JPMorgan

Банк Джей-Пи Морган, в результате рискованных операций, потерял огромные деньги. Нассим Талеб, автор книги Чёрный лебедь, преподаватель управления рисками, разъясняет ситуацию и комментирует заявление управляющего.
 
www.antifragility.ru
www.facebook.com/nassimtalebru
www.twitter.com/NassimTalebRu
 
Транскрипт ролика

         Американский финансовый гигант JPMorgan Chase приостановит реализацию программы выкупа собственных акций с рынка объемом в 15 миллиардов долларов, заявил глава банка Джейми Даймон в понедельник вечером.
        Дела у банка, похоже, обстоят хуже не куда и на рынке сейчас всех интересует вопрос — сколько же на самом деле потеряет JPM на операциях с CDS, когда полностью закроет открытые «Волдемортом» позиции, если уже сейчас банк вынужден преостановить выкуп собственных акций.
        Рост напряженности вокруг JPM в последнее время был вызван увеличением суммы объявленных убытков — с $2 миллиардов, о которых сообщил Даймон на внеплановой телеконференции 10 мая до $5 миллиардов, о которых в выходные сообщила The Financial Times, исследовав операции банка.



( Читать дальше )

По неофициальным данным реальные убытки могут быть как минимум на $1 млрд. больше официально заявленных. Более того, предполагается, что в текущем году убытки составят $4+ млрд.

NYTimes, bloomberg

Две новости...

Вашингтон. 17 мая. ИНТЕРФАКС — Оценка банком JP Morgan & Chase Co. потерь, понесенных в результате ошибочной торговой стратегии на рынке, в последнее время выросла с первоначальных $2 млрд как минимум на $1 млрд, сообщает The New York Times со ссылкой на свои источники.
Потери банка усугубились из-за хедж-фондов и других инвесторов, действия которых привели к еще большему обесценению вложений JPMorgan.
Банк делал ставку на повышение цен на ряд инструментов, однако вынужден был зафиксировать убытки после того, как цены пошли в обратном направлении. Еще в апреле The Wall Street Journal писала, что сотрудник JPMorgan Бруно Мишель Иксиль по прозвищу «Лондонский кит» открыл на рынке кредитно-дефолтных свопов позиции на сотни миллиардов долларов.
Стратегия банка при открытии позиций была «ошибочной, плохо
анализировалась, плохо реализовывалась и плохо контролировалась», сказал глава банка Джеймс Даймон в ходе общения с аналитиками и инвесторами. Он охарактеризовал допущенную ошибку как «вопиющую» и пообещал ее исправить. Глава банка заявил, что, несмотря на потери, банк остается прибыльным. "

И вторая...

"


( Читать дальше )

Менеджмент JP Morgan одержал победу над несогласными: возмущенные акционеры крупнейшего банка США не сумели заблокировать решение о выплате главе компании Джейми Даймону 23 млн. долларов по итогам прошлого года. Кроме того, предложение разделить функции председателя правления и президента не прошло. Между тем, годовое собрание акционеров JP Morgan проходило на фоне набирающего обороты скандала. На прошлой неделе банк признался в потере 2 млрд. долларов на трейдинговых операциях, после чего его рыночная капитализация за один биржевой день рухнула на 16 млрд. долларов. По данным источников в компании, нью-йоркское подразделение ФБР начало предварительное расследование в отношении JP Morgan.

Акционеры JPM подали на компанию два коллективных иска, обвинив банк и его руководство в превышении рисков, повлекших за собой убытки, как все знают в размере 2 млрд. долл.
JPM в начале торговой сессии торговались +1,5. сейчас в минусе. 
может это потянуло все рынки вниз?

Сценарий 1. Треугольник, снижение до 23.


Сценарий 2.




( Читать дальше )

Коммерсант пишет...
www.kommersant.ru/doc-rss/1932969
 
 

Агентство Fitch понизило рейтинг JPM на одну ступень с возможным дальнейшим понижением.

Индекс доверия потребителей Мичиганского университета вышел лучше ожиданий и составил максимальную величину с января 2008. На этом американский рынок отпрыгнул.

Билл Гросс (PIMCO):
JPM все еще остается одним из лучших банков в мире
Собственный капитал $120 млрд
Капитал 1 уровня 11,5%
Против среднего уровня 9% в среднем по американским банкам