NAsdaq

На уходящей неделе в центре внимания были экономические отчеты США.
Инвесторы ждали данных со звоном в ушах от слов Пауэлла: «рост экономики выше тренда – повод для повышения ставки, устойчивый рост рынка труда — повод для повышения ставки».
Уходящая неделя изобиловала отчетами по рынку труда, аппетит к риску вспыхнул после отчета JOLTs с падением вакансий сильнее ожиданий, продолжился на выходе хуже ожиданий отчета ADP на фоне низких прогнозов банков по нонфарму.
В результате ожидания на нонфарм были настолько занижены, что сегодняшние цифры привели к уходу от риска.
Трудно сказать на каких именно выводах упал рынок, ибо корреляция с падением долгового рынка, роста доллара и падением фондового рынка – это корреляция опасений либо повышения ставки ФРС либо длительного сохранения ставок ФРС на хаях, но при этом оценка участниками рынка вероятности повышения ставок ФРС упала после публикации нонфарма как в отношении сентябрьского заседания, так и ноябрьского.

Безусловно, нонфарм может запутать, ревизии за прошлые периоды могут приводить к опасениям чрезмерного замедления экономики США.

Акции на утренних торгах в пятницу были смешанными после того, как отчет о занятости в августе показал неожиданный скачок уровня безработицы в США, поскольку экономика создала больше рабочих мест, чем ожидалось.

Технологичный индекс Nasdaq Composite (^IXIC), который первоначально вырос на открытии, к середине утра вошел в отрицательную зону, упав примерно на 0,1%. Индексы S&P 500 (^GSPC) и Dow Jones Industrial Average (^DJI) также потеряли обороты, но все еще оставались в плюсе, поднявшись примерно на 0,2% и 0,4% соответственно.

Движение произошло после того, как все три индикатора закрылись в августе с ежемесячными потерями.

В августе в США было создано 187 000 рабочих мест по сравнению с прогнозом экономистов в 170 000, а уровень безработицы вырос на 3,8% против ожидаемых 3,5%.

Инвесторы теперь будут внимательно изучать данные на предмет того, что они говорят о состоянии рынка труда, что подольет масла в дискуссию о будущей траектории процентных ставок Федеральной резервной системы.

Сентябрь – это месяц тренда, который, как правило, начинается после Дня Труда США, т.е. 5 сентября в этом году.
Возвращение крупного капитала в сентябре приводит к переоценке ситуации по ФА за лето и к достаточно сильному движению, которое длиться как минимум до сентябрьского заседания ФРС, но в базовом варианте – с перерывами на значимые ФА-события затягивается на пару месяцев.
Высокая ликвидность с сентября дает более четкую и правильную отработку ФА-событий и снижает вероятность нарушений ТА/ВА.

На текущий момент участники рынка учли весь возможный позитив: отсутствие рецессии в США, технологическую революцию (которая и позволит избежать даже мягкой посадки экономики США, текущая мантра на рынке – отсутствие посадки), завершение цикла повышение ставок ФРС и улучшение отношений США и Китая (по крайней мере отсутствие эскалации торговой войны до выборов в США в ноябре 2024 года).
Реальность предстает более суровой: резкое замедление экономики Китая, Еврозоны и Британии, PMI за август также нарисовали мрачную картину экономической ситуации в США, но по США инвесторы ждут ISM, а поскольку ISM часто отстает по тенденции от PMI, то некоторый временной лаг приближения обрыва в экономике не исключен, особенно с учетом роста ВПК.

💲Вашему вниманию обзор рынков за неделю! Падение рынков продолжится минимум до октября, но локальные отскоки возможны! 

Мы разобрали все ведущие индексы, валюту, нефть, газ и наши некоторые сделки.   

Источник: https://t.me/s/take_pr 

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий, этим вы поддержите нас. Если видео доступно только в SD формате, то значит нужно подождать около часа, пока Ютуб обработает его в HD. Приятного просмотра! 

Тайминги:

США 🇺🇸 S&P500 #SPX 00:03
США Nasdaq 100 #US100 #NDX 04:03
США 🇺🇸 RUSSELL 2000 #RUT 06:19
США 🇺🇸 US 10Y BONDS #US10Y 08:00
США 🇺🇸 #VIX 12:17
Россия 🇷🇺 Мосбиржа #IMOEX 14:28
Валюта #USDRUB 19:11
Китай 🇨🇳 HANG SENG #HSI 20:46
#TSP 22:48
#CRBU 24:51
#CDE 26:56
#TELL 28:24
NATURAL GAS #NG 28:46
Нефть #Brent 29:21