Just2Trade

Несмотря на то, что Пекин ужесточает условия деятельности холдинговой компании Alphabet Inc. в Китае в ответ на введение торговых пошлин в США, ее устойчивый рост и привлекательная стоимостная оценка могут обеспечить защиту от последствий геополитической неопределенности. 

Аналитики говорят, что приобретение акций Alphabet (материнской компании Google) по-прежнему является выгодным вложением, особенно в сравнении с акциями других высокотехнологичных мегакомпаний, занимающихся развитием искусственного интеллекта — технологии, которая служила драйвером фондовых рынков в течение последних двух лет. 

«Alphabet менее подвержена тарифному риску, чем технологические компании, более ориентированные на производство оборудования, и к тому же она также весьма устойчива благодаря прочным позициям на облачном и рекламном рынках» — заявил директор по инвестициям в Fort Pitt Capital Group Дэн Ай еще до того, как Китай объявил об ответных мерах. Он добавил, что «безусловно» отдавал предпочтение акциям Alphabet среди акций так называемой «Великолепной семерки» высокотехнологичных мегакомпаний. Стоимостная оценка и рост доходности акций Alphabet составляют «действительно привлекательную комбинацию». 

( Читать дальше )

Акции Intel Corp. подешевели после того, как производитель микросхем опубликовал прогноз выручки в текущем периоде, который не оправдал ожиданий аналитиков. 

Выручка в первом квартале будет ограничена ввиду ослабления спроса и потери доли рынка, отошедшей к конкурентам, сообщил производитель микросхем в своем заявлении. Продажи в прошлом квартале в размере 14.3 млрд долларов превзошли прогнозы, хотя, по словам руководителей, частично это было связано с ростом числа заказов клиентов из Азии в преддверии введения возможных тарифов в США.

«Быстрых решений не существует» — отметила директор по продуктам и временный главный исполнительный содиректор Мишель Джонстон Хольтхаус в ходе видеоконференции с аналитиками. 

Она и финансовый директор Дэйв Цинснер, другой временный главный исполнительный содиректор, заявили, что их усилия направлены на усовершенствование продуктов и производственных процессов Intel, чтобы вернуть клиентов, перешедших к таким компаниям, как Advanced Micro Devices Inc. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., одновременно улучшая финансовое положение и избегая спекулятивных ставок. 

( Читать дальше )

Производственная активность в США в прошлом месяце выросла впервые с 2022 года, поскольку число заказов увеличилось, а выпуск продукции расширился, что указывает на улучшение перспектив в промышленной сфере. 



Согласно опубликованным в понедельник данным, рассчитываемый Институтом управления поставками США (ISM) индекс производственной активности в стране в январе вырос на 1.7%  до 50.9%, наибольшей величины с сентября 2022 года. Значения свыше 50% свидетельствуют о расширении деловой активности. Обследование проводилось до того, как президент Дональд Трамп объявил о введении 25%-х пошлин на импорт из Канады и Мексики, которые могут нарушить функционирование цепочек поставок для американских производителей. 

Индикатор новых заказов увеличился на 3 пункта до 55.1 пунктов, что является максимальным продвижением с мая 2022 года. Рост данного индикатора пятый месяц подряд, свидетельствующий об усилении спроса, побудил производителей нарастить объемы производства.

Индикатор выпуска продукции уверенно переместился на территорию расширения, поднявшись на 2.

( Читать дальше )

Американская банковская и брокерская компания Charles Schwab Corp. сообщила о квартальных финансовых результатах, которые превзошли прогнозы Уолл-стрит, поскольку она продолжает привлекать рекордные притоки денежных средств в свою розничную брокерскую деятельность. 

Выручка за четвертый квартал выросла на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 5.33 млрд долларов, превысив экспертную оценку в 5.19 млрд долларов. Компания опубликовала скорректированную прибыль на акцию в размере 1.01 доллара, что также оказалось больше рыночных ожиданий. 

«Мы находимся в сильной позиции и готовы успешно развиваться в 2025 году» — заявил в ходе видеоконференции с аналитиками главный исполнительный директор Рик Вурстер, занявший свой пост в начале этого года. «Теперь, когда интеграция осталась позади, мы сосредоточены на том, чтобы помогать нашим клиентам, одновременно расширяя и углубляя отношения». Рост выручки за прошедший год составил 4%, превзойдя собственный прогноз в 3-3.5%, который фирма выдала в декабре. Согласно презентации для инвесторов, в этом году Charles Schwab рассчитывает на увеличение выручки на 13-15%. 

( Читать дальше )

Корпорация Microsoft вложила десятки миллиардов долларов в развитие искусственного интеллекта. Поскольку ее акции теряют былую привлекательность, ключевой вопрос заключается в том, как быстро эти инвестиции могут принести успех. 

Продемонстрировав худшие результаты в составе так называемой «Великолепной семерки» высокотехнологичных мегакомпаний с момента достижения своего рекордного уровня в июле, акции Microsoft отступают под давлением масштабных расходов и признаков того, что внедрение ее сервисов искусственного интеллекта идет медленнее, чем ожидалось. Затухающий ажиотаж может сделать данные акции уязвимее, учитывая, что они торгуются с повышенным мультипликатором. 

«Рынок приходит к осознанию того, что внедрение искусственного интеллекта займет больше времени, и что ожидания относительно скорого получения значительных доходов вышли за разумные рамки» — сказал директор по инвестициям в Capwealth Advisors Тим Пальяра. И хотя «Microsoft действительно продвигает искусственный интеллект, компании нужно доказать обоснованность своей концепции в то время, когда у нее намечены огромные планы капиталовложений, а стоимостная оценка ее акций полностью соответствует историческим уровням». 

( Читать дальше )

Федеральная резервная система снижает ставки, но требует прогресса в борьбе с инфляцией

Федеральная резервная система США (ФРС) в третий раз подряд снизила базовую процентную ставку, но сигнализировала о снижении темпов сокращения ставок в 2025 году. Это подчеркивает осторожность регулятора в дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики.

На заседании в среду Комитет по открытым рынкам (FOMC) проголосовал 11 голосами против 1 за снижение ставки до диапазона 4,25%–4,5%. Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак выступила против, настаивая на сохранении ставки на прежнем уровне.

Движение ставок и планы на будущее

«С сегодняшним снижением наша политика стала менее жесткой: мы снизили ставки на полный процентный пункт от их пикового значения», — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции. Он добавил, что для дальнейших изменений политики потребуется убедительный прогресс в снижении инфляции.

Новые квартальные прогнозы ФРС показали, что лишь пять из 17 участников комитета поддерживают более значительное сокращение ставок в следующем году. Согласно медианным оценкам, базовая ставка может достичь 3,75%–4% к концу 2025 года, что предполагает всего два снижения на 0,25%.

( Читать дальше )

Американские фондовые рынки завершили торги в среду, 11 декабря 2024 года, с положительной динамикой, ознаменовав исторический день. Индекс Nasdaq Composite впервые в своей истории преодолел отметку в 20 000 пунктов, укрепив свой рост на +30% с начала года. Позитивный импульс рынку придал отчет по инфляции, подтвердивший вероятность снижения ключевой ставки ФРС на следующей неделе.

Рекорд Nasdaq и динамика других индексов

Nasdaq Composite завершил день с ростом на +1,8%, достигнув 20 034,89 пункта. Индекс S&P 500 прибавил +0,8%, а Dow Jones снизился на -0,2% после колебаний между небольшими потерями и ростом. Наибольший вклад в рост S&P 500 внесли сектора коммуникационных услуг (+3,1%), потребительских товаров и информационных технологий.

Среди технологических гигантов особенно выделились Tesla (+5,9%), которая достигла максимума с 2021 года, и Nvidia (+3,1%). Успех Tesla связывают с усилением позиций Илона Маска, чьи связи с избранным президентом Дональдом Трампом могут позитивно сказаться на бизнесе компании.

( Читать дальше )

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в пятницу показали разнонаправленную динамику после закрытия американских рынков в четверг в связи с празднованием Дня благодарения.

Сводка по странам:

• Япония (Nikkei 225) -0,40%

  • Объем промышленного производства в Японии в октябре 2024 года вырос на 3,0% по сравнению с предыдущим месяцем, ускорившись по сравнению с ростом на 1,6% в сентябре. Однако этот показатель оказался ниже прогноза аналитиков (3,9%).
  • Запуск строительства нового жилья сократился на 2,9% в годовом исчислении, что значительно хуже предыдущего показателя (-0,6%) и прогноза (-2,0%).
  • Индекс потребительской уверенности в ноябре вырос до 36,4.
  • Уровень безработицы увеличился до 2,5% в октябре по сравнению с 2,4% в сентябре, совпав с ожиданиями рынка.

• Китай (Shanghai Composite) +1,62%
  Индекс Shanghai Composite превысил отметку 3 300 пунктов, а Shenzhen Component вырос на 1% до 10 535 пунктов, компенсировав предыдущие потери. Рынок восстановился на фоне снижения опасений из-за ужесточения американских ограничений на чипы после заявлений высокопоставленного китайского чиновника. Представитель министерства коммерции Китая Хэ Ядун в четверг отметил, что страна предпримет «необходимые меры» для защиты бизнеса, если США усилят ограничения.

( Читать дальше )

Американские фондовые индексы завершили торги в среду в красной зоне на фоне публикации ряда экономических данных и разочаровывающих корпоративных отчетов накануне Дня благодарения.

Итоги сессии

• S&P 500 снизился на 0,4%.
• Dow Jones потерял 0,3%.
• Nasdaq Composite упал на 0,6%, прервав четырехдневную серию роста.

Технологический сектор стал аутсайдером среди 11 отраслевых групп S&P 500, потеряв 1,2%. Наибольшее падение показали производители ПК — Dell (-12,3%) и HP (-11,4%).

Экономические данные

• Индекс цен PCE (предпочтительный показатель ФРС) в октябре вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что совпало с прогнозами и данными сентября. Годовая инфляция PCE составила 2,8% (против 2,7% в сентябре).
• Личные и располагаемые доходы в октябре ускорили рост.
• ВВП США за третий квартал остался без пересмотра на уровне 2,8%. Потребительские расходы были пересмотрены в сторону снижения.

Реакция рынка

На фоне данных о замедлении инфляции доходность казначейских облигаций снизилась:

( Читать дальше )

Amazon.com сообщила о сильных квартальных финансовых результатах, которые свидетельствуют об интенсивной работе компании и отражают предпринятые ее руководством усилия по сокращению и перераспределению расходов гиганта облачных вычислений и электронной коммерции и укреплению его позиций.

Облачное подразделение Amazon Web Services, которое в прошлом году продемонстрировало рекордно низкий рост продаж, в третьем квартале продолжало набирать обороты. Розничная онлайнторговля, притормозившая в постпандемический период, зафиксировала рост продаж в двузначном размере. Увеличилась и выручка быстрорастущего рекламного бизнеса Amazon.com.

Общая выручка в третьем квартале выросла на 11% до $158,9 млрд, превысив прогнозы, говорится в сообщении компании. Операционная прибыль составила $17,4 млрд, что значительно больше усредненной оценки в $14,7 млрд.

«Amazon.com превзошла ожидания в третьем квартале благодаря успешной деятельности трех основных направлений своего бизнеса: электронной коммерции, размещению рекламы и облачным сервисам», — сказал аналитик из Emarketer Скай Канавес.

( Читать дальше )