MGNT

Все лето наш рынок находился в нисходящем тренде и за период с 20 мая по 1 сентября котировки IMOEX снизились на 25%. Если смотреть с начала года, то падение на14,5%.

❓ Можно ли было спрогнозировать такую коррекцию?
Скорее всего нет, потому что здесь влияние оказывали многие факторы, от ставки ЦБ и курса доллара до выхода некоторых нерезидентов. Но были определенные сигналы, что данная просадка может быть более существенной, чем в среднем по рынку (обычно это 10-15%).

📝 Подробности я писал в нашем клубе еще 2 августа  (скрин), когда индекс только-только пробил отметку в 3000 пунктов. В то же время появился первый сигнал к возможному продолжению снижения. Обычно на коррекциях фундаментальный анализ перестает работать и нужно пользоваться другими инструментами.

❓Но где искать дно сейчас? И стоит ли его вообще искать?
Я бросил этим заниматься практически сразу, как только начал. Практика показывает, что в ожидании дна часто его пропускаешь, либо определяешь неправильно. Для себя выбрал стратегию докупок лесенкой с определенной периодичностью, в зависимости от глубины коррекции. И придерживаюсь такой тактики более 5 лет.

( Читать дальше )

Доброго дня, акции Магнита (MGNT) думаю надо притормозить на текущих значениях (достигнут нижний месячный диапазон), от сюда хорошо бы увидеть коррекцию на север. Либо вариант №2, продавцы продавливают текущие значения, но в потом нужен будет возврат к текущему уровню для закрытия позиций покупателей


 

Текущая цена: 5932₽

Целевая цена: 7200₽
Потенциал роста: 21,3%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 604,5 млрд руб
— Выручка 2023: 2,5 млрд руб (+8,2% г/г)
— EBITDA 2023: 166,3 млрд руб (+3,6% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 66,1 млрд руб (+94% г/г)
— Чистый долг/EBITDA 2023: 1,0x (+0,3x г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Факторы роста:

— Рост инфляции;
— Регулярные дивиденды и их повышение;
— Раскрытие планов по выкупленным акциям;
— Увеличение доли рынка.

Факторы риска:

— Конкуренция с X5;
— Увеличение расходов на инвестиции.

( Читать дальше )

Всем известный ритейлер «Магнит» продает не только съестные продукты, но и финансовые. Только что я рассказал о том, как купил очередную акцию Магнита в портфель. А теперь давайте разберем готовящийся к размещению выпуск облигаций: сеть магазинов предлагает нам новый флоатер с привязкой к ключевой ставке. Стоит ли бежать за покупкой?

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Росэксимбанк, Славнефть, ВТБ Лизинг, Практика ЛК, НовосибирскАвтодор, Европлан.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛒А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Магнита!

🏪Эмитент: ПАО «Магнит»

🛒Магнит — одна из ведущих розничных сетей в России наряду с X5 Retail Group. Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 года. С 2021 г. крупнейший акционер — инвестиционная компания Marathon Group Александра Винокурова. К слову, А. Винокуров — это зять главы МИД РФ Сергея Лаврова, на минуточку.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ЦБ охлаждает кредитование всеми способами - с осени повышаются коэффициенты риска по ряду потребительских кредитов даже для клиентов с невысокой долговой нагрузкой. Это может замедлить потребительское кредитование, годовые темпы роста которого достигают 18–20% — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6794166).

Инфляция в РФ идет выше прогноза, ЦБ может пересмотреть его в июле вместе с траекторией ставки — Юдаева.

Сбер сохранил (https://t.me/sberbank/3307)  повышенную ставку — 18% годовых — по флагманскому вкладу «Лучший %»: — *чтобы получить максимальную ставку 18% годовых надо открыть вклад на деньги, которых ранее не было в банке, а перевести их можно через СБП по номеру телефона без комиссии. Не надо быть зарплатным клиентом или иметь подписку».

Неразбериха со ставкой продолжается, гадать бессмысленно, надо ждать!

Т.к. для меня почти все рынки пока не представляют особого интереса, сразу перейду к «Бумажному» рынку.

( Читать дальше )

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

🎲#2. Под ребрами...

Сделал для вас разбор санкций, а также разобрал Компанию «Самолёт», также разбираю идеи в своем канале, у нас уютно❤️ Если интересно заходи!

Сегодня хочу затронуть тему с Магнитом, чуть внести ясности. Просто оказывается многие не знают, что с компанией делать.

Итак, в начале года, если помните, мы брали $MGNT, как одну из сильнейших дивидендных акций на РФ рынке. Сначала брали в феврале (тут), потом докупали (тут). После, как помните, мы закрыли позицию с небольшим плюсом. (Не успев забрать на хаях)

Но что же произошло с компанией?

💔 Разбитые ожидания


( Читать дальше )

Si 5мин 24.06.2024

Шорчу сишку. Оставил дальше в овернайт



На акциях нормально пошортил Магнит

( Читать дальше )

Ну что, как вам эта освежающая волна распродаж? В понедельник, 3 июня, индекс Мосбиржи в моменте опускался до 3080 п. — такие значения мы последний раз видели в декабре 2023 года. Похоже, в середине дня у народа с плечами уже пошли маржин-коллы, на которых был финальный вынос, а вечером всё отскочило до 3140 п.

📈Вчерашний день, хоть и начался неуверенно, принес нам дальнейший отскок и вновь зеленые цифры. Интересно, дно нащупано? Или рынок приготовил нам свой традиционный сюрприз — второе и третье в подарок?😉

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📉Сам индекс за неделю с 28 мая по 3 июня включительно просел на 4,78%  — в рамках «небольшой коррекции», по моей личной терминологии. Правда, если посмотреть падение с достигнутых максимумов (выше 3500 п.) до локального минимума днём 3 июня, то индекс потерял 12,4%  — уже ощутимо, для многих даже болезненно. До этого мы так резво падали осенью 2022 года на объявлении мобилизации.

( Читать дальше )

📉 На рынке началась полноценная коррекция. Для кого-то это негативное событие, а для кого-то наоборот, позитивное. Последние 3 месяца доля акций в моем глобальном портфеле не превышала 35%, интересных идей не было, а качественные активы оценивались близко к справедливым уровням. Желания активно покупать акции в такой ситуации не возникает, как вы понимаете. Поэтому, формировал позиции в консервативных инструментах, в виде облигаций (в т.ч. длинных), фондах ликвидности и золоте.

🧐 На самом деле пока страшного ничего не случилось, индекс скорректировался всего на 8%, среднестатистическая коррекция обычно находится в диапазоне 10-15%, так что потенциал падения еще сохраняется. Это я к тому, что если есть кубышка, лучше ее тратить равномерно и постепенно. Часть акций я как раз купил вчера и сегодня, остальное планирую докупать в случае дальнейшего снижения.

☝️ Но жареным попахивало уже давно, кто следит за мультипликаторами и дивидендами, начали разгрузку позиций. В том числе и я продавал акции, в которых не планирую сидеть долго.

( Читать дальше )