Just2Trade

Бурный конец эпохи легких денег свел на нет ожидания возникновения в этом году бума на турбулентных фондовых рынках стран с развивающейся экономикой.

Ралли на рубеже года, вызванное надеждами на менее агрессивное поведение Федеральной резервной системы и уверенный рост экономики Китая, вскоре сникло, поскольку глобальный банковский кризис подорвал доверие инвесторов. Эти тревожные события привели к тому, что акции компаний из развивающихся стран нивелировали ранее достигнутый выигрыш и завершили квартал с подъемом всего лишь на 3.5%, что примерно вдвое меньше, чем продемонстрировали фондовые рынки развитых стран. Долг в долларах развивающихся стран увеличился на 2.2%, что меньше, чем в других глобальных сегментах с фиксированным доходом.

Но даже скромные подвижки «в мире, где развитые рынки массово пытаются замедлить спрос» подчеркивают степень устойчивости после мрачного 2022 г., заявил Стивен Кваттри, финансовый менеджер в Morgan Stanley Investment Management.

«Если бы я сказал больше года назад, что ставка ФРС составит около 5%, доллар укрепится, а развивающиеся рынки все еще будут держаться на плаву, многие, возможно, были бы удивлены» — сказал находящийся в Нью-Йорке Кваттри.

( Читать дальше )

Ключевой показатель инфляции в США вырос в прошлом месяце меньше, чем ожидалось, а потребительские расходы стабилизировались, и это позволяет предположить, что Федеральная резервная система, возможно, близка к завершению своего самого агрессивного цикла повышения процентных ставок за последние десятилетия.

Согласно опубликованным в прошлую пятницу данным Министерства торговли, приоритетный для Федеральной резервной системы показатель инфляции — базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE), который не включает в себя продукты питания и энергоносители — повысился в месячном исчислении на 0.3% в феврале, при этом результат января был немного пересмотрен в сторону понижения. Общий ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) увеличился на такую же величину.

Потребительские расходы с поправкой на инфляцию снизились на 0.1% после пересмотренного в большую сторону роста на 1.5% в начале года. Это снижение отразило сокращение расходов как на товары, так и на услуги.

( Читать дальше )

Акции крупной сети розничных магазинов по продаже игровых приставок, компьютерных игр и игровых аксессуаров GameStop Corp. взлетели в цене на 53%, продемонстрировав наибольший рост за два года после того как компания сообщила о непредвиденной прибыли в 4-м квартале и превзошла оценки аналитиков по выручке.



Чистый доход составил 48.2 млн долларов, что принесло первую прибыль за два года, по сравнению с убытком в размере 147.5 млн долларов годом ранее, говорится в опубликованном во вторник заявлении розничного продавца видеоигр из Грейпвайна в штате Техас. Чистый объем продаж за три месяца с окончанием 28 января, составил 2.23 млрд долларов, превысив усредненный прогноз аналитиков в 2.18 млрд долларов.

«Сегодня дела у GameStop идут гораздо лучше, чем в начале 2021 г.» — сказал главный исполнительный директор Мэтт Ферлонг в ходе видеоконференции с аналитиками. «У нас есть стратегия достижения годовой прибыльности». При этом компания не обнародовала целевой прогноз на 2023 г.

( Читать дальше )

Краткосрочные инфляционные ожидания в США упали в начале марта до самого низкого уровня за почти двухлетний период, долгосрочные прогнозы также уменьшились, но потребительские настроения все же ухудшились из-за устойчиво высоких цен.



Респонденты заявили, что ожидают роста инфляции на 3.8% в следующем году, что является самым низким показателем с апреля 2021 г., согласно предварительным данным проведенного Мичиганским университетом обследования. Они ожидают, что цены в среднем вырастут на 2.8% в течение следующих 5–10 лет, что является наименьшей величиной за шесть последних месяцев.

Тем временем общий индекс потребительского доверия Мичиганского университета снизился до 63.4 пунктов в начале марта с 67 пунктов в феврале, что является наибольшим падением с июня, как показали данные, опубликованные в прошлую пятницу. Согласно усредненному прогнозу опрошенных информагентством Bloomberg экономистов предполагалось, что индекс останется неизменным.

Обследование проводилось с конца февраля по 15 марта, и в отчете говорится, что около 85% интервью были проведены до краха Silicon Valley Bank. Однако пока неясно, в какой степени доверие будет подорвано, когда 31 марта будут опубликованы окончательные данные Мичиганского университета за месяц.

( Читать дальше )

Государственные облигации Великобритании выросли в цене, поскольку инвесторы отреагировали на неоднозначные комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли по поводу темпов дальнейшего повышения процентных ставок.

Лидерами роста стали краткосрочные облигации, при этом доходность по двухлетним облигациям упала в ходе торгов на 11 базисных пунктов до 3.57%. Финансовые рынки сократили ожидания в отношении окончательной ставки Банка Англии примерно на 10 базисных пунктов, что предполагает дополнительное повышение ключевой процентной ставки примерно на 77 базисных пунктов к концу года.

«Я бы предостерег всех от категоричных предположений: либо о нашем завершении повышений ключевой процентной ставки, либо о неизбежности ее дальнейшего подъема» — сказал Бейли, согласно опубликованному Банком Англии тексту. «Некоторое дальнейшее повышение ключевой процентной ставки может оказаться целесообразным, но еще ничего не решено окончательно».

Его комментарии, похоже, застали трейдеров врасплох, которые в последние недели были уверены в более агрессивных циклах увеличения процентных ставок крупными Центральными банками.

( Читать дальше )

Показатель производственной активности в США продемонстрировал улучшение впервые за шесть последних месяцев, хотя и остался в зоне значений стагнации на фоне нестабильного спроса и растущего инфляционного давления.



Согласно опубликованным в среду данным, рассчитываемый Институтом управления поставками США (ISM) индекс производственной активности в стране в феврале повысился до 47.7% с 47.4% в предыдущем месяце (наименьшая величина с мая 2020 г.). Обнародованный февральский показатель оказался слабее усредненного прогноза в 48.0% в опросе экономистов, проведенном информагентством Bloomberg. Показания ниже 50% указывают на сокращение.

Последние цифры свидетельствуют о том, что производственный сектор пытается укрепиться. В то время как спрос со стороны домохозяйств восстановился в начале года, растущие процентные ставки, более высокие затраты на используемые ресурсы и опасения по поводу возможного экономического спада остаются постоянными сдерживающими факторами.

Отчет ISM показал, что в прошлом месяце 14 из 18 основных производственных отраслей сообщили о сокращении, в первую очередь полиграфическая, целлюлозно-бумажная и деревообрабатывающая. И только 4 производственных отрасли продемонстрировали рост.

( Читать дальше )

Всем привет. Имею счёт в Just2trade, решил долгосрочно инвестировать в американские акции. И тут возникла непонятная ситуация. Купил таки акции в рамках своих средств не используя вобще заёмные средства, в терминале МТ5 по идеи должна отображаться величина свободной маржи равной средствам. В итоге, показывает заблокированную маржу, словно я использовал кредит и свободную маржу с разницей между средствами и маржи, то есть если по открытым позициям будет минус 70% к средствам то наступит маржинколл и брокер в праве начать крыть часть позиции или полностью закрыть, при том что у меня на счёте будут деньги. Я рассчитывал, что даже если акция упадет пускай на 95% у меня будет по ней открытая позиция, а в итоге ее просто могут закрыть. Подскажите, кто разбирается и имеет там счет, какой смысл тогда держать долгосрочно там акции если по условиям оно не предусмотренно.

Снижение стоимости акций Intel Corp. привело к тому, что их дивидендная доходность оказалась самой высокой среди крупных технологических компаний. Поскольку в условиях сильной конкуренции требуется увеличение капитальных затрат, а приток ликвидности сокращается, на Уолл-стрит доминируют слухи о том, что осуществление выплат в таких объемах продлится недолго.

Если в 2023 г. сохранится текущая величина квартальных дивидендов Intel в размере 0.365 доллара на акцию, то их общая сумма в итоге составит более 6 млрд долларов. Аналитики из Morgan Stanley и Credit Suisse относятся к числу тех, кто обеспокоен тем, что производитель микросхем будет вынужден в первую очередь выделить денежные средства на необходимые расходы по восстановлению своего лидерства в отрасли, и соответственно сократить выплаты акционерам, что еще более ухудшит его рыночные перспективы.

«Высокие дивиденды выглядят несовместимыми с отсутствием потребного объема денежных поступлений и интенсивным инвестиционным циклом» — написал аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур. Производственный прогресс имеет решающее значение для плана реорганизации Intel, и «все остальное должно быть адаптировано к этой цели» — заявил Мур.

( Читать дальше )

Высокая инфляция в США, похоже, не отступит в ближайшее время. Потребительские цены в январе увеличились на 0.5% по сравнению с декабрем, что является наибольшим показателем за три последних месяца, а годовой уровень инфляции превзошел ожидания и составил 6.4%. В некоторых ключевых категориях, в широком диапазоне от энергоносителей до различных товаров, таких как одежда, замедление роста цен, характерное для последних месяцев 2022 г., похоже, остановилось или даже обратилось вспять.


Более того, январские цифры последовали за пересмотром прошлогодних данных, которые оказались несколько хуже в плане снижения инфляции.

Все это сигнализирует о том, что ценовое давление рискует закрепиться в крупнейшей экономике мира — итог, который Федеральная резервная система пытается предотвратить. А учитывая неожиданную силу рынка труда в начале 2023 г., растет вероятность того, что Центральный банк продолжит повышать процентные ставки в течение года, чтобы переломить сложившуюся ситуацию.

( Читать дальше )

Рост акций технологических компаний в этом году был особенно заметен в самых рискованных сегментах рынка, что, по мнению некоторых скептиков, может привести к быстрому развороту.

Нерентабельные разработчики программного обеспечения, криптофирмы, производители электромобилей и те компании, которые лишь косвенно связаны с искусственным интеллектом — все они улучшили свою конъюнктуру, а индекс Nasdaq 100 подскочил на 16%. «Бычий» тренд обусловлен тем, что финансовые условия сейчас гораздо более благоприятны, чем они были в конце 2022 года, а доходность облигаций снижается с недавних максимумов по мере ослабления опасений по поводу сохранения высокой инфляции.


Корзина акций нерентабельных технологических компаний, составленная Goldman Sachs Group Inc., выросла на 28%. Производитель электромобилей Lucid Group Inc. лидирует среди компонентов индекса Nasdaq 100 со скачком на 69%. Среди компаний в сфере искусственного интеллекта стоимость акций C3.ai Inc. и SoundHound AI Inc. увеличилась примерно вдвое или немногим более, в то время как цена акций фирмы BuzzFeed Inc. взлетела на 155% в этом году благодаря плану использования искусственного интеллекта при создании контента.

( Читать дальше )