RGBI

🔹На решении ЦБ о повышении ставки облигации ускоряют снижение. Покупать их пока рано🚷 Индекс RGBI летит вниз, и лететь ему, скорей всего, предстоит весь ноябрь, т.к. ОФЗ должны потерять еще примерно 1.5% — 2% для достижения 15% доходности.

🔹По-прежнему более интересным (даже вкусным🍪) вариантом в сравнении с облигациями смотрятся ETF (БПИФ). Кто внимательно читает канал, вспомнит мои посты об этом инструменте.
Подписывайтесь на бесплатный канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi
Приватный канал: https://t.me/TsaplinPrivateChannelBot

#RGBi
Таймфрейм: 1D

Отвечает индекс ОФЗ России, который ровно 3 года назад в этот день завершил заходную формацию [i]-[ii] в нисходящем направлении: t.me/waves89/2197. Тогда он стоил 153, а цели ставились на 92: t.me/waves89/1645. В итоге 25-го февраля 2022 года цена дошла до 98-и, а затем рынок закрылся на целый месяц. Если бы не закрылся, то цель была бы непременно исполнена, и ещё обязательно исполнится, и не раз, но потом...

Вот мы и нашли график, который является опережающим индикатором воин с участием России. Но может ли он предсказать их завершение? Это нам предстоит узнать очень скоро – импульс с коррекцией вверх полностью сложились. И теперь в любом случае следует ждать ещё одного импульса в волне [c] или даже [iii]. Начало этой восходящей импульсной волны станет предвестником заморозки военного конфликта. Поэтому сейчас всё ещё классное время для покупки государственных облигаций (до полугода), длинных корпоративных (в том числе ВДО), и просто банковских вкладов.

Разрастающийся конфликт на Ближнем Востоке продолжает увеличивать стоимость нефти и золота. Растёт DXY — инвесторы выходят из рынка, чтобы обождать шторм. Напряжённость с Китаем негативно влияет на акции NVIDIA и Tesla - главных тягачей американских индексов. 

Биткоин торгуется по $28 338. Сегодня в США ещё падают акции крупных банков: Morgan Stanley -8%, Bank of America -0,6%. Падающие трежеря — это обеспечение вкладов, в случае bank run отдавать вклады людям будет нечем. А мы помним по началу года, что проблемы банков это рост крипторынка. 

Курс USD/RUB составляет 97,33р. Рубль решил замаскироваться под «стейблкоин» и никуда не двигается. Но мы то знаем нашего «падучего» друга, нас не проведёшь. Кстати, IMOEX и RGBI синхронно снижались из-за голосования по отмене моратория на ядерные испытания. Как мы и писали, от геополитики рынки никуда уже не денутся. 

1. Цена все еще ниже как средней линии боллинджера, так и 14-периодной EMA. Это означает, что разворота еще не было. Собственно, и разворотной фигуры не видно: ни V-образной, ни двойной вершины, ни другой какой..
2. Объемов на покупку еще не было. Последние большие объемы были на снижении.
3. Ну и самое главное: по большинству ОФЗ мы еще не имеем 13% доходности к погашению. Она около 12% сейчас. Безусловно, есть корпоративные облигации с более высокой доходностью, но среди коротких (1-3 года) ОФЗ таких нет.

Что влияет на цену государственных облигаций в России?

Сегодня утром индекс ОФЗ (RGBI) пробует сформировать очередное дно, вот только покупателей пока не видно, а значит надежного подтверждения роста цен на облигации пока нет.

За основу возьмем доходность 10-летних ОФЗ, отражающих не только действующую ключевую ставку ЦБ, но и ожидания по инфляции в будущем.

Ⓜ️ Минфин провёл аукцион ОФЗ и предложил инвесторам 2 выпуска, как ни странно, не привлекая флоутер в размещение. На сегодня мы имеем несколько причин если не для стабилизации рынка ОФЗ, то для остановки падения индекса RGBI (инвесторам/банкам становится сложнее требовать премию в ОФЗ):

🔹 Недавно Антон Силуанов заявил о сокращении внутренних заимствований в этом году на 1₽ трлн. В 2023 году план привлечения должен был составить 2,5₽ трлн. Кроме того, поправки в бюджетный кодекс давали Минфину право осуществить дополнительные заимствования в объёме до 1₽ трлн для замещения использования средств ФНБ. Соответственно, этим правом Минфин не будет пользоваться, потому что на сегодняшний день уже привлечено — 2,317₽ трлн. Возросшие доходы по НГД и нежелание давать премию в классике сподвигли регулятор отказаться от дополнительного заимствования.

🔹 Требование о продаже валютной выручки отдельными экспортёрами заработает с 16 октября. Укрепление рубля даёт свой эффект.