрд.

 

Насколько это оправдано?

Легче всего покрутить пальцем у виска и сказать, что тупые американские хомяки разогнали бумагу до небес, и скоро она сдуется в ноль, где ей и положено быть.

Но самый очевидный ответ не всегда правильный. Ведь на каждом заборе написано, сколько она стоит и сколько она производит машин — надо полагать, американские хомяки тоже в курсе. И все равно покупают.

( Читать дальше )

👉 Низкие процентные ставки и доступная ликвидность, которые стали ответом мировых центробанков на пандемию коронавируса, не только подняли многие фондовые индексы к новым историческим максимумам, но и спровоцировали настоящий бум на рынке IPO. В этом году объем первичных публичных предложений акций также достиг нового рекордного объема, превысив $600 млрд

👉 Важную роль в этом сыграло не только большое число самих IPO, но и очень высокие оценки стоимости, которые получали компании, фактически не имеющие никакой выручки, не говоря уже о прибыли. Хороший пример этого — недавнее размещение производителя электрокаров Rivian, который, не продав ни одной машины, получил рыночную стоимость в $100 млрд и обогнал по этому показателю таких традиционных автопроизводителей, как Ford и General Motors

👉 Впрочем, повышенная инфляция, которая провоцирует рост ожиданий повышения ставок в следующем году как минимум в США, может заметно охладить этот рынок в ближайшие месяцы

www.bloomberg.com/news/articles/2021-11-20/global-ipos-blow-past-600-billion-mark-in-best-year-on-record

«Биннофарм Групп» — фармацевтическая дочка “АФК-Системы”. Широкой общественности известна как первый производитель вакцины Спутник V.

19 ноября компания разместила дебютный выпуск облигаций на Мосбирже.

При этом Биннофарм не то чтобы остро нуждается в кэше — чистый долг по последней отчётности  8,5 млрд, при этом денег на балансе 2 млрд + 5,1 млрд. невыбранных кредитных линий.

Да и выпуск довольно скромный по сумме (3 млрд рублей) и короткий (2 года). Вероятно, через выпуск бондов компания создаёт свою публичную историю, готовясь к IPO.

Проанализировал будущую ракету русской фармы.

 

Чем занимается

Биннофарм объединяет пять производственных площадок в разных регионах России, которые выпускают лекарства, медицинские изделия и ветеринарные препараты.

Портфель компании:

• 450+ препаратов

• 200 фармакологических групп

( Читать дальше )

Скорректированная чистая прибыль Ренессанс страхования по МСФО за 9 месяцев выросла на 7%, до 3,5 млрд руб.

Скорректированная чистая прибыль Ренессанс страхования по МСФО в январе-сентябре 2021 года выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 3,5 млрд рублей, сообщила компания. Общие сборы за период увеличились на 27%, до 74,4 млрд рублей. Премии по автострахованию выросли на 32%, главным образом за счет увеличения продаж автомобилей (на 15%), и составили 19,7 млрд рублей. Премии по ДМС выросли на 15%, до 5,8 млрд рублей. Премии по страхованию жизни в январе-сентябре 2021 года выросли на 31% по сравнению с аналогичным периодом в прошлом году и составили 41,5 млрд рублей.

Ренессанс представил первую отчетность после IPO в октябре. Мы положительно оцениваем результаты компании за 9 мес., отмечая рост маржинальности страховой и инвест.деятельности. Рост прибыли был обеспечен за счет увеличения продаж, контроля над расходами и роста доходов от инвест.деятельности.

Промсвязьбанк

Все время, когда гипотетически это (IPO — РБК) обсуждалось, мы хотели бы иметь значительный размер пакета [на бирже], чтобы попадать в рейтинги и иметь достаточную ликвидность. Это важные факторы для инвесторов, и мы собираемся их учитывать

— глава компании Дмитрий Конов

Fкционеры и менеджмент «Сибура» всегда видели Московскую биржу как ключевую и, возможно, единственную площадку для размещения.

Если IPO будет, то об этом «точно преждевременно говорить».

Возможно, что нам хватит и одного квартала на то, чтобы унифицировать отчетность [двух компаний]. А когда мы вернемся к IPO — это философский вопрос, который лучше задавать акционерам

www.rbc.ru/business/23/11/2021/619b81239a7947ac444fee83

Минэкономики раскрыло подробности планов поддержки технологических стартапов в рамках недавно утвержденной правительством стратегической инициативы «Взлет — от стартапа до IPO».

Потенциальным технологическим лидерам обещана помощь на всех этапах становления: от идеи и акселерации до поддержания стабильности бизнеса и IPO.

Предполагается, что первые стартапы выйдут на IPO уже в 2023 году — и к 2024-му число таких компаний малой и средней капитализации составит не менее тридцати.

Реализация всей стратегической инициативы начнется в 2022 году и завершится в 2030-м.

www.kommersant.ru/doc/5088607